1. Kernpunkte von Uniswap v4

• „Hooks“ Steckerbausteine: v4 führt die „Hooks“-Architektur ein, die es Entwicklern ermöglicht, benutzerdefinierte Logik vor und nach Transaktionen sowie während der Abwicklung einzubetten, wie z. B. dynamische Gebühren, Limit-Order-Abgleich und Flash-Liquidation.
• Gas-Optimierung: Das Protokoll integriert effizientere Kernverträge und Routing-Algorithmen, die voraussichtlich die durchschnittlichen Gaskosten pro Transaktion um 10–15 % senken werden, was es besonders benutzerfreundlich für gewöhnliche Nutzer macht.
• Modulares Vertragsdesign: Jedes funktionale Modul ist in unabhängige Verträge entkoppelt, die bei Bedarf in der Zukunft aktualisiert oder erweitert werden können, was das Risiko von generationsübergreifenden Upgrades erheblich reduziert.
• Multi-Asset-Pool-Unterstützung: v4 wird drei oder mehr Asset-LP-Pools unterstützen, sodass Benutzer gleichzeitig Liquidität für mehrere Handelspaare bereitstellen können, was die Kapitaleffizienz erhöht.

Diese Verbesserungen werden die Skalierbarkeit, Sicherheit und Benutzererfahrung von Uniswap erheblich verbessern und neuen Aufwärtsdruck auf den UNI-Preis ausüben.

2. Aktuelle technische Übersicht des Uniswap-Preises

Abbildung:https://www.gate.com/trade/UNI_USDT

• Aktueller Preislevel: UNI/USDT notiert bei 6,912 USDT, schwankend mehrere Male im Bereich von 6,80–7,20 USDT auf kurze Sicht.
• Handel und Positionen: Das 24-Stunden-Handelsvolumen beträgt etwa 1,43M UNI, und der tägliche durchschnittliche Handelsbetrag liegt weiterhin zwischen 9–11M USDT, was darauf hindeutet, dass die Marktliquidität weiterhin reichlich vorhanden ist.
• Gleitende Durchschnitte und Trends

- 50-Tage-Durchschnitt: ungefähr 7,15 USDT, der Preis schwankt weiterhin unter dem Durchschnitt, mit einer kurzfristigen Tendenz zur Schwäche.- 200-Tage-Durchschnitt: ungefähr 6,50 USDT, dient als wichtige Unterstützungsebene für den Mittel- bis Langfristbereich.

• Bollinger-Bänder und RSI

- Die Verengung der Bollinger-Band-Breite deutet auf einen Rückgang der Volatilität hin, und der Markt könnte kurz davor stehen, einen Bereichsausbruch zu erleben.- Der RSI (Relative Strength Index) liegt derzeit bei etwa 45, im neutralen Bereich, was weder überkaufte noch überverkaufte Signale anzeigt.

• Handels Tiefe: Der insgesamt gesperrte Betrag im Hauptpool für ETH/UNI und USDT/UNI beträgt etwa 120 Millionen USDT, wobei große Aufträge relativ konzentriert bei 6,50 USDT und 7,50 USDT liegen.

Unter Berücksichtigung der oben genannten Indikatoren besteht weiterhin die Möglichkeit, dass sich die kurzfristigen Preise wiederholt innerhalb des Bereichs konsolidieren, wobei auf die Schlüsselmarke von 6,50–7,50 USDT geachtet werden sollte.

3. Die Funktion "Hooks" hat einen tiefgreifenden Einfluss auf das Liquiditäts-Mining und den strategischen Handel.

1. Dynamisches Gebührenmodell: Liquiditätsanbieter können die Gebührentufen basierend auf der Volatilität der Handelspaare und den Kapitalkosten anpassen, was den Hochfrequenzhandel und große Transaktionen kosteneffizienter macht.
2. Limit-Order-Unterstützung: Durch die vorherige Einrichtung von "Hooks" können Benutzer direkt Limit-Orders on-chain veröffentlichen, wodurch die Abhängigkeit von der Verwaltung des Orderbuchs durch Dritte verringert wird.
3. Multi-Strategie-Komposit: Fondsmanager können Arbitrage-Strategien, Flash-Liquidationen und automatische Nachlade-Strategien in einer einzigen Transaktion integrieren, um eine One-Stop-Lösung zu erreichen, die die Kapitalnutzung verbessert.
4. Hedging und Leverage: Benutzerdefinierte "Hooks" können Schnittstellen für Kreditprotokolle unterstützen, die hedged Positionen und gehebelten Handel ermöglichen, mit dem Potenzial für eine stärkere Integration synthetischer Vermögenswerte mit Uniswap in der Zukunft.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Flexibilität und Komponierbarkeit, die durch "Hooks" geschaffen werden, professionelle Institutionen und hochfrequente quantitative Strategien dazu bringen werden, in größerem Umfang einzutreten, wodurch eine starke Nachfrageunterstützung für den UNI-Preis bereitgestellt wird.

