¿Cómo pueden las cadenas de restaurantes familiares vencer la inflación utilizando Activos Cripto contra gigantes como McDonald's?

Autor: Juan Galt

Compilado por: Shenchao TechFlow

Tahini's, una cadena de comida rápida canadiense, adoptó valientemente el bitcoin en 2020 para combatir la inflación y competir con gigantes de la industria como McDonald's. A continuación se presentan sus estrategias financieras en bitcoin.

Tahini's Restaurant es una cadena de comida rápida canadiense que se especializa en la cocina mediterránea y del Medio Oriente. Desde que integró Bitcoin en su negocio en 2020, ha estado optimizando constantemente su estrategia. Hoy en día, Bitcoin representa más del 70% de sus reservas, y esta decisión ha jugado un papel clave en su expansión a 62 restaurantes en poco más de diez años.

“Estamos constantemente invirtiendo más fondos en Bitcoin.” Omar Hamam, CEO y cofundador de Tahini, dijo en una entrevista con Bitcoin Magazine. Omar, junto con su hermano Aly Hamam, fundó el primer restaurante en Londres, Ontario, en 2012. Desde entonces, Tahini ha crecido hasta tener 62 restaurantes en todo el país. En 2020, se inspiraron en Michael Saylor y adoptaron una estrategia financiera temprana en Bitcoin. Esta audaz movida les proporcionó una reserva de fondos que les permitió competir con los gigantes de la industria de comida rápida.

"Estamos compitiendo con McDonald's y Chipotle", dijo Omar, "las empresas tienen fondos que son más de cien veces los de Tahini. Así que tener una ventaja como esta - una estrategia financiera que nos hace más sólidos financieramente y que puede mantener la riqueza a través del tiempo y el espacio - es la mejor decisión que hemos tomado para el negocio."

Durante el proceso de desarrollo, la empresa implementó múltiples estrategias innovadoras, incluyendo el despliegue de cajeros automáticos de Bitcoin en muchas tiendas franquiciadas, así como una nueva estrategia de medios. Según Alibaba, esta estrategia de medios les ha traído tres mil millones de vistas en todas las plataformas de redes sociales en los últimos cinco años, incluyendo un canal de YouTube con más de 3.2 millones de suscriptores. Por supuesto, su estrategia financiera en Bitcoin también es uno de los puntos destacados.

La obsesión de Alibaba por el Bitcoin: desde la devaluación de la moneda en Egipto hasta la inspiración posterior a la pandemia

La estrategia de Bitcoin de Tashini está impulsada principalmente por Ali Hamam. Su inspiración proviene del profundo impacto que sufrió su familia debido a la drástica devaluación de la libra egipcia en los últimos 20 años. La continua hiperinflación ha golpeado duramente a su familia, y esta experiencia le llevó a descubrir el potencial de Bitcoin durante el colapso del mercado en marzo de 2020.

"Vengo de Egipto, y en los últimos veinte años he sido testigo de que la libra egipcia se ha devaluado alrededor del 85%. He visto a mi familia luchar, mis padres también están luchando. Sus ahorros han sido casi borrados en estos años en Egipto. A veces, en Egipto, esto puede suceder como un colapso relámpago. El gobierno podría devaluar la moneda en un 50% en un mes." recordó Ali.

En marzo de 2020, a medida que la pandemia provocó pánico en el mercado, el precio de Bitcoin se desplomó desde un máximo de 10,000 dólares a 4,000 dólares. "En ese momento compré un poco, puramente porque había caído tanto, pensé, de todos modos voy a comprar un poco para probar... Pero a medida que investigaba más y más, me sumergí completamente en el 'agujero de conejo' de Bitcoin. En los meses siguientes, seguí comprando más Bitcoin. Cuando te enfrentas a Bitcoin durante los primeros tres meses, prácticamente ocupa cada rincón de tu vida: escuchando podcasts, leyendo, comprando constantemente," explicó Ali.

Después del colapso del mercado, Bitcoin se recuperó a alrededor de $10,000 y se consolidó alrededor de este precio durante varios meses. Mientras tanto, los gobiernos de todo el mundo inyectaron billones de dólares en la economía para hacer frente a la pandemia. Estados Unidos redujo las tasas de interés a cero y Canadá también comenzó a otorgar subsidios por pandemia a los residentes elegibles. Omar recordó: "El gobierno simplemente no dejó de imprimir dinero. Y no solo el gobierno canadiense, prácticamente todos los gobiernos lo están haciendo. Así que sabemos que el problema de la inflación se avecina." Al mismo tiempo, la reducción a la mitad de la recompensa por bloque de Bitcoin también ocurrió en ese período, un factor fundamental que contribuyó a uno de los mercados alcistas más espectaculares en la historia de Bitcoin.

