سيتاديل سيكيوريتيز ، العملاق المالي ، سيدخل سوق التشفير ، كيف سيؤثر ذلك على السوق؟

كلاعب رئيسي في الأسواق المالية العالمية ، كيف سيغير التوافق مع الفكرة في القلعة للأوراق المالية مشهد سوق العملات المشفرة؟ (ملخص: تعتزم شركة Citadel Securities ، أكبر صانع سوق في وول ستريت ، دخول سوق التشفير ، استجابة للإشراف الودي لإدارة ترامب) (ملحق الخلفية: فتحت ملف 13F الخاص بالمؤسسة الاستثمارية ووجدت أنه سر المقتنيات BTC) ذكرت بلومبرج أن شركة القلعة للأوراق المالية، وهي واحدة من أكبر صناع السوق في العالم، تخطط لدخول سوق العملات الرقمية وتسعى للانضمام إلى قائمة صناع السوق من عدة تبادل. كلاعب رئيسي في الأسواق المالية العالمية ، كيف سيغير التوافق مع الفكرة في القلعة للأوراق المالية مشهد سوق العملات المشفرة؟ ما هي الفرص والتحديات التي ستجلبها؟ ستقدم هذه المقالة نظرة متعمقة على الأهمية والتأثير المحتمل لدخول القلعة إلى مساحة صنع السوق للعملات الرقمية بتنسيق 10 أسئلة وأجوبة. Q1 من هي شركة القلعة للأوراق المالية؟ القلعة هي حاليا اللاعب الأكثر سخونة في الأسواق المالية العالمية. بدأ كصندوق تحوط صغير وعلى مر السنين نما ليصبح واحدا من أكثر شركات الاستثمار ربحية في تاريخ الصناعة المالية. تتكون القلعة من شركة القلعة ذ.م.م، صانع السوق العالمي، والقلعة للأوراق المالية، وهي صندوق تحوط متعدد الجنسيات يقدم الخدمات المالية. وباعتبارها لاعبا أساسيا في سوق الأسهم الأمريكية، أصبحت شركة القلعة للأوراق المالية أكبر مشتر وبائع للأسهم في العالم، حيث تمثل ما يقرب من ربع حصة التداول في سوق الأسهم الأمريكية، والتي تشمل أكثر من 11000 ورقة مالية مدرجة في الولايات المتحدة وأكثر من 16000 ورقة مالية خارج المنصة للأوراق المالية. في أغسطس 2024 ، تجاوز حجم سهمها تبادل الأوراق المالية في نيويورك. في 9 أبريل 2024 ، تم اختيار شركة القلعة للأوراق المالية بنجاح في "قائمة هورون العالمية يونيكورن لعام 2024" مع تقييم الشركات من 155 مليار شخص ، لتحتل المرتبة 13 ، لتصبح عملاقا لا يمكن تجاهله في مجال التكنولوجيا المالية العالمية. س 2. ما هي خلفية فريق القلعة للأوراق المالية؟ تأسست شركة القلعة للأوراق المالية من قبل المستثمر الأسطوري كين غريفين ويشغل حاليا منصب الرئيس التنفيذي لشركة Peng Zhao. ولد تشاو بينغ في بكين ، ويعرف بأنه أحد كبار الشخصيات الصينية في وول ستريت. تم قبوله في قسم الرياضيات في جامعة بكين في سن 14 وحصل على درجة الدكتوراه من جامعة كاليفورنيا ، بيركلي. بعد انضمامه إلى شركة القلعة للأوراق المالية، استغرق الأمر أقل من 10 سنوات للانتقال من محلل إلى شريك، ومدير عام، وأخيرا الرئيس التنفيذي. لدى القلعة للأوراق المالية فريق دولي متخصص للغاية يضم حوالي 1600 موظف في جميع أنحاء العالم. 45٪ من الأعضاء يحملون درجات علمية متقدمة ، ويدرس حوالي 260 طالب دكتوراه في أكثر من 40 تخصصا ، بما في ذلك الرياضيات التطبيقية وهندسة الكمبيوتر والمعلوماتية الحيوية والجيوفيزياء. يأتي أعضاء الفريق من حوالي 80 دولة ، مما يعكس وجودهم العالمي وخلفيتهم متعددة الثقافات. س 3. موقف القلعة السابق من العملات الرقمية؟ في الماضي ، كانت Citadel Securities حذرة بشأن الأصول الرقمية بسبب البيئة التنظيمية غير المؤكدة في الولايات المتحدة وتجنبت المغامرة في منصة التشفير لمستثمر التجزئة. كان المؤسس كين جريفين متشككا سابقا في BTC ، وقبل انهيار Terra في عام 2022 ، قال Griffin إن Citadel "يمكن أن تدخل صناعة التشفير في الأشهر المقبلة". لكن حادثة تيرا والتفريغ الكبير في السوق ربما قلل من ثقته في سوق التشفير ، ولم تتصرف القلعة في النهاية. في الأشهر الأخيرة ، اعترف Griffin بفقدان الفرص المبكرة في سوق التشفير ، وكشف في مؤتمر UBS المالي 2025 أن الشركة تفكر في دخول سوق التشفير كصانع سوق. س 4. لماذا تعتبر شركة القلعة للأوراق المالية قوية جدا؟ يكمن مفتاح نجاح القلعة للأوراق المالية في إتقانها لتدفق الطلبات وقدرتها على الحفر بشكل أعمق وتطبيق كميات كبيرة من البيانات. تعالج الشركة ما يصل إلى 450 مليار دولار من معلومات المعاملات كل يوم وتتخذ القرارات من خلال التحليلات والتقييمات التنبؤية المتطورة. تقوم شركة القلعة للأوراق المالية بتقييم القيمة العادلة للأسهم وخيارها بدقة في ظروف السوق المختلفة. وفقا للمطلعين ، تستثمر Citadel مئات الملايين من الدولارات سنويا في التكنولوجيا الصلبة والبحوث الكمية. س 5. هل هناك أي عمليات معروفة لشركة القلعة لتداول الأوراق المالية؟ كان من أشهر أحداث الشركة حادثة GameStop لضغط قصير التي وقعت في عام 2021. مستثمر التجزئة جنبا إلى جنب مع سهم GameStop الطويل ، نجح في قمع صندوق التحوط الذي قام ببيع الأسهم على المكشوف ، مما تسبب في تكبد صندوق التحوط Melvin Capital خسائر فادحة وإفلاسه. وفقا للمسح ، ذهبت معظم طلبات Robinhood في هذه العملية إلى Citadel Securities. ومع ذلك ، كان صندوق Citadel LLC شريكا لشركة Melvin Capital وضخ 2 مليار دولار في الأزمة. تسبب هذا الدور المزدوج كصانع سوق ومستثمر في جدل في السوق. استحوذت شركة القلعة للأوراق المالية على 7.4 مليار سهم في يوم واحد خلال أشد أيام المعركة في ضغط قصير ، متجاوزة المتوسط اليومي للحجم في الصناعة في عام 2019. س 6. ماذا يعني توافق القلعة للأوراق المالية مع الفكرة بالنسبة لسوق العملات المشفرة؟ ينقسم رأي المجتمع في دخول شركة القلعة للأوراق المالية إلى سوق العملات المشفرة إلى فصيلين، أحدهما يعتقد أنها المعلومات المفضلة، لكن المزيد من الناس يفضلون معلومات غير مفضلة. المعلومات المفضلة: رفع مستوى السوق السيولة: القلعة للأوراق المالية، باعتبارها صانع السوق الرائد في العالم، لديها التوافق مع الفكرة يمكن أن تحسن سوق التشفير السيولة. جذب المزيد من المستثمرين: بصفتها مؤسسة مالية معروفة، تساعد مشاركة القلعة على جذب المزيد من المستثمرين، وخاصة المستثمرين المؤسسيين، إلى سوق العملات المشفرة، مما يؤدي إلى زيادة تدفقات رأس المال. التنظيمية مقابل الامتثال: تتبع الطريقة التي تعمل بها القلعة في الأسواق التقليدية بشكل عام متطلبات الامتثال والمتطلبات التنظيمية الصارمة. ستعمل خلفية الامتثال في Citadel على تسريع تقارب سوق التشفير مع النظام التنظيمي TradFi ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع متطلبات KYC / AML للتبادل والمشاريع. معلومات غير مفضلة : قد يؤدي إلى تفاقم التلاعب بالسوق: أثارت شركة القلعة للأوراق المالية الجدل بسبب عمليات البيع على المكشوف في الأسواق التقليدية. يشعر مستخدمو المجتمع بالقلق من أنه كصانع سوق كبير ، فإن سيطرته القوية على السوق قد تزيد من خطر التلاعب بسوق التشفير. شفافية السوق: رد فعل أعضاء المجتمع لم يتم الكشف عن مركز البيع على المكشوف في Citadel بالكامل ، ولا يظهر ملف 13F سوى حيازات طويلة الأجل ، وعادة ما يكون البيع على المكشوف لصنع السوق عملية يومية ، وليس رهانا طويل الأجل. زيادة تركيز الصناعة: Citadel Secu ...