El 25 de febrero, se informó que Castle Securities ingresará en la industria de las criptomonedas, convirtiéndose en proveedor de liquidez para intercambios como Coinbase y Binance.
Castle Securities es el mayor creador de mercado en la Bolsa de Nueva York, con operaciones en más de 50 países, manejando aproximadamente el 23% de las transacciones de acciones minoristas en EE. UU., y se le conoce como "la bolsa de sombras de Wall Street". Esta institución se especializa en el uso de comercio de alta frecuencia y análisis de datos para aumentar la liquidez del mercado y la eficiencia comercial, destacándose especialmente en mercados volátiles.
Castle Securities se adentra en el mundo de las criptomonedas, basándose en su juicio sobre la regulación de criptomonedas en EE. UU., considera que la llegada de Trump traerá prosperidad a las criptomonedas. Se informa que en un principio evitará la incertidumbre regulatoria en EE. UU. y priorizará el establecimiento de equipos en el extranjero.
La entrada de Castle Securities también marca el gradual avance de la industria criptográfica hacia la regulación, con más instituciones financieras tradicionales involucrándose. Aunque esto ha reducido el mercado de creadores de mercado existente en el mundo de las criptomonedas, también ha proporcionado más garantías para los comerciantes minoristas en sus transacciones.
Unicornio con un valor de mercado de 155 mil millones de yuanes
Castle Securities fue fundada en 2002, tiene su sede en Miami y su fundador es el gerente de fondos de cobertura estadounidense Kenneth C. Griffin.
Castle Securities es más conocido por su nombre, que coincide con el del gigante de fondos de cobertura global Citadel LLC (Citadel Investment). Citadel Investment también fue fundado por Kenneth C. Griffin, sin embargo, ambas instituciones operan de manera completamente separada e independiente; Castle Securities se centra en el negocio de creadores de mercado, mientras que Citadel Investment se especializa en la gestión de activos.
Castle Investment es un fondo de cobertura de renombre mundial, fundado en 1990. Según informes de Securities Times, para enero de 2025, su tamaño de activos gestionados ha superado los 65 mil millones de dólares. Y según estadísticas de la reconocida firma de inversión en fondos de cobertura LCH Investments, hasta 2024, desde su fundación en 1990, Castle Investment ha ganado un total de 83 mil millones de dólares en beneficios, manteniendo por tercer año consecutivo el título de "fondo de cobertura más rentable del mundo".
Aunque Castle Securities no es tan famosa como Castle Investment, su fuerza no puede ser cuestionada. En enero de 2022, Castle Securities completó una financiación de 1.150 millones de dólares con una valoración de 22.000 millones de dólares, liderada por Sequoia Capital y otros, que en su día ocupó el puesto 13 en la "Lista de unicornios globales de Hurun 2024" con un valor de mercado de 155.000 millones de yuanes. Y según la información en el sitio web oficial de Castle Securities. En la creación del mercado minorista de EE. UU., el 23% del volumen de negociación de acciones minoristas de EE. UU. se ejecuta a través de la plataforma de Castle Securities.
Durante más de veinte años, Castle Securities se ha convertido en un super unicornio. Según los datos de su sitio web, es el mayor proveedor de liquidez de acciones en los mercados de capitales globales. Además de acciones, sus servicios abarcan una amplia gama de productos de renta fija y acciones, y su ventaja única radica en la reducción de los costos de transacción, ayudando a satisfacer las necesidades de liquidez de compañías de gestión de activos, bancos, corredores de bolsa, fondos de cobertura, agencias gubernamentales y planes de pensiones públicos.
En cuanto a la alta dirección, el director ejecutivo de Castle Securities es Zhao Peng. Zhao Peng nació en 1983, ingresó a la Universidad de Beijing en 1997 y obtuvo su licenciatura en matemáticas aplicadas en 2001. Luego estudió en Estados Unidos, donde obtuvo su doctorado en estadística en la Universidad de California, Berkeley en 2006. Zhao Peng se unió a Citadel en 2006 como investigador cuantitativo y se convirtió oficialmente en CEO de Castle Securities en 2017.
Además de anunciar su entrada en el ámbito de las criptomonedas, el 17 de enero de este año también presentó una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China para establecer una compañía de valores en China. Tanto su entrada en el ámbito de las criptomonedas como su activa expansión en el mercado chino son suficientes para evidenciar su ambición de desarrollar nuevos negocios.
Ventajas de Castle Securities en comparación con los creadores de mercado nativos de criptomonedas
Un creador de mercado con una amplia influencia en el mundo financiero tradicional que ingresa al mundo de las criptomonedas, sin duda afectará primero a algunos de los creadores de mercado nativos del círculo de monedas.
En la actualidad, los creadores de mercado en el mundo de las criptomonedas se dividen en dos tipos. Uno es el AMM dentro de Dex, y el otro es el creador de mercado centralizado, similar al de las finanzas tradicionales en Cex. Castle Securities, al incursionar en el ámbito de las criptomonedas, está compitiendo precisamente en el negocio de los creadores de mercado centralizados. En esencia, el negocio de los creadores de mercado en el mercado de criptomonedas no es muy diferente al de las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay una gran diferencia en los modos de operación, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación.
En primer lugar, en términos de tamaño del mercado, el mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño del mercado de la industria de las criptomonedas también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de criptomonedas es relativamente baja y volátil, por lo que los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos; En segundo lugar, porque el proceso de negociación en el mercado de las criptomonedas es difícil de regular y no existe un sistema estricto de creadores de mercado que lo limite. La relación entre la plataforma de negociación, la parte del proyecto y el mercado se ha vuelto más compleja. Luego, el negocio de creador de mercado no solo se genera en la plataforma de negociación centralizada, sino que también implica la creación de mercado en cadena y, sobre esta base, comienzan a aparecer algunos middleware y protocolos para servicios de creación de mercado. El último punto es que en términos de arquitectura técnica, la industria de las criptomonedas necesita tener mayores capacidades técnicas para garantizar la seguridad de las transacciones.
Sin embargo, en términos de modelo operativo, los creadores de mercado de criptomonedas y los creadores de mercado tradicionales no difieren mucho, ya que ambos tienen como principal objetivo proporcionar liquidez y profundidad al mercado de criptomonedas, obteniendo ganancias de ello. Al igual que los creadores de mercado tradicionales, los creadores de mercado de criptomonedas también obtienen beneficios a partir de la diferencia de precios en las transacciones de compra y venta. Sin embargo, en un mercado de criptomonedas con falta de regulación, esta diferencia de precios puede ser considerable, la volatilidad del mercado es alta y las ganancias también son más inestables. Los creadores de mercado de criptomonedas tienen dos fuentes adicionales de ingresos: ayudar a los proyectos a proporcionar liquidez y asistir a las plataformas de intercambio para mantener suficiente liquidez y volumen de transacciones.
En la industria actual de las criptomonedas, la liquidez en el mercado de las criptomonedas ha sido básicamente monopolizada por varios creadores de mercado, como Jump, Wintermute, Amber Group, B2C2, DWF Labs, etc. Tomando como ejemplo DWF, que se ha hecho famoso en los últimos dos años, siempre ha sido famoso en el círculo no solo por hacer mercados, sino también por hacer tratos. En muchos casos, su modelo de creación de mercado consiste en ayudar a la parte del proyecto a tirar del plato y enviar. Por lo tanto, ha sido criticado por los inversores minoristas. Los creadores de mercado en el círculo de divisas, debido a que no están regulados, generalmente tienen un estilo de creación de mercado más bárbaro e irregular.
Según el análisis gráfico de Aunt KOL Ai en junio de 2024, a partir del 27.06.2024, el orden de varios creadores de mercado según la cantidad de fondos en la cadena de mayor a menor es:1. Jump Trading: 673 millones de dólares; 2. Wintermute: 475 millones de dólares; 3. GSR Markets: 86 millones de dólares; 4. Grupo Amber: 50 millones de dólares; 5. DWF Labs: 41 millones de dólares; 6. B2C2: 37 millones de dólares; 7. Comerciantes de flujo: 3,9 millones de dólares.
Y si miramos el monto de mercado de Castle Securities, de acuerdo con lo que se divulga en su sitio web, alrededor del 23% del volumen de transacciones en el mercado estadounidense se ejecuta en la plataforma de Castle Securities, lo que significa que deben procesar casi 410 mil millones de dólares en transacciones cada día. Este volumen es mucho mayor que la suma total de varias de las principales empresas de creación de mercado en el espacio de las criptomonedas.
Se puede decir que la entrada de Castle es un golpe de reducción de dimensiones para estos creadores de mercado nativos del criptoespacio. Especialmente porque la razón por la que Castle elige entrar es una apuesta por la regulación y el cumplimiento en el criptoespacio. Una vez que haya más reglas en el criptoespacio, Castle Securities podrá hacer mercado de la manera que les resulta familiar.
Sin embargo, la premisa de la entrada del castillo es que puede apoderarse de una mayor participación en el mercado bajo la premisa del desarrollo obediente del círculo monetario. Si el círculo de divisas sigue en un estado tan imprudente y caótico, es posible que Castle Securities no pueda compartir demasiado del pastel en este mercado.
Sin embargo, desde otro ángulo, la entrada de Castle también muestra que el avance de la regulación de criptomonedas en EE. UU. está progresando paso a paso. Estas instituciones financieras de primer nivel siempre tienen el sentido más agudo en el mercado financiero. Al abordar la regulación del sector de criptomonedas, Castle Securities realmente puede capturar una gran parte del mercado en la pista de cumplimiento.
El impacto de la entrada de Castle Securities en los inversores individuales
La incursión en el ámbito de las criptomonedas por parte de Castle Securities es una expansión de sus negocios y también indica que las criptomonedas están avanzando hacia la mainstream. Esto también representa que las instituciones financieras tradicionales están aceptando cada vez más los activos criptográficos. La reputación que tiene Castle Securities en el mundo financiero tradicional también sirve de ejemplo para otras instituciones tradicionales.
En concreto, como uno de los principales creadores de mercado a nivel mundial, Castle Securities cuenta con una sólida capacidad financiera y un equipo de negociación profesional. Su entrada en el ámbito de las criptomonedas proporcionará órdenes de compra y venta más abundantes en el mercado de criptomonedas, reduciendo eficazmente el diferencial de precios y disminuyendo los costos de transacción, facilitando a los inversores encontrar contrapartes y haciendo que las operaciones en el mercado de criptomonedas sean más fluidas y eficientes.
Al mismo tiempo, Castle Securities, gracias a su amplia experiencia en gestión de riesgos y operaciones de mercado, puede desempeñar un papel estabilizador durante las fluctuaciones del mercado, reduciendo la gran volatilidad de los precios de las criptomonedas y aportando más estabilidad y previsibilidad al mercado, lo que puede atraer a más capital que busca inversiones sólidas.
En resumen, para los traders minoristas en el mercado secundario, definitivamente se puede garantizar más sus intereses en las operaciones específicas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Castle Securities entra en la encriptación, ¿cuál es el impacto en la industria?
Jessy, Finanzas Doradas
El 25 de febrero, se informó que Castle Securities ingresará en la industria de las criptomonedas, convirtiéndose en proveedor de liquidez para intercambios como Coinbase y Binance.
Castle Securities es el mayor creador de mercado en la Bolsa de Nueva York, con operaciones en más de 50 países, manejando aproximadamente el 23% de las transacciones de acciones minoristas en EE. UU., y se le conoce como "la bolsa de sombras de Wall Street". Esta institución se especializa en el uso de comercio de alta frecuencia y análisis de datos para aumentar la liquidez del mercado y la eficiencia comercial, destacándose especialmente en mercados volátiles.
Castle Securities se adentra en el mundo de las criptomonedas, basándose en su juicio sobre la regulación de criptomonedas en EE. UU., considera que la llegada de Trump traerá prosperidad a las criptomonedas. Se informa que en un principio evitará la incertidumbre regulatoria en EE. UU. y priorizará el establecimiento de equipos en el extranjero.
La entrada de Castle Securities también marca el gradual avance de la industria criptográfica hacia la regulación, con más instituciones financieras tradicionales involucrándose. Aunque esto ha reducido el mercado de creadores de mercado existente en el mundo de las criptomonedas, también ha proporcionado más garantías para los comerciantes minoristas en sus transacciones.
Unicornio con un valor de mercado de 155 mil millones de yuanes
Castle Securities fue fundada en 2002, tiene su sede en Miami y su fundador es el gerente de fondos de cobertura estadounidense Kenneth C. Griffin.
Castle Securities es más conocido por su nombre, que coincide con el del gigante de fondos de cobertura global Citadel LLC (Citadel Investment). Citadel Investment también fue fundado por Kenneth C. Griffin, sin embargo, ambas instituciones operan de manera completamente separada e independiente; Castle Securities se centra en el negocio de creadores de mercado, mientras que Citadel Investment se especializa en la gestión de activos.
Castle Investment es un fondo de cobertura de renombre mundial, fundado en 1990. Según informes de Securities Times, para enero de 2025, su tamaño de activos gestionados ha superado los 65 mil millones de dólares. Y según estadísticas de la reconocida firma de inversión en fondos de cobertura LCH Investments, hasta 2024, desde su fundación en 1990, Castle Investment ha ganado un total de 83 mil millones de dólares en beneficios, manteniendo por tercer año consecutivo el título de "fondo de cobertura más rentable del mundo".
Aunque Castle Securities no es tan famosa como Castle Investment, su fuerza no puede ser cuestionada. En enero de 2022, Castle Securities completó una financiación de 1.150 millones de dólares con una valoración de 22.000 millones de dólares, liderada por Sequoia Capital y otros, que en su día ocupó el puesto 13 en la "Lista de unicornios globales de Hurun 2024" con un valor de mercado de 155.000 millones de yuanes. Y según la información en el sitio web oficial de Castle Securities. En la creación del mercado minorista de EE. UU., el 23% del volumen de negociación de acciones minoristas de EE. UU. se ejecuta a través de la plataforma de Castle Securities.
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Durante más de veinte años, Castle Securities se ha convertido en un super unicornio. Según los datos de su sitio web, es el mayor proveedor de liquidez de acciones en los mercados de capitales globales. Además de acciones, sus servicios abarcan una amplia gama de productos de renta fija y acciones, y su ventaja única radica en la reducción de los costos de transacción, ayudando a satisfacer las necesidades de liquidez de compañías de gestión de activos, bancos, corredores de bolsa, fondos de cobertura, agencias gubernamentales y planes de pensiones públicos.
En cuanto a la alta dirección, el director ejecutivo de Castle Securities es Zhao Peng. Zhao Peng nació en 1983, ingresó a la Universidad de Beijing en 1997 y obtuvo su licenciatura en matemáticas aplicadas en 2001. Luego estudió en Estados Unidos, donde obtuvo su doctorado en estadística en la Universidad de California, Berkeley en 2006. Zhao Peng se unió a Citadel en 2006 como investigador cuantitativo y se convirtió oficialmente en CEO de Castle Securities en 2017.
Además de anunciar su entrada en el ámbito de las criptomonedas, el 17 de enero de este año también presentó una solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China para establecer una compañía de valores en China. Tanto su entrada en el ámbito de las criptomonedas como su activa expansión en el mercado chino son suficientes para evidenciar su ambición de desarrollar nuevos negocios.
Ventajas de Castle Securities en comparación con los creadores de mercado nativos de criptomonedas
Un creador de mercado con una amplia influencia en el mundo financiero tradicional que ingresa al mundo de las criptomonedas, sin duda afectará primero a algunos de los creadores de mercado nativos del círculo de monedas.
En la actualidad, los creadores de mercado en el mundo de las criptomonedas se dividen en dos tipos. Uno es el AMM dentro de Dex, y el otro es el creador de mercado centralizado, similar al de las finanzas tradicionales en Cex. Castle Securities, al incursionar en el ámbito de las criptomonedas, está compitiendo precisamente en el negocio de los creadores de mercado centralizados. En esencia, el negocio de los creadores de mercado en el mercado de criptomonedas no es muy diferente al de las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay una gran diferencia en los modos de operación, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación.
En primer lugar, en términos de tamaño del mercado, el mercado de criptomonedas sigue siendo relativamente pequeño en comparación con el mercado financiero tradicional, y el tamaño del mercado de la industria de las criptomonedas también es relativamente pequeño. La liquidez del mercado de criptomonedas es relativamente baja y volátil, por lo que los creadores de mercado deben ser más cautelosos en la gestión de riesgos; En segundo lugar, porque el proceso de negociación en el mercado de las criptomonedas es difícil de regular y no existe un sistema estricto de creadores de mercado que lo limite. La relación entre la plataforma de negociación, la parte del proyecto y el mercado se ha vuelto más compleja. Luego, el negocio de creador de mercado no solo se genera en la plataforma de negociación centralizada, sino que también implica la creación de mercado en cadena y, sobre esta base, comienzan a aparecer algunos middleware y protocolos para servicios de creación de mercado. El último punto es que en términos de arquitectura técnica, la industria de las criptomonedas necesita tener mayores capacidades técnicas para garantizar la seguridad de las transacciones.
Sin embargo, en términos de modelo operativo, los creadores de mercado de criptomonedas y los creadores de mercado tradicionales no difieren mucho, ya que ambos tienen como principal objetivo proporcionar liquidez y profundidad al mercado de criptomonedas, obteniendo ganancias de ello. Al igual que los creadores de mercado tradicionales, los creadores de mercado de criptomonedas también obtienen beneficios a partir de la diferencia de precios en las transacciones de compra y venta. Sin embargo, en un mercado de criptomonedas con falta de regulación, esta diferencia de precios puede ser considerable, la volatilidad del mercado es alta y las ganancias también son más inestables. Los creadores de mercado de criptomonedas tienen dos fuentes adicionales de ingresos: ayudar a los proyectos a proporcionar liquidez y asistir a las plataformas de intercambio para mantener suficiente liquidez y volumen de transacciones.
En la industria actual de las criptomonedas, la liquidez en el mercado de las criptomonedas ha sido básicamente monopolizada por varios creadores de mercado, como Jump, Wintermute, Amber Group, B2C2, DWF Labs, etc. Tomando como ejemplo DWF, que se ha hecho famoso en los últimos dos años, siempre ha sido famoso en el círculo no solo por hacer mercados, sino también por hacer tratos. En muchos casos, su modelo de creación de mercado consiste en ayudar a la parte del proyecto a tirar del plato y enviar. Por lo tanto, ha sido criticado por los inversores minoristas. Los creadores de mercado en el círculo de divisas, debido a que no están regulados, generalmente tienen un estilo de creación de mercado más bárbaro e irregular.
Según el análisis gráfico de Aunt KOL Ai en junio de 2024, a partir del 27.06.2024, el orden de varios creadores de mercado según la cantidad de fondos en la cadena de mayor a menor es:1. Jump Trading: 673 millones de dólares; 2. Wintermute: 475 millones de dólares; 3. GSR Markets: 86 millones de dólares; 4. Grupo Amber: 50 millones de dólares; 5. DWF Labs: 41 millones de dólares; 6. B2C2: 37 millones de dólares; 7. Comerciantes de flujo: 3,9 millones de dólares.
Y si miramos el monto de mercado de Castle Securities, de acuerdo con lo que se divulga en su sitio web, alrededor del 23% del volumen de transacciones en el mercado estadounidense se ejecuta en la plataforma de Castle Securities, lo que significa que deben procesar casi 410 mil millones de dólares en transacciones cada día. Este volumen es mucho mayor que la suma total de varias de las principales empresas de creación de mercado en el espacio de las criptomonedas.
Se puede decir que la entrada de Castle es un golpe de reducción de dimensiones para estos creadores de mercado nativos del criptoespacio. Especialmente porque la razón por la que Castle elige entrar es una apuesta por la regulación y el cumplimiento en el criptoespacio. Una vez que haya más reglas en el criptoespacio, Castle Securities podrá hacer mercado de la manera que les resulta familiar.
Sin embargo, la premisa de la entrada del castillo es que puede apoderarse de una mayor participación en el mercado bajo la premisa del desarrollo obediente del círculo monetario. Si el círculo de divisas sigue en un estado tan imprudente y caótico, es posible que Castle Securities no pueda compartir demasiado del pastel en este mercado.
Sin embargo, desde otro ángulo, la entrada de Castle también muestra que el avance de la regulación de criptomonedas en EE. UU. está progresando paso a paso. Estas instituciones financieras de primer nivel siempre tienen el sentido más agudo en el mercado financiero. Al abordar la regulación del sector de criptomonedas, Castle Securities realmente puede capturar una gran parte del mercado en la pista de cumplimiento.
El impacto de la entrada de Castle Securities en los inversores individuales
La incursión en el ámbito de las criptomonedas por parte de Castle Securities es una expansión de sus negocios y también indica que las criptomonedas están avanzando hacia la mainstream. Esto también representa que las instituciones financieras tradicionales están aceptando cada vez más los activos criptográficos. La reputación que tiene Castle Securities en el mundo financiero tradicional también sirve de ejemplo para otras instituciones tradicionales.
En concreto, como uno de los principales creadores de mercado a nivel mundial, Castle Securities cuenta con una sólida capacidad financiera y un equipo de negociación profesional. Su entrada en el ámbito de las criptomonedas proporcionará órdenes de compra y venta más abundantes en el mercado de criptomonedas, reduciendo eficazmente el diferencial de precios y disminuyendo los costos de transacción, facilitando a los inversores encontrar contrapartes y haciendo que las operaciones en el mercado de criptomonedas sean más fluidas y eficientes.
Al mismo tiempo, Castle Securities, gracias a su amplia experiencia en gestión de riesgos y operaciones de mercado, puede desempeñar un papel estabilizador durante las fluctuaciones del mercado, reduciendo la gran volatilidad de los precios de las criptomonedas y aportando más estabilidad y previsibilidad al mercado, lo que puede atraer a más capital que busca inversiones sólidas.
En resumen, para los traders minoristas en el mercado secundario, definitivamente se puede garantizar más sus intereses en las operaciones específicas.