La semana pasada, la Oficina Federal de Finanzas de Vivienda de EE. UU. (FHFA) indicó a Fannie Mae y Freddie Mac que elaboraran propuestas para considerar las tenencias de criptomonedas (pero solo aquellas mantenidas en intercambios centralizados regulados en EE. UU.) como activos en la evaluación del riesgo de préstamos hipotecarios de viviendas unifamiliares. Esta instrucción no requiere que las criptomonedas se conviertan a dólares estadounidenses, ni incluye criptomonedas de billeteras autogestionadas. La instrucción también exige la implementación de medidas de control de riesgos, como considerar la fluctuación del mercado de criptomonedas y limitar la cantidad de criptomonedas que se pueden incluir en las reservas.
Esta directiva establece un nuevo puente entre el mercado hipotecario estadounidense, con un capital y un tamaño de 12 billones de dólares, y los activos basados en blockchain. Si la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda finalmente determina esta regla, sentará un precedente para una aplicación más amplia de las hipotecas y los activos encriptados. Entonces, el balance basado en blockchain podría tener un impacto significativo en el mercado hipotecario al simplificar el proceso de suscripción, reducir los costos de transacción y habilitar herramientas hipotecarias vinculadas a tokens.
Según una encuesta de Harris encargada por CryptoSlate, el 21% de los adultos estadounidenses posee activos digitales. De aproximadamente 55 millones de personas con activos encriptados, 6 millones tienen un promedio de más de 100,000 dólares en activos. Dada la riqueza acumulada en la cadena por las personas, el impacto de los activos encriptados en el mercado crediticio podría volverse significativo.
Según los datos de la Ley de Divulgación de Préstamos Hipotecarios (HMDA) de 2024 de iEmergent, el año pasado se otorgaron aproximadamente 6 millones de préstamos hipotecarios en EE. UU., por un valor de 1.82 billones de dólares, lo que significa que el tamaño promedio del préstamo es de aproximadamente 340,000 dólares. Con este cálculo, si solo el 5% de los prestatarios hipotecarios incluyen activos encriptación en sus solicitudes, entonces, bajo este nuevo marco, aproximadamente 305,000 personas calificarán para obtener una hipoteca, apoyando así un volumen de emisión de 100 mil millones de dólares. Por cada punto porcentual que aumente la tasa de adopción, el monto de la hipoteca aumentará aproximadamente en 20 mil millones de dólares.
Nuestro enfoque se basa únicamente en la tasa de penetración × el tamaño medio de las transacciones, asumiendo que ni el apalancamiento ni la velocidad de transacción cambian, por lo que el potencial alcista podría aumentar significativamente. Este desarrollo regulatorio es coherente con el argumento de ARK, que sostiene que los Activos Cripto transformarán el sistema financiero tradicional con mayor transparencia, automatización e interoperabilidad.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
El primer paso de los Activos Cripto en el mercado de vivienda de Estados Unidos
La semana pasada, la Oficina Federal de Finanzas de Vivienda de EE. UU. (FHFA) indicó a Fannie Mae y Freddie Mac que elaboraran propuestas para considerar las tenencias de criptomonedas (pero solo aquellas mantenidas en intercambios centralizados regulados en EE. UU.) como activos en la evaluación del riesgo de préstamos hipotecarios de viviendas unifamiliares. Esta instrucción no requiere que las criptomonedas se conviertan a dólares estadounidenses, ni incluye criptomonedas de billeteras autogestionadas. La instrucción también exige la implementación de medidas de control de riesgos, como considerar la fluctuación del mercado de criptomonedas y limitar la cantidad de criptomonedas que se pueden incluir en las reservas.
Esta directiva establece un nuevo puente entre el mercado hipotecario estadounidense, con un capital y un tamaño de 12 billones de dólares, y los activos basados en blockchain. Si la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda finalmente determina esta regla, sentará un precedente para una aplicación más amplia de las hipotecas y los activos encriptados. Entonces, el balance basado en blockchain podría tener un impacto significativo en el mercado hipotecario al simplificar el proceso de suscripción, reducir los costos de transacción y habilitar herramientas hipotecarias vinculadas a tokens.
Según una encuesta de Harris encargada por CryptoSlate, el 21% de los adultos estadounidenses posee activos digitales. De aproximadamente 55 millones de personas con activos encriptados, 6 millones tienen un promedio de más de 100,000 dólares en activos. Dada la riqueza acumulada en la cadena por las personas, el impacto de los activos encriptados en el mercado crediticio podría volverse significativo.
Según los datos de la Ley de Divulgación de Préstamos Hipotecarios (HMDA) de 2024 de iEmergent, el año pasado se otorgaron aproximadamente 6 millones de préstamos hipotecarios en EE. UU., por un valor de 1.82 billones de dólares, lo que significa que el tamaño promedio del préstamo es de aproximadamente 340,000 dólares. Con este cálculo, si solo el 5% de los prestatarios hipotecarios incluyen activos encriptación en sus solicitudes, entonces, bajo este nuevo marco, aproximadamente 305,000 personas calificarán para obtener una hipoteca, apoyando así un volumen de emisión de 100 mil millones de dólares. Por cada punto porcentual que aumente la tasa de adopción, el monto de la hipoteca aumentará aproximadamente en 20 mil millones de dólares.
Nuestro enfoque se basa únicamente en la tasa de penetración × el tamaño medio de las transacciones, asumiendo que ni el apalancamiento ni la velocidad de transacción cambian, por lo que el potencial alcista podría aumentar significativamente. Este desarrollo regulatorio es coherente con el argumento de ARK, que sostiene que los Activos Cripto transformarán el sistema financiero tradicional con mayor transparencia, automatización e interoperabilidad.