El 26 de junio de 2025, RedStone Oracle publicó el "Informe sobre Activos del Mundo Real en Finanzas en Cadena", avanzando aún más en el ecosistema RWA. El último informe de RedStone destaca el notable crecimiento y el potencial transformador de la tokenización de activos reales (RWA) en el ecosistema de la cadena de bloques. Desde solo 5 mil millones de dólares en 2022, el mercado de RWA ha aumentado a más de 24 mil millones de dólares a mediados de 2025, consolidándose como el segundo campo de crecimiento más rápido en activos cripto.
El informe señala que la adopción por parte de las instituciones ha pasado de la etapa piloto a un despliegue a gran escala, gracias a la mejora continua de la infraestructura y al apoyo de importantes instituciones financieras como BlackRock, JPMorgan y Franklin Templeton. A medida que la tokenización de RWA se convierte gradualmente en un puente entre las finanzas tradicionales y la cadena de bloques, la integración innovadora de DeFi compliant y los complejos oráculos de precios liderados por empresas como RedStone establecen las bases para construir un mercado global de activos eficiente, transparente y líquido.
El crédito privado como motor principal de subir, las proyecciones de la industria muestran que para principios de la década de 2030, la proporción de tokenización de activos podría alcanzar el 30%. Las percepciones de RedStone muestran un brillante horizonte al liberar billones de dólares en valor a través de la Cadena de bloques.
Para ver el informe completo, haga clic en el enlace:
Índice
Puntos clave 4
Proyectos y organizaciones clave 5
¿Qué es RWA?7
Historia breve de RWA y tokenización 7
Intentos antes de la Cadena de bloques 7
¿Por qué la Cadena de bloques cambió las reglas del juego? 8
Tendencia reciente: Tormenta perfecta 9
¿Por qué el dólar y los bonos del gobierno dominan el campo de RWA? 10
tokenización11
Las plataformas principales compiten a través de la innovación y la escala 12
Mercado de bonos del tesoro: demanda institucional de subir 13
Crédito privado: desarrollo como el mayor sector de tokenización de RWA 14
Tokenización de materias primas: múltiples brotes bajo el dominio del oro 16
El surgimiento del mercado de tokenización de acciones 16
Las plataformas de intercambio de criptomonedas impulsan la narrativa de fusión 17
La ola global de tokenización de capital privado 17
RWA+DeFi: Conexión, desafíos y soluciones 18
¿Cómo institucionalizar DeFi? 18
USDtb de Ethena: impulsando la adopción institucional con BUIDL 19
Maple Finance: Acelerar la tokenización de préstamos institucionales en la cadena 21
Morpho v2: DeFi ha aprendido a dialogar con las instituciones 22
Pendle Citadels: apuntando al mercado de ingresos institucionales de billones 23
Spark Protocol: paradigma de integración vertical financiera 23
Horizon: El camino DeFi de RWA de AAVE 25
Ecología DeFi institucionalizada en Solana 25
Revolución de sTokens: tokenización de activos en DeFi 26
¿Qué es sToken? ¿Cómo funciona? 27
Marco legal para la tokenización de activos cripto conforme a la normativa 27
Arquitectura técnica de DeFi de tokenización de alta gama 27
Perspectivas de escenarios de aplicación futuros 27
Posición RWA apalancada en DeFi 28
Introducción de RWA en DeFi: Desafíos técnicos y estructurales 29
Las limitaciones de DeFi 29
Restricciones heredadas de las finanzas tradicionales 29
Soluciones innovadoras e infraestructura de mercado 30
Estrategia de crecimiento RWA de Gauntlet 30
Caso de éxito: Estrategia Apollo ACRED 30
Plan de expansión futuro 31
La evolución de la estrategia RWA de próxima generación 31
Perspectivas de crecimiento del mercado 32
RWA oráculo: impulsor del mercado en la cadena 32
El dilema del oráculo RWA: más allá de la fijación de precios en tiempo real 33
RWA y oráculos tradicionales de DeFi: nuevo paradigma de precios 33
Impacto de la liquidación y mecanismo de transmisión de riesgos 34
¿Cuál es la forma definitiva del oráculo RWA?34
Análisis comparativo de cadenas RWA principales 35
Adopción de RWA en las diferentes redes de Cadena de bloques 35
Ethereum: estándar institucional 35
ZKSync Era: un fuerte bastión del crédito privado 37
Solana: retador de alto rendimiento 38
Aptos: otro estándar institucional 39
Avalanche: Centro de Inversión Alternativa 39
XRP Ledger: un nuevo jugador regulado 40
Plume: pionero en RWA para inversores minoristas 41
La cadena RWA subestimada: apoyada por el poder institucional 43
Canton Network: el gigante silencioso de las finanzas institucionales 43
