Esta noche a las 20:30 (UTC+80) se publicarán las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de junio. Se prevé que el número de empleos no agrícolas aumente en 110,000, lo que representa una desaceleración significativa en comparación con el valor anterior de 139,000, y que la tasa de desempleo podría aumentar al 4.3%, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2021. La alta política de aranceles del gobierno de Trump se considera la principal causa de la debilidad en el mercado laboral, con las empresas siendo cautelosas en sus contrataciones debido a la incertidumbre de las políticas. Al mismo tiempo, la posibilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (FED) en julio ha aumentado debido a las expectativas de datos económicos, lo que presiona al dólar.
Uno, previsión de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP): señales de "datos duros" que indican presión en el mercado laboral
Se espera que las nóminas no agrícolas de junio sean inferiores a las 139,000 de mayo y a las 177,000 de abril, y se prevé que la tasa de desempleo aumente del 4.2% al 4.3%. En Wall Street se anticipa que el aumento en la oferta de mano de obra debido a la temporada de graduaciones es un factor a corto plazo para el aumento de la tasa de desempleo, pero la incertidumbre en torno a la política arancelaria de Trump es la razón más profunda.
El gobierno de Trump anunció el 2 de abril la implementación de altos aranceles sobre Canadá, México (25% de arancel) y China (aranceles adicionales), lo que ha llevado a un sentimiento del mercado persistentemente bajo. A pesar de que algunos aranceles fueron suspendidos por 90 días el 9 de abril, la expiración de la exención en julio aún representa un riesgo a largo plazo para las empresas. Ellen Zentner, economista jefe de Morgan Stanley, declaró que si los datos de junio cumplen con las expectativas, confirmará el impacto negativo de los aranceles en el mercado laboral, y la tasa de desempleo podría seguir aumentando hasta el 4.5% durante el verano. Si los aranceles se mantienen, la economía de EE. UU. podría entrar en recesión en 2025, con una tasa de desempleo que podría alcanzar el 5.3% y una tasa de inflación del 4.4%.
Si las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) son inferiores a 100,000, el mercado apostará con más firmeza por un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (FED) en julio, lo que podría hacer que el índice del dólar (DXY) caiga por debajo de 103 y eleve activos como el oro y BTC. Por el contrario, si los datos superan las expectativas (como más de 150,000), se debilitarán las expectativas de recorte de tasas, y el dólar podría rebotar. La probabilidad de un recorte de tasas en julio ha aumentado al 25.3%, y esta noche las nóminas no agrícolas serán clave para "definir el destino".
II. Perspectivas de recorte de tasas en julio: la difícil elección de la Reserva Federal (FED)
La Reserva Federal (FED) ha mantenido la tasa de fondos federales en 4.25%-4.5% desde diciembre de 2024, y en la reunión del FOMC del 18 de junio reiteró "paciencia para esperar a que los datos sean claros". Sin embargo, Powell declaró en el foro de Sintra del Banco Central Europeo el 2 de julio que, si los datos del CPI o PCE se desaceleran aún más en las próximas dos semanas, "no se puede descartar la posibilidad de una reducción de tasas en julio". El gobernador de la Reserva Federal, Waller, también insinuó que si los datos de empleo empeoran significativamente, una reducción de tasas en julio "no es imposible". El análisis del mercado sugiere que si los datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de junio son inferiores a lo esperado (como entre 80,000 y 100,000), esto fortalecerá las preocupaciones de la Reserva Federal sobre el mercado laboral, y la probabilidad de una reducción de tasas en julio podría aumentar al 50%. El mercado espera que una reducción de tasas de 25 puntos básicos en septiembre sea más segura, pero la presión inflacionaria provocada por los aranceles podría obligar a la Reserva Federal a actuar antes.
Tres, análisis de BTC: tendencia alcista y presión de ajuste a corto plazo.
BTC ha mostrado un fuerte aumento desde finales de junio, con velas diarias consecutivas en alza. El 2 y 3 de julio superó el punto alto anterior de 109,000 dólares, confirmando la tendencia alcista. En el gráfico horario, el precio oscila por encima de 109,000, con un ligero retroceso el 3 de julio a 108,500, pero en general mantiene un patrón alcista. El precio actual de BTC es $109465, con un aumento del 1.69% en 24H.
MACD: El histograma MACD en el gráfico horario se está acortando gradualmente, las líneas rápida y lenta se acercan al eje cero, y la energía se está debilitando; el MACD en el gráfico diario sigue aumentando, con una fuerte energía alcista.