Esta es la época en la que Michael Saylor entró en la industria de Bitcoin y se convirtió en uno de los defensores más famosos de Bitcoin. Sin embargo, las charlas y documentos de Saylor sobre cómo construir estrategias empresariales de Bitcoin y cómo convencer a la junta o a otros socios comerciales apenas están comenzando a hacerse populares en los podcasts, y la estrategia financiera de Bitcoin todavía está en sus primeras etapas.

Cuando Ali se "invirtió" completamente en Bitcoin, comenzó a promoverlo entre su familia. "Empecé a promover Bitcoin a mis socios comerciales, hermanos y primos, y comenzaron a comprarlo personalmente." Ali explicó que comprar Bitcoin de manera personal es simple, pero usar las reservas de la empresa es mucho más complicado. "No es un proceso rápido. Espero que podamos invertir los fondos de la empresa en Bitcoin, pero ellos dudan. 'Es una idea loca.' 'De esta manera o aquella', discutimos constantemente hasta que Michael Saylor anunció la primera compra. Ya tenía todas las cuentas y preparativos listos. Así que, cuando Saylor compró su primera cantidad de Bitcoin, eso nos impulsó. Una semana después, invertimos todos los fondos de la empresa en Bitcoin."

Precio de compra, estrategia de inversión a plazo fijo y perseverancia en un mercado bajista

La estrategia de inversión en Bitcoin de Tahini es diferente de la de las empresas que cotizan en bolsa hoy en día, que emiten acciones (y otros instrumentos financieros) para comprar Bitcoin y aumentar sus reservas. Como una empresa privada que comenzó a acumular Bitcoin antes de que se aprobara el ETF en Estados Unidos, Tahini adoptó un enfoque más simple: comprar Bitcoin de manera razonable cada mes, sin nunca detenerse. Según Omar, hoy en día Bitcoin representa más del 70% de las reservas de la empresa.

Su momento fue excelente, comenzaron a comprar cuando el precio de Bitcoin estaba alrededor de 10,000 dólares. Sin embargo, la llamada "estrategia de inversión periódica" (Dollar-Cost Averaging, DCA) funciona bien a cualquier precio, incluso en mercados bajistas.

Por ejemplo, si invertiste 1000 dólares cada dos semanas en Bitcoin en el pico del mercado alcista de 2021 — cuando el precio estaba cerca de 70,000 dólares — cada vez que compras a un precio más bajo, reduces el precio promedio de compra. El resultado es que, cuando termine el mercado bajista — por ejemplo, cuando el precio supere los 30,000 dólares — alcanzarás el punto de equilibrio y estarás preparado para el próximo mercado alcista. El único requisito es tener una mentalidad de inversión a largo plazo.

"Compra cada mes, compra cada mes. Las subidas y bajadas no son importantes. Sé que suena demasiado simple, pero en realidad es la única forma de hacerlo. ¿Verdad? Solo tienes que comprar, no intentes superar al sistema a menos que realmente seas muy bueno en eso. Reserva una parte de tus fondos cada mes, y funcionará. Si miras hacia atrás en los últimos cuatro años, verás que tu inversión se ha multiplicado de 2 a 30 veces." explicó Omar. Agregó: "He tenido conversaciones como esta con muchas personas. Amigos, familiares, todos. Siempre les digo, escucha, empieza desde algún lugar. No inviertas demasiado, ve cómo van los resultados. Por ejemplo, si inviertes 1000 dólares, observa cómo cambia. Si el próximo año esos 1000 se convierten en 1200 o 1500. Imagina qué pasaría si tuvieras 100,000 o 1,000,000."

Aunque no hay reglas estrictas sobre la mejor frecuencia para las estrategias de inversión periódica en Bitcoin, ya sea para individuos o empresas, Tahini eligió comprar mensualmente, ya que esto se ajusta a sus procesos contables. "Cada mes tenemos un estado de resultados. Cada mes vemos nuestras ganancias y pérdidas. Al final del mes decidimos, bien, vamos a reservar esta cantidad", explicó Omar.