DTCC AppChain: Wall Street ha subido 44
Stellar: un puente financiero hacia la tokenización de la realidad 45
Morgan Stanley y Kinexys: Aplicaciones prácticas de la Cadena de bloques institucional 45
Ondo Chain: Plataforma estratégica RWA de pila completa 46
Caballo negro rompe barreras: Hyperliquid46
¿Cuál es el panorama impulsado por datos de WA? 47
Introducción 47
tokenización de bonos del gobierno de EE.UU. 49
Resumen 50
Perspectiva 51
Crédito privado 51
Resumen 53
perspectiva 53
Fondos institucionales y activos alternativos 54
Resumen 55
Perspectiva 56
La mayor institución y banco en el campo de la encriptación 56
X. Conclusión58
Z. autor59
Y. Referencias 60
Puntos clave:
● El mercado de tokenización de RWA (activos reales) se disparó de 5 mil millones de dólares en 2022 a más de 24 mil millones de dólares en 2025 (subir 380%), convirtiéndose en el segundo campo de Activos Cripto de más rápido crecimiento después de las stablecoins. Aunque las stablecoins son técnicamente moneda fiduciaria tokenizada, las excluimos en este informe porque nuestro equipo de investigación ya está estudiando este contenido en profundidad. Las proyecciones de la industria indican que para 2030-2034, entre el 10% y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, y RWA se está convirtiendo en el puente que conecta los más de 400 billones de dólares en activos de la industria financiera tradicional a la Cadena de bloques, una cifra que supera en más de 130 veces el tamaño actual del mercado de Activos Cripto, que es de aproximadamente 3 billones de dólares.
● La tokenización de activos ha pasado de la fase de prueba a la adopción institucional a gran escala entre 2024 y 2025. Para diciembre de 2024, el mercado de activos reales tokenizados alcanzará los 15,2 mil millones de dólares (excluyendo monedas estables) y seguirá creciendo, superando los 24 mil millones de dólares en junio de 2025, logrando un notable crecimiento del 85% anual.
● La actual ola de adopción institucional refleja la acumulación de años de construcción de infraestructura, lo que finalmente ha llevado a un despliegue de producción a gran escala. Importantes instituciones financieras como BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton y Apollo han pasado de la experimentación a la aplicación a gran escala. Al mismo tiempo, los gobiernos de varios países también están comenzando a ver la Cadena de bloques como una infraestructura clave para modernizar el sistema financiero tradicional y enfrentar los desafíos estructurales macroeconómicos. Gracias a la mejora gradual del entorno regulatorio, los RWAs están experimentando un rápido desarrollo.
● A través de la integración DeFi bajo un marco regulado, los RWA han entrado en un nuevo período de subir, convirtiendo activos históricamente menos líquidos en primitivos financieros combinables. Plataformas como Ethena, Maple, Spark, Morpho, Pendle Citadels, Drift Institutional, Kamino y el sToken de Securitize permiten que los activos institucionales obtengan liquidez DeFi mientras se mantienen en cumplimiento, creando oportunidades de ampliación de ingresos y mercados secundarios, cosas que son difíciles de lograr en las finanzas tradicionales.
● Hasta junio de 2025, el crédito privado se ha convertido en el mayor subsegmento de tokenización de RWA, alcanzando un tamaño de 14 mil millones de dólares, lo que destaca el fuerte interés de las instituciones en el mercado de crédito en cadena de bloques nativo. La tokenización aborda las principales limitaciones de la industria al reducir los costos operativos, mejorar el acceso y la distribución, y también proporciona la posibilidad de establecer un mercado de liquidez secundaria sólido, todo mientras se mantienen los estándares de suscripción de las instituciones y se ofrecen oportunidades de alto rendimiento que antes solo estaban abiertas a inversores cualificados.
● Los oráculos RWA representan una transformación fundamental que requiere la adopción de un nuevo sistema tecnológico; proveedores especializados como RedStone están a la vanguardia en el impulso de mecanismos de precios complejos, sentando las bases para la adopción institucional. A diferencia de los datos de precios en tiempo real de DeFi, la fijación de precios de RWA necesita integrar estructuras complejas como el valor neto de los activos (NAV), el cumplimiento regulatorio y los ajustes de liquidez, proporcionando la infraestructura clave para integrar billones de dólares en activos tokenizados en las finanzas descentralizadas (DeFi).