4. Ökologisches Wettbewerbslandschaft: Vergleich zwischen Uniswap und großen Wettbewerbern

Uniswap hat seit langem eine führende Position im DEX-Markt inne, mit erheblichen Vorteilen in der Liquiditätstiefe, einer breiten Benutzerbasis und Marken einfluss. Der "Hooks"-Mechanismus in v4 wird die Flexibilität und Zusammensetzbarkeit des Protokolls erheblich verbessern und fortgeschrittene Handelsstrategien sowie institutionelle Anforderungen unterstützen.

Im Gegensatz dazu konzentriert sich SushiSwap auf Anreizmechanismen und die Bereitstellung auf mehreren Blockchains, hat jedoch einen Mangel an kontinuierlicher technischer Innovation; Curve schneidet im Handel mit Stablecoins hervorragend ab, hat jedoch eine schlechte Skalierbarkeit, was es schwierig macht, unterschiedlichen Handelsbedürfnissen gerecht zu werden; Balancer konzentriert sich auf die Konfiguration von Multi-Asset-Pools, hat eine etwas höhere Schwelle und ein begrenztes Benutzerwachstum.

Mit der Einführung von v4 wird erwartet, dass Uniswap den Abstand zu anderen Protokollen vergrößert und weiterhin den DeFi-Markt für automatisierten Handel dominiert.

5. Preisprognose für mittlere bis langfristige Sicht und treibende Faktoren

• Optimistische Erwartung: Wenn der v4-Upgrade-Prozess reibungslos verläuft und die Entwickler aktiv das "Hooks"-Plugin-Ökosystem aufbauen, wird erwartet, dass UNI/USDT bis Ende 2025 in den Bereich von 8–10 USDT zurückkehrt.
• Konservative Schätzung: Unter Berücksichtigung der Markterwartung an strengere Vorschriften für Kryptowährungen und der Erholung der Zinssätze für traditionelle Vermögenswerte ist die Wahrscheinlichkeit, dass UNI im Bereich von 7–8 USDT konsolidiert, relativ hoch.
• Externer Katalysator

- Große Institutionen betreten den Markt: Mehr Verwahrungs- und Vermögensverwaltungsinstitutionen verbinden sich mit UniswapX; - Expansion des Derivatemarktes: Ein Anstieg des Handelsvolumens von UNI-Optionen und unbefristeten Kontrakten treibt die Spotnachfrage an; - Cross-Chain-Liquiditätsaggregation: Verbesserung der Handels-Tiefe über mehrere Ketten hinweg durch Brückenprotokolle wie LayerZero und Axelar.

• Risiko Faktoren

- Der Anstieg der makroökonomischen Zinssätze setzt risikobehaftete Vermögenswerte unter Druck;- Bedeutende Compliance-Richtlinien oder Einschränkungen bei wesentlichen DeFi-Funktionalitäten;- Die wettbewerbsfähige Vereinbarung führt zu einem attraktivere Anreizsystem.

6. Anlegeraktionsleitfaden und Risikomanagement

1. Testen Sie das Testnetz im Voraus: Folgen Sie der offiziellen Ankündigung des v4-Testnetzes und üben Sie die "Hooks"-Strategie mit einem kleinen Betrag an Mitteln.
2. Schichtpositionierung

- Erste Ebene: 6,80–7,00 USDT, langfristig halten; - Zweite Ebene: 7,00–7,50 USDT, kurzfristiger Swing.

1. Dynamisches Take Profit und Stop Loss

- Stop-Loss: Bei 6,50 USDT festgelegt; - Take Profit: Gewinne schrittweise in Chargen in der Nähe von 8,00, 9,00, 10,00 USDT sichern.

1. Folgen Sie den ökologischen Nachrichten: Verfolgen Sie kontinuierlich Ereignisse wie Integrationen von Mainstream-Wallets, Aktivitäten von Layer-Two-Netzwerken und die Einführung neuer Gebührenmodell-Plugins.
2. Risikodiversifizierung: Konzentrieren Sie nicht alle Positionen auf einem einzigen Vermögenswert und weisen Sie einige Mittel ETH und Blue-Chip-DeFi-Token zu, um systematische Risiken zu reduzieren.