En cuanto a la cantidad de inversión, Omar explicó que no invierten una cantidad fija o basada en un porcentaje. "Esto también depende de si estamos invirtiendo en el negocio este mes. ¿Cómo están nuestros gastos? ¿Hay pagos grandes? A veces, al final del año, hay muchos gastos. Así que tienes altibajos mensuales, etc., pero lo clave es seguir invirtiendo dinero. Cuánto invertir cada mes es algo que necesitas decidir."

¿Vender o hipotecar Bitcoin? La estrategia financiera de Tahini y los desafíos de pago

En cuanto a cómo realizar la conversión de Bitcoin, Tahini eligió una estrategia simple. Cuando el momento es propicio y hay una necesidad comercial urgente, venden una parte de Bitcoin y luego lo compran de nuevo siguiendo una estrategia de inversión regular (DCA), integrando el impuesto sobre las ganancias de capital en el proceso contable. Omar explicó: "Cuando necesitas reinvertir, siempre necesitas fondos. Por ejemplo, si deseas realizar una gran campaña de marketing como una cadena de tiendas, ¿verdad? Necesitas recurrir a esas reservas. Con fondos, tienes poder. Cuantos más fondos tengas, más libremente puedes tomar las decisiones correctas para la empresa, y no solo hacer lo que puedes permitirte."

Aceptar el desafío de la integración de pagos con Bitcoin y el sistema POS

Como primer paso hacia la integración de Bitcoin, Tahini exploró la posibilidad de aceptar Bitcoin como forma de pago en su restaurante. Sin embargo, una serie de desafíos los obligó a cambiar de rumbo. Muchos de estos desafíos todavía existen en las empresas de todo el mundo, relacionados con el código fuente cerrado de los sistemas de procesamiento de pagos populares y el modelo de jardín amurallado.

Omar explicó: "Muchas de estas empresas de sistemas de punto de venta manejan el procesamiento de pagos por sí mismas, y sus sistemas no tienen la capacidad de aceptar bitcoin." La mayoría de estos sistemas son de código cerrado, con restricciones estrictas en la API, lo que dificulta la integración de la economía bitcoin. Desde el nacimiento de bitcoin, este ha sido un obstáculo para la adopción de pagos en bitcoin.

Sin embargo, la fricción que enfrentan los comerciantes no es solo un obstáculo del sistema POS; la lista de funciones necesarias para que los comerciantes se mantengan competitivos es muy compleja, y la mayoría de los sistemas de pago con Bitcoin aún están por detrás de esto:

"El sistema POS no se trata solo de pagos. También implica cómo construir el menú en el backend. El sistema POS proporciona informes, analiza qué vendiste, cuándo lo vendiste, el funcionamiento de la tienda, cuándo está ocupada, cuándo no, y cómo solicitar lo que has pedido. Es bastante complejo, ¿verdad? Así que el pago es solo la última pieza del rompecabezas. Por lo tanto, cuando elegimos un sistema POS, no se trata solo del sistema de pagos, sino también de sus funcionalidades y de las ventajas y desventajas del sistema."

Además, el sistema POS integrado con Bitcoin también necesita soportar monedas fiduciarias para ser viable en los comerciantes comunes de hoy, lo que eleva aún más la barrera de entrada y competencia.

Por lo tanto, Tahini eligió la siguiente mejor opción: se asociaron con la empresa canadiense de cajeros automáticos de Bitcoin, Bitcoin Well, para instalar cajeros automáticos de Bitcoin en 10 restaurantes, eligiendo recibir todas las ganancias de las máquinas en forma de Bitcoin y distribuirlas en cuentas independientes de cada restaurante. A pesar de que Ali informó que estos cajeros automáticos solo generaban alrededor de 250 CAD al mes, desde 2021, estos "flujos de sats" (como algunos en la industria los llaman) se han acumulado, y con el aumento del precio de Bitcoin, cada restaurante ahora tiene más de 40,000 CAD en saldo de Bitcoin, lo cual es muy significativo.

A pesar de esto, Omar es optimista sobre la eliminación de estos obstáculos, ya que el interés por los pagos en Bitcoin es más fuerte que nunca. "Creo que Bitcoin está creciendo rápidamente, muchas empresas lo están adoptando, y la gente está aprendiendo más sobre Bitcoin, su conciencia sobre Bitcoin también está aumentando. Así que creo que es solo cuestión de tiempo."

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