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Informe financiero RWA on-chain: Informe de mercado panorámico para la primera mitad de 2025
El 26 de junio de 2025, RedStone Oracle publicó el "Informe sobre Activos del Mundo Real en Finanzas en Cadena", avanzando aún más en el ecosistema RWA. El último informe de RedStone destaca el notable crecimiento y el potencial transformador de la tokenización de activos reales (RWA) en el ecosistema de la cadena de bloques. Desde solo 5 mil millones de dólares en 2022, el mercado de RWA ha aumentado a más de 24 mil millones de dólares a mediados de 2025, consolidándose como el segundo campo de crecimiento más rápido en activos cripto.
El informe señala que la adopción por parte de las instituciones ha pasado de la etapa piloto a un despliegue a gran escala, gracias a la mejora continua de la infraestructura y al apoyo de importantes instituciones financieras como BlackRock, JPMorgan y Franklin Templeton. A medida que la tokenización de RWA se convierte gradualmente en un puente entre las finanzas tradicionales y la cadena de bloques, la integración innovadora de DeFi compliant y los complejos oráculos de precios liderados por empresas como RedStone establecen las bases para construir un mercado global de activos eficiente, transparente y líquido.
El crédito privado como motor principal de subir, las proyecciones de la industria muestran que para principios de la década de 2030, la proporción de tokenización de activos podría alcanzar el 30%. Las percepciones de RedStone muestran un brillante horizonte al liberar billones de dólares en valor a través de la Cadena de bloques.
Para ver el informe completo, haga clic en el enlace:
Índice
Proyectos y organizaciones clave 5
Historia breve de RWA y tokenización 7
Intentos antes de la Cadena de bloques 7
¿Por qué la Cadena de bloques cambió las reglas del juego? 8
Tendencia reciente: Tormenta perfecta 9
¿Por qué el dólar y los bonos del gobierno dominan el campo de RWA? 10
Las plataformas principales compiten a través de la innovación y la escala 12
Mercado de bonos del tesoro: demanda institucional de subir 13
Crédito privado: desarrollo como el mayor sector de tokenización de RWA 14
Tokenización de materias primas: múltiples brotes bajo el dominio del oro 16
El surgimiento del mercado de tokenización de acciones 16
Las plataformas de intercambio de criptomonedas impulsan la narrativa de fusión 17
La ola global de tokenización de capital privado 17
¿Cómo institucionalizar DeFi? 18
USDtb de Ethena: impulsando la adopción institucional con BUIDL 19
Maple Finance: Acelerar la tokenización de préstamos institucionales en la cadena 21
Morpho v2: DeFi ha aprendido a dialogar con las instituciones 22
Pendle Citadels: apuntando al mercado de ingresos institucionales de billones 23
Spark Protocol: paradigma de integración vertical financiera 23
Horizon: El camino DeFi de RWA de AAVE 25
Ecología DeFi institucionalizada en Solana 25
Revolución de sTokens: tokenización de activos en DeFi 26
¿Qué es sToken? ¿Cómo funciona? 27
Marco legal para la tokenización de activos cripto conforme a la normativa 27
Arquitectura técnica de DeFi de tokenización de alta gama 27
Perspectivas de escenarios de aplicación futuros 27
Posición RWA apalancada en DeFi 28
Introducción de RWA en DeFi: Desafíos técnicos y estructurales 29
Las limitaciones de DeFi 29
Restricciones heredadas de las finanzas tradicionales 29
Soluciones innovadoras e infraestructura de mercado 30
Estrategia de crecimiento RWA de Gauntlet 30
Caso de éxito: Estrategia Apollo ACRED 30
Plan de expansión futuro 31
La evolución de la estrategia RWA de próxima generación 31
Perspectivas de crecimiento del mercado 32
RWA oráculo: impulsor del mercado en la cadena 32
El dilema del oráculo RWA: más allá de la fijación de precios en tiempo real 33
RWA y oráculos tradicionales de DeFi: nuevo paradigma de precios 33
Impacto de la liquidación y mecanismo de transmisión de riesgos 34
¿Cuál es la forma definitiva del oráculo RWA?34
Adopción de RWA en las diferentes redes de Cadena de bloques 35
Ethereum: estándar institucional 35
ZKSync Era: un fuerte bastión del crédito privado 37
Solana: retador de alto rendimiento 38
Aptos: otro estándar institucional 39
Avalanche: Centro de Inversión Alternativa 39
XRP Ledger: un nuevo jugador regulado 40
Plume: pionero en RWA para inversores minoristas 41
Canton Network: el gigante silencioso de las finanzas institucionales 43