RSI: El valor del RSI en el gráfico horario es 62.40, no ha entrado en la zona de sobrecompra pero muestra una tendencia fuerte; el RSI diario se mantiene alrededor de 70, lo que indica que el mercado está en un estado fuerte.
EMA: en el gráfico horario EMA7 > EMA30 > EMA120, las medias móviles muestran una disposición alcista; en el gráfico diario, la EMA también mantiene una disposición alcista, con niveles de soporte concentrados en la zona de 108400 a 107500.
Estrategia a corto plazo: los inversores en BTC deben prestar atención al soporte de 108,400, si se rompe, pueden esperar una compra en 107,500; si se supera 110,000, se puede seguir la tendencia y comprar más. Después de la publicación de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP), se debe tener cuidado con la volatilidad extrema del mercado.
Tendencia a largo plazo: el ciclo de reducción de tasas y la adopción institucional apoyarán el ascenso de BTC, pero la inflación y el riesgo de recesión provocados por aranceles podrían aumentar la volatilidad. Se sugiere diversificar en oro y activos criptográficos para cubrir riesgos.
Los datos de nóminas no agrícolas de junio no solo son una prueba para el mercado laboral, sino que también representan la primera verificación contundente del impacto económico de la política arancelaria de Trump. Si los datos cumplen con las expectativas o son peores, la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en julio aumentará significativamente, el dólar estará bajo presión, y activos de riesgo como BTC podrían recibir un impulso. Sin embargo, la inflación y el riesgo de crecimiento provocados por los aranceles ponen a la Reserva Federal en una situación difícil. Aunque BTC ha mostrado fortaleza tras superar los 109,000, la presión de ajuste a corto plazo no debe ser ignorada. En este punto crítico, los inversores deben prestar atención a los datos de nóminas no agrícolas y a los movimientos de la Reserva Federal, buscando oportunidades en medio de la incertidumbre. Como dijo Powell: "Esperaremos pacientemente a que los datos nos indiquen la dirección." El mercado también está conteniendo la respiración en esta lucha.
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Perspectivas del empleo no agrícola: el mercado de Bitcoin bajo la sombra de los aranceles de Trump
Esta noche a las 20:30 (UTC+80) se publicarán las Nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de junio. Se prevé que el número de empleos no agrícolas aumente en 110,000, lo que representa una desaceleración significativa en comparación con el valor anterior de 139,000, y que la tasa de desempleo podría aumentar al 4.3%, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2021. La alta política de aranceles del gobierno de Trump se considera la principal causa de la debilidad en el mercado laboral, con las empresas siendo cautelosas en sus contrataciones debido a la incertidumbre de las políticas. Al mismo tiempo, la posibilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (FED) en julio ha aumentado debido a las expectativas de datos económicos, lo que presiona al dólar.
Uno, previsión de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP): señales de "datos duros" que indican presión en el mercado laboral
Se espera que las nóminas no agrícolas de junio sean inferiores a las 139,000 de mayo y a las 177,000 de abril, y se prevé que la tasa de desempleo aumente del 4.2% al 4.3%. En Wall Street se anticipa que el aumento en la oferta de mano de obra debido a la temporada de graduaciones es un factor a corto plazo para el aumento de la tasa de desempleo, pero la incertidumbre en torno a la política arancelaria de Trump es la razón más profunda.
El gobierno de Trump anunció el 2 de abril la implementación de altos aranceles sobre Canadá, México (25% de arancel) y China (aranceles adicionales), lo que ha llevado a un sentimiento del mercado persistentemente bajo. A pesar de que algunos aranceles fueron suspendidos por 90 días el 9 de abril, la expiración de la exención en julio aún representa un riesgo a largo plazo para las empresas. Ellen Zentner, economista jefe de Morgan Stanley, declaró que si los datos de junio cumplen con las expectativas, confirmará el impacto negativo de los aranceles en el mercado laboral, y la tasa de desempleo podría seguir aumentando hasta el 4.5% durante el verano. Si los aranceles se mantienen, la economía de EE. UU. podría entrar en recesión en 2025, con una tasa de desempleo que podría alcanzar el 5.3% y una tasa de inflación del 4.4%.
