Gate noticias, según el conocido blog financiero ZeroHedge citando a Phoenix Capital Research, mientras el mundo entero sigue la situación en Medio Oriente, otra crisis está comenzando a manifestarse: el mercado de deuda de Japón está empezando a colapsar.
El artículo menciona que Japón puede considerarse el pionero de la política monetaria loca. Cada una de las medidas extremas adoptadas por los bancos centrales de los países occidentales en los últimos 15 años fue inicialmente presentada por Japón hace diez años. Estados Unidos introdujo por primera vez la política de tasas de interés cero (ZIRP) y la flexibilización cuantitativa (QE) en 2008. Mientras tanto, el banco central de Japón, el Banco de Japón (BoJ), implementó las mismas medidas extremas en 1999 y 2001.
Desde entonces, el banco central de Japón ha tomado las siguientes medidas:
· La empresa ha comprado tantas acciones japonesas que se ha convertido en el mayor accionista de acciones japonesas del mundo. De hecho, es uno de los diez principales accionistas de las empresas cotizadas en la bolsa japonesa (índice Nikkei), que representan el 40%.
· Adquirió más del 50% de la deuda no pagada de Japón;
· Lanzar un programa de flexibilización cuantitativa único equivalente al 25% del producto interno bruto (PIB) de Japón;
· Reducir la tasa de interés a valores negativos.
A partir de la situación actual, este comportamiento loco de Japón ha llegado a su fin. La inflación en Japón ya ha llegado: la tasa de inflación subyacente de mayo alcanzó un nuevo máximo en dos años, aumentando un 3.7% en comparación con el año anterior, superando la expectativa del 3.6%. Y esto es después de que el Banco de Japón comenzara a endurecer la política monetaria por primera vez en décadas. Como se muestra en la imagen a continuación, la tasa de inflación no ha mostrado ninguna disminución significativa.
（fuente: ZeroHedge, Trading Economics）
Como resultado, los rendimientos de los bonos del gobierno japonés se dispararon al nivel más alto desde 2008.
(Fuente: ZeroHedge)
Esto ha generado enormes problemas para el Banco de Japón. Primero, como el mayor tenedor de deuda japonesa del mundo, el Banco de Japón pronto soportará pérdidas de cientos de miles de millones de dólares.
Además, la relación de la deuda de Japón con respecto al PIB alcanza el 260%: su deuda pendiente total es de aproximadamente 8.5 billones de dólares. Si el rendimiento de esta enorme deuda sigue aumentando, Japón pronto enfrentará una crisis de deuda.
En agosto del año pasado, el Banco de Japón se vio obligado a aumentar las tasas de interés por primera vez desde 2007, y el mercado lo sintió por primera vez. Como resultado de esta noticia, el tipo de cambio del yen se disparó, provocando un desapalancamiento sistémico, ya que las operaciones de arbitraje en yenes (tomar prestado yenes para comprar otros activos de riesgo de alto rendimiento) comenzaron a estallar.
Ese día, la bolsa de valores de Japón se desplomó un 12%. El mundo sintió este impacto, y la bolsa de valores de Estados Unidos se desplomó un 8% en solo tres días de negociación.
（fuente: ZeroHedge）
Los problemas mencionados aún no han terminado. De hecho, a principios de esta semana, el Ministro de Finanzas de Japón se vio obligado a ajustar el plan de emisión de la deuda a largo plazo del país para estabilizar el mercado de deuda interno. No se sabe cuánto tiempo durará esta situación.
ZeroHedge finalmente escribió: “Teniendo esto en cuenta, los inversores deben aprovechar el actual mercado alcista de acciones mientras prestan atención al momento de salir. Instamos a nuestros clientes a utilizar una herramienta que hemos desarrollado para lograr esto, la cual ha predicho con precisión cada colapso importante del mercado en los últimos 40 años.”
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¡No te fijes solo en el conflicto entre Irán e Israel! Conocido blog financiero: el verdadero peligro del mercado proviene de Japón.
Gate noticias, según el conocido blog financiero ZeroHedge citando a Phoenix Capital Research, mientras el mundo entero sigue la situación en Medio Oriente, otra crisis está comenzando a manifestarse: el mercado de deuda de Japón está empezando a colapsar.
El artículo menciona que Japón puede considerarse el pionero de la política monetaria loca. Cada una de las medidas extremas adoptadas por los bancos centrales de los países occidentales en los últimos 15 años fue inicialmente presentada por Japón hace diez años. Estados Unidos introdujo por primera vez la política de tasas de interés cero (ZIRP) y la flexibilización cuantitativa (QE) en 2008. Mientras tanto, el banco central de Japón, el Banco de Japón (BoJ), implementó las mismas medidas extremas en 1999 y 2001.
Desde entonces, el banco central de Japón ha tomado las siguientes medidas:
· La empresa ha comprado tantas acciones japonesas que se ha convertido en el mayor accionista de acciones japonesas del mundo. De hecho, es uno de los diez principales accionistas de las empresas cotizadas en la bolsa japonesa (índice Nikkei), que representan el 40%.
· Adquirió más del 50% de la deuda no pagada de Japón;
· Lanzar un programa de flexibilización cuantitativa único equivalente al 25% del producto interno bruto (PIB) de Japón;
· Reducir la tasa de interés a valores negativos.
A partir de la situación actual, este comportamiento loco de Japón ha llegado a su fin. La inflación en Japón ya ha llegado: la tasa de inflación subyacente de mayo alcanzó un nuevo máximo en dos años, aumentando un 3.7% en comparación con el año anterior, superando la expectativa del 3.6%. Y esto es después de que el Banco de Japón comenzara a endurecer la política monetaria por primera vez en décadas. Como se muestra en la imagen a continuación, la tasa de inflación no ha mostrado ninguna disminución significativa.
（fuente: ZeroHedge, Trading Economics）
Como resultado, los rendimientos de los bonos del gobierno japonés se dispararon al nivel más alto desde 2008.
(Fuente: ZeroHedge)
Esto ha generado enormes problemas para el Banco de Japón. Primero, como el mayor tenedor de deuda japonesa del mundo, el Banco de Japón pronto soportará pérdidas de cientos de miles de millones de dólares.
Además, la relación de la deuda de Japón con respecto al PIB alcanza el 260%: su deuda pendiente total es de aproximadamente 8.5 billones de dólares. Si el rendimiento de esta enorme deuda sigue aumentando, Japón pronto enfrentará una crisis de deuda.
En agosto del año pasado, el Banco de Japón se vio obligado a aumentar las tasas de interés por primera vez desde 2007, y el mercado lo sintió por primera vez. Como resultado de esta noticia, el tipo de cambio del yen se disparó, provocando un desapalancamiento sistémico, ya que las operaciones de arbitraje en yenes (tomar prestado yenes para comprar otros activos de riesgo de alto rendimiento) comenzaron a estallar.
Ese día, la bolsa de valores de Japón se desplomó un 12%. El mundo sintió este impacto, y la bolsa de valores de Estados Unidos se desplomó un 8% en solo tres días de negociación.
（fuente: ZeroHedge）
Los problemas mencionados aún no han terminado. De hecho, a principios de esta semana, el Ministro de Finanzas de Japón se vio obligado a ajustar el plan de emisión de la deuda a largo plazo del país para estabilizar el mercado de deuda interno. No se sabe cuánto tiempo durará esta situación.
ZeroHedge finalmente escribió: “Teniendo esto en cuenta, los inversores deben aprovechar el actual mercado alcista de acciones mientras prestan atención al momento de salir. Instamos a nuestros clientes a utilizar una herramienta que hemos desarrollado para lograr esto, la cual ha predicho con precisión cada colapso importante del mercado en los últimos 40 años.”