DTCC AppChain: Wall Street ha subido 44
Stellar: un puente financiero hacia la tokenización de la realidad 45
Morgan Stanley y Kinexys: Aplicaciones prácticas de la Cadena de bloques institucional 45
Ondo Chain: Plataforma estratégica RWA de pila completa 46
Caballo negro rompe barreras: Hyperliquid46
Introducción 47
tokenización de bonos del gobierno de EE.UU. 49
Resumen 50
Perspectiva 51
Crédito privado 51
Resumen 53
perspectiva 53
Fondos institucionales y activos alternativos 54
Resumen 55
Perspectiva 56
X. Conclusión58
Z. autor59
Y. Referencias 60
Puntos clave:
● El mercado de tokenización de RWA (activos reales) se disparó de 5 mil millones de dólares en 2022 a más de 24 mil millones de dólares en 2025 (subir 380%), convirtiéndose en el segundo campo de Activos Cripto de más rápido crecimiento después de las stablecoins. Aunque las stablecoins son técnicamente moneda fiduciaria tokenizada, las excluimos en este informe porque nuestro equipo de investigación ya está estudiando este contenido en profundidad. Las proyecciones de la industria indican que para 2030-2034, entre el 10% y el 30% de los activos globales podrían ser tokenizados, y RWA se está convirtiendo en el puente que conecta los más de 400 billones de dólares en activos de la industria financiera tradicional a la Cadena de bloques, una cifra que supera en más de 130 veces el tamaño actual del mercado de Activos Cripto, que es de aproximadamente 3 billones de dólares.
● La tokenización de activos ha pasado de la fase de prueba a la adopción institucional a gran escala entre 2024 y 2025. Para diciembre de 2024, el mercado de activos reales tokenizados alcanzará los 15,2 mil millones de dólares (excluyendo monedas estables) y seguirá creciendo, superando los 24 mil millones de dólares en junio de 2025, logrando un notable crecimiento del 85% anual.
● La actual ola de adopción institucional refleja la acumulación de años de construcción de infraestructura, lo que finalmente ha llevado a un despliegue de producción a gran escala. Importantes instituciones financieras como BlackRock, JPMorgan, Franklin Templeton y Apollo han pasado de la experimentación a la aplicación a gran escala. Al mismo tiempo, los gobiernos de varios países también están comenzando a ver la Cadena de bloques como una infraestructura clave para modernizar el sistema financiero tradicional y enfrentar los desafíos estructurales macroeconómicos. Gracias a la mejora gradual del entorno regulatorio, los RWAs están experimentando un rápido desarrollo.
● A través de la integración DeFi bajo un marco regulado, los RWA han entrado en un nuevo período de subir, convirtiendo activos históricamente menos líquidos en primitivos financieros combinables. Plataformas como Ethena, Maple, Spark, Morpho, Pendle Citadels, Drift Institutional, Kamino y el sToken de Securitize permiten que los activos institucionales obtengan liquidez DeFi mientras se mantienen en cumplimiento, creando oportunidades de ampliación de ingresos y mercados secundarios, cosas que son difíciles de lograr en las finanzas tradicionales.
● Hasta junio de 2025, el crédito privado se ha convertido en el mayor subsegmento de tokenización de RWA, alcanzando un tamaño de 14 mil millones de dólares, lo que destaca el fuerte interés de las instituciones en el mercado de crédito en cadena de bloques nativo. La tokenización aborda las principales limitaciones de la industria al reducir los costos operativos, mejorar el acceso y la distribución, y también proporciona la posibilidad de establecer un mercado de liquidez secundaria sólido, todo mientras se mantienen los estándares de suscripción de las instituciones y se ofrecen oportunidades de alto rendimiento que antes solo estaban abiertas a inversores cualificados.
● Los oráculos RWA representan una transformación fundamental que requiere la adopción de un nuevo sistema tecnológico; proveedores especializados como RedStone están a la vanguardia en el impulso de mecanismos de precios complejos, sentando las bases para la adopción institucional. A diferencia de los datos de precios en tiempo real de DeFi, la fijación de precios de RWA necesita integrar estructuras complejas como el valor neto de los activos (NAV), el cumplimiento regulatorio y los ajustes de liquidez, proporcionando la infraestructura clave para integrar billones de dólares en activos tokenizados en las finanzas descentralizadas (DeFi).