Si las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) son inferiores a 100,000, el mercado apostará con más firmeza por un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (FED) en julio, lo que podría hacer que el índice del dólar (DXY) caiga por debajo de 103 y eleve activos como el oro y BTC. Por el contrario, si los datos superan las expectativas (como más de 150,000), se debilitarán las expectativas de recorte de tasas, y el dólar podría rebotar. La probabilidad de un recorte de tasas en julio ha aumentado al 25.3%, y esta noche las nóminas no agrícolas serán clave para "definir el destino".
II. Perspectivas de recorte de tasas en julio: la difícil elección de la Reserva Federal (FED)
La Reserva Federal (FED) ha mantenido la tasa de fondos federales en 4.25%-4.5% desde diciembre de 2024, y en la reunión del FOMC del 18 de junio reiteró "paciencia para esperar a que los datos sean claros". Sin embargo, Powell declaró en el foro de Sintra del Banco Central Europeo el 2 de julio que, si los datos del CPI o PCE se desaceleran aún más en las próximas dos semanas, "no se puede descartar la posibilidad de una reducción de tasas en julio". El gobernador de la Reserva Federal, Waller, también insinuó que si los datos de empleo empeoran significativamente, una reducción de tasas en julio "no es imposible". El análisis del mercado sugiere que si los datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP) de junio son inferiores a lo esperado (como entre 80,000 y 100,000), esto fortalecerá las preocupaciones de la Reserva Federal sobre el mercado laboral, y la probabilidad de una reducción de tasas en julio podría aumentar al 50%. El mercado espera que una reducción de tasas de 25 puntos básicos en septiembre sea más segura, pero la presión inflacionaria provocada por los aranceles podría obligar a la Reserva Federal a actuar antes.
Tres, análisis de BTC: tendencia alcista y presión de ajuste a corto plazo.
BTC ha mostrado un fuerte aumento desde finales de junio, con velas diarias consecutivas en alza. El 2 y 3 de julio superó el punto alto anterior de 109,000 dólares, confirmando la tendencia alcista. En el gráfico horario, el precio oscila por encima de 109,000, con un ligero retroceso el 3 de julio a 108,500, pero en general mantiene un patrón alcista. El precio actual de BTC es $109465, con un aumento del 1.69% en 24H.
MACD: El histograma MACD en el gráfico horario se está acortando gradualmente, las líneas rápida y lenta se acercan al eje cero, y la energía se está debilitando; el MACD en el gráfico diario sigue aumentando, con una fuerte energía alcista.
RSI: El valor del RSI en el gráfico horario es 62.40, no ha entrado en la zona de sobrecompra pero muestra una tendencia fuerte; el RSI diario se mantiene alrededor de 70, lo que indica que el mercado está en un estado fuerte.
EMA: en el gráfico horario EMA7 > EMA30 > EMA120, las medias móviles muestran una disposición alcista; en el gráfico diario, la EMA también mantiene una disposición alcista, con niveles de soporte concentrados en la zona de 108400 a 107500.
Estrategia a corto plazo: los inversores en BTC deben prestar atención al soporte de 108,400, si se rompe, pueden esperar una compra en 107,500; si se supera 110,000, se puede seguir la tendencia y comprar más. Después de la publicación de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos (NFP), se debe tener cuidado con la volatilidad extrema del mercado.
Tendencia a largo plazo: el ciclo de reducción de tasas y la adopción institucional apoyarán el ascenso de BTC, pero la inflación y el riesgo de recesión provocados por aranceles podrían aumentar la volatilidad. Se sugiere diversificar en oro y activos criptográficos para cubrir riesgos.
Los datos de nóminas no agrícolas de junio no solo son una prueba para el mercado laboral, sino que también representan la primera verificación contundente del impacto económico de la política arancelaria de Trump. Si los datos cumplen con las expectativas o son peores, la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en julio aumentará significativamente, el dólar estará bajo presión, y activos de riesgo como BTC podrían recibir un impulso. Sin embargo, la inflación y el riesgo de crecimiento provocados por los aranceles ponen a la Reserva Federal en una situación difícil. Aunque BTC ha mostrado fortaleza tras superar los 109,000, la presión de ajuste a corto plazo no debe ser ignorada. En este punto crítico, los inversores deben prestar atención a los datos de nóminas no agrícolas y a los movimientos de la Reserva Federal, buscando oportunidades en medio de la incertidumbre. Como dijo Powell: "Esperaremos pacientemente a que los datos nos indiquen la dirección." El mercado también está conteniendo la respiración en esta lucha.
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