التشفير季消失後，如何在العملات الرقمية 新格局中持續盈利؟

التراكم المستمر للثروة من خلال تأثير الوقت الفائدة المركبة. تستند هذه المقالة إلى مقال كتبه محلل العملات الرقمية المعروف مايلز دويتشر وجمعته TechFlow. (ملخص: حذر وزير الخزانة الأمريكي السابق ساندرز: التضخم خارج عن السيطرة وقد يندلع مرة أخرى ، وقد تنتهي الجولة الحالية من دورة خفض سعر الفائدة الفيدرالي) (ملحق الخلفية: تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي التوقعات ، صرخ ترامب: يجب خفض أسعار الفائدة ، وافق بوتين على مفاوضات الهدنة ، اخترق BTCالانتعاش 98000 دولار) انتهت دورة 4 سنوات. نحن ندخل في إضفاء الطابع الرسمي الجديد على العملات الرقمية - البقاء للأصلح ، والقضاء على غير اللائقين. فيما يلي استراتيجياتي حول كيفية الاستجابة لتغيرات السوق في عام 2025 لمواصلة بناء الثروة في منطقة مجهولة. قبل مشاركة استراتيجيتي ، دعنا نستكشف سبب كون دورة 4 سنوات شيئا من الماضي. أعتقد أن دورة 4 سنوات لم تعد تنطبق لسببين. 1. تنصيف تأثير يضعف أولا ، من جانب العرض ، يضعف تأثير تنصيف BTC ( دولار BTC) تدريجيا. مع كل تنصيف ، يتقلص إصدار BTC الجديد أيضا. على سبيل المثال ، شهد تنصيف في عامي 2012 و 2016 انخفاضا بنسبة 50٪ و 25٪ في التداول ، على التوالي ، لذلك كان التأثير على أسعار السوق كبيرا. ولكن بحلول عام 2024 ، سينخفض تداول تنصيف بنسبة 6.25٪ فقط. هذا يعني أن تنصيف لم يكن جيدا كما كان من قبل. 2. صناديق الاستثمار المتداولة تغير قواعد السوق ثانيا ، من جانب الطلب ، يعد إطلاق BTC ETFs متغيرا رئيسيا يغير قواعد السوق بشكل دائم. BTC ETF هي أداة مالية تسمح للمستثمرين في سوق TradFi بالاستثمار بشكل غير مباشر في BTC. منذ إطلاقها ، أصبحت أنجح منتجات ETF في التاريخ ، وقد تجاوز الطلب التوقعات بكثير. لا يؤدي تدفق الطلب هذا إلى تغيير النمط العام لسوق التشفير فحسب ، بل يكسر أيضا العديد من قوانين السوق القديمة (مثل دورة 4 سنوات). أكبر تأثير لصناديق الاستثمار المتداولة هو في الواقع في سوق عملة بديلة. اسمحوا لي أن أوضح. في الماضي ، ربما تكون قد شاهدت في كثير من الأحيان مخططا يوضح علاقة دوران السعر بين BTC وعملة بديلة. هذا ما حدث في عام 2021. لكن الآن ، انتهت هذه العلاقة. (الصورة الأصلية من مايلز دويتشر ، تم تجميعها بواسطة Deep Tide TechFlow) يختفي تأثير ثروة BTC في عامي 2017 و 2021 ، عندما كان سعر BTC على ارتفع، قام العديد من الأثرياء BTCالحوت بتحويل الأرباح إلى العملة المركزية البديلة على (CEX) تبببادل المركزية، وبالتالي دفع عملة العملة ازدهر السوق في بديلة. ومع ذلك ، فإن معظم تدفقات رأس المال الجديدة تدخل السوق الآن من خلال صناديق الاستثمار المتداولة BTC ، والتي لا تذهب إلى سوق عملة بديلة. وبعبارة أخرى، تغيرت الطريقة التي تتدفق بها الأموال بشكل جذري، ولم تعد عملة بديلة تستفيد من تأثير ثروة بيتكوين. تخطى مستثمر التجزئة المرحلة 2 (ETH) والمرحلة 3 (عملة رئيسية) توافد مستثمر التجزئة مباشرة إلى مشاريع المضاربة عالية المخاطر داخل السلسلسلة ، ما يسمى ب "Pump Fun". مقارنة بعام 2021 ، انخفض عدد مستثمر التجزئة في هذه الدورة بشكل كبير. ويرجع ذلك أساسا إلى ضغط البيئة الاقتصادية الكلية وحقيقة أن العديد من الناس تضرروا بشدة من أحداث مثل LUNA و FTX و BlockFi و Voyager في الدورة الأخيرة. ومع ذلك ، فإن هؤلاء المستثمرين التجزئة اللاعبين الذين بقوا في السوق تخطوا عملة رئيسية واختاروا البحث عن فرص في داخل السلسلة. يمكنك قراءة تحليلي التفصيلي لكيفية تأثير هذه الظاهرة على السوق هنا. إذا كان حكمي صحيحا ، أي أن النظرية الدورية لم تعد تنطبق ، فما هي التغييرات التي سيجلبها هذا إلى السوق في المستقبل؟ لدي رسالة سيئة ورسالة جيدة لمشاركتها. الأخبار السيئة هي أنه أصبح من الصعب "الاستلقاء وكسب المال". هذه علامة طبيعية على النضج التدريجي للصناعة. في الواقع ، هناك المزيد من فرص التداول في السوق في الوقت الحالي ، ولكن إذا كنت لا تزال تتبع استراتيجية 2021 - مثل الاحتفاظ بمجموعة من العملات البديلة وانتظار "موسم عملة بديلة" - فقد تشعر بخيبة أمل أو حتى أداء ضعيف. والخبر السار هو أنه نظرا لعدم وجود ما يسمى بدورة الأربع سنوات ، فإن هذا يعني أيضا أن سنوات سوق اق الدببة لن تحدث بعد الآن. بالطبع ، من منظور الاقتصاد الكلي ، لا يزال سوق الدببة طويل الأجل ممكنا ، لأن العملات الرقمية لا يتم تنفيذها بمعزل عن غيرها ، وعلاقتها بالاقتصاد الكلي أقوى الآن من أي وقت مضى. من المرجح أن تكون "الرغبة في المخاطرة" و "فترة النفور من المخاطرة" في السوق مدفوعة بالتغيرات في ظروف الاقتصاد الكلي. عادة ما تؤدي هذه التغييرات إلى فقاعات صدى صغيرة قصيرة الأجل ، بدلا من سوق صعودية من جانب واحد تستمر لعدة أشهر. يشير ما يسمى بفقاعة الصدى إلى انتعاش السوق على المدى القصير الناجم عن التغيرات في بيئة المشاهدة الكلية ، على الرغم من صغر حجمها ، ولكنها تشبه الفقاعات الكبيرة في الماضي. في هذه الفقاعات ، هناك الكثير من الفرص لكسب المال. على سبيل المثال ، في عام 2024 ، شهدنا تناوب النقاط الساخنة المختلفة: كان نوفمبر هو طفرة الميم ، وكان ديسمبر هو المفهوم الذكاء الاصطناعي ، وكان يناير هو الوكيل (AI agents). بعد ذلك ، ستكون هناك بلا شك اتجاهات جديدة. هذه فرص ممتازة لكسب المال إذا كنت حادا بما فيه الكفاية ، ولكنها تتطلب استراتيجية مختلفة قليلا عن الدورات السابقة. وهو ما يقودني إلى ما سأتحدث عنه بعد ذلك: استراتيجيتي. تناولت العشاء مع @gametheorizing في اليوم الآخر وقدم نقطة ثاقبة للغاية. يسعى الكثيرون إلى تحقيق هدف نهائي: سواء كان مضاعفة محفظتهم 5x أو 10x أو 20x. ولكن في الواقع ، فإن الإستراتيجية الأفضل هي التركيز على رهانات صغيرة متعددة بدلا من جميع الرهانات. من خلال الاستمرار في تجميع سلسلة من المكاسب الصغيرة ، قد تكون المكافآت أكبر على المدى الطويل. لذا ، بدلا من المراهنة على طول الطريق والأمل في أن يضاعف موسم العملات البديلة أصولك بسرعة ، حاول الاستمرار في تجميع الثروة من خلال تأثير الفائدة المركