Debut del ETF de Bitcoin: Una lección para los especuladores del ETF de Ether
El Precio de Bitcoin mantuvo un alto impulso durante 90 días antes de la aprobación del spot Bitcoin ETF.
El precio de Bitcoin ha ido disminuyendo gradualmente después del lanzamiento de los ETFs.
Actualmente, el mercado espera que la SEC apruebe los ETF de ETH al contado en mayo.
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Introducción
Después de que la SEC aprobara los ETF de bitcoin al contado el 10 de enero de 2024, el precio de bitcoin alcanzó un nuevo máximo de 21 meses, llegando a alrededor de $48,000 el mismo día. De manera similar, el valor de Ether (ETH), la mayor altcoin, subió en respuesta a la fiebre de aprobación del mercado de ETF.
El 10 de enero la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) aprobadas 11 solicitudes de ETF de Bitcoin spot incluyendo aquellos de Fidelity, Invesco, BlackRock, Ark Investments y VanEck.
Así, poco después de la aprobación del ETF, los precios tanto de bitcoin como de Ether comenzaron a subir. El propósito de este análisis es uar las lecciones que los especuladores del ETF de Ether deberían aprender del movimiento de precios de bitcoin antes y después de la aprobación de la SEC de los ETF de criptomonedas spot.
La volatilidad implícita de Bitcoin cae en picado tras la aprobación del ETF de Bitcoin de la SEC
Antes y después de la aprobación por parte de la SEC de 11 solicitudes de ETF de Bitcoin al contado de Fideicomiso de Bitcoin de Grayscale , BlackRock, VanEck , ARK , Franklin y WisdomTree hubo varios desarrollos notables en el sector de las criptomonedas.
Los principales desarrollos están relacionados con las fluctuaciones de importantes criptomonedas como bitcoin y Ether, así como cambios significativos en el mercado de opciones y la volatilidad implícita. Además, la aprobación de varios ETFs de bitcoin al contado ha cambiado el enfoque de algunos especuladores de criptomonedas.
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Ahora, algunos inversores esperan la consideración y aprobación de la SEC de los ETF de ETH al contado. Como sabemos, ETH es el segundo activo criptográfico más grande en el mercado y la principal altcoin. Otro desarrollo destacado es que recientemente la SEC declaró que tanto bitcoin como ETH son productos básicos, lo que ha aumentado la posibilidad de aprobaciones de ETF de ETH al contado.
Alta volatilidad implícita: Es importante destacar que, mientras el precio de Bitcoin fluctuaba dentro de un rango durante la segunda semana de enero, la volatilidad implícita seguía aumentando. De hecho, alcanzó el 96% unos días antes de la aprobación del ETF spot. Sin embargo, desde entonces ha caído hasta alrededor del 52%.
En términos simples, la volatilidad implícita se refiere a la expectativa del mercado sobre la turbulencia de precios de un activo subyacente, lo cual afecta positivamente el precio de las opciones de venta y compra. Una alta volatilidad implícita significa que hay incertidumbre en el mercado acerca del precio del activo.
La razón es que el aumento de la volatilidad a menudo conduce a fuertes oscilaciones de precios del activo de inversión, en este caso bitcoin. Esto también indica que el valor de las opciones aumentará a medida que se acerque su vencimiento.
El mercado ha observado que hacia un evento clave como la solicitud de ETF de Bitcoin al contado Los traders normalmente compran opciones para establecer posiciones largas en vega, de manera que se beneficien del aumento en la volatilidad implícita. Sin embargo, pueden exponerse al riesgo de una caída en la volatilidad posterior al evento, lo que resulta en la disminución de los precios de las opciones. Este escenario es el que ocurrió en el mercado de Bitcoin después de las aprobaciones de BTC ETF.
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Por lo tanto, ha habido una gran lección para la comunidad cripto a medida que se prepara para eventos similares como las esperadas aprobaciones de los ETF de ETH. Ya sabemos que varias firmas de gestión de activos, incluyendo Grayscale, BlackRock, Invesco, VanEck y Ark, han solicitado aprobaciones de ETF de Ethereum. Como tal, cualquier aprobación de ETF de ETH puede generar volatilidad implícita.
Es importante destacar que Samneet Chepa, un analista de criptomonedas, ha aconsejado a los traders que se comporten de manera diferente en caso de que la SEC apruebe los ETF de ETH. Él dijo en x.com“Algo para recordar con la historia del ETF de ETH en desarrollo. La acción del precio generalmente aumenta antes del gran día, pero la volatilidad a menudo se dispara a medida que el evento se acerca. Para el momento del anuncio real, estar neto en volatilidad puede que no sea lo ideal.”
Agregó: “Para el ETF de ETH, considerar una posición corta en vega podría ser viable, ya que hemos pasado por esto con el ETF de BTC, dándonos un poco de visión de lo que podría venir.”
Bitcoin aumentó un 60% en 90 días antes de la aprobación del ETF de la SEC
Aparte del aumento en la volatilidad implícita, el precio de bitcoin se disparó más del 60% durante un periodo de 90 días antes de que la SEC aprobara los ETF de BTC. No obstante, ese período de tendencia de bitcoin fue seguido por un enfriamiento posterior a la aprobación del ETF que resultó en una caída significativa en el precio de bitcoin.
Curiosamente, unos días antes de la aprobación de los ETF, los traders negociaron a un precio superior al de las llamadas, una señal de que buscaban protección contra una posible caída del precio de BTC. Aunque el precio de Bitcoin se disparó de $46,000 a $49,000 el 11 de enero, retrocedió hacia $46,000 cuando comenzó el trading de los ETF.
Con esto, los traders de ETH deben seguir observando el precio del activo mientras anticipan la aprobación del ETF. La fecha más temprana para la aprobación del ETH al contado es mayo, para el ETF de VanEck. Le seguirá el de BlackRock que llegará en agosto. Por lo tanto, los traders de criptomonedas deben buscar la mejor momento para comprar Ether a medida que nos acercamos a la fecha esperada de aprobación del ETF.
Ether (ETH): El próximo contendiente para la aprobación del ETF de Spot
Anteriormente, discutimos la posibilidad de que la SEC apruebe el ETF de Ethereum. Según Wu Blockchain, Eric Balchunas ha predicho un 70% de probabilidades de que la SEC apruebe los ETF de Ethereum al contado. Sin embargo, aún no está claro si la SEC puede aprobar todas las solicitudes de ETF de ETH presentadas ante ella.
Fuente: x.com
Según Wu Blockchain, es probable que la SEC apruebe los ETF de ETH para mayo de este año, lo que podría ayudar a aumentar el precio de ETH entre febrero y la fecha de aprobación. Sin embargo, debido a la correlación normal entre el precio de ETH y el de bitcoin, los inversores también puede comprar BTC durante ese período, dependiendo de su impulso.
Considerando la cantidad de ETFs de BTC al contado que recientemente aprobó la SEC, existe una alta probabilidad de que apruebe los ETFs de Ethereum. El hecho de que ETH tenga muchos inversores institucionales podría incitar a la SEC a aprobar los ETFs.
Interesante saber ¿Por qué la gente elige los ETF de criptomonedas?
Conclusión
Después de la aprobación de 11 ETF de bitcoin al contado, el mercado espera que la SEC apruebe los ETF de ETH en mayo. Sin embargo, los especuladores de ETH deben aprender varias lecciones de los eventos que rodearon la aprobación de los ETF de bitcoin para evitar la pérdida de los fondos invertidos. Por lo tanto, deben tener en cuenta que El precio de ETH puede aumentar a medida que nos acercamos a la fecha de aprobación del ETF pero nos enfriamos después de su lanzamiento.
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Preguntas frecuentes sobre ETF de Bitcoin
¿Deberías invertir en ETF de Bitcoin?
Es muy conveniente invertir en ETF de Bitcoin ya que elimina los desafíos de manejar bitcoin directamente. Además, reduce los riesgos asociados con la manipulación y retención de bitcoin, como el pirateo y otros ataques criptográficos.
¿Se ha aprobado el ETF de Bitcoin?
La SEC aprobó 11 puntos ETFs de Bitcoin el 11 de enero de 2024. Estos ETF ya están listados en varias bolsas de valores como NYSE, Nasdaq y Cboe Global markets.
¿Quién ofrece ETF de Bitcoin?
Ark Investments, Fidelity, Invesco, VanEck, BlackRock, Bitwise, Fidelity, Franklin, Grayscale, Hashdex , Valkyrie y WisdomTree son algunas de las firmas de gestión de activos que ofrecen ETFs de bitcoin al contado. Sin embargo, los inversores compran los ETFs de bitcoin al contado en bolsas de valores como NYSE, Nasdaq y Cboe Global Markets.
¿Qué es un ETF de criptomonedas?
Un ETF cripto es un fondo cotizado en bolsa que sigue el precio de una criptomoneda específica. Por ejemplo, un ETF de bitcoin al contado sigue el precio de bitcoin. Los inversores comprar ETF de criptomonedas de las bolsas de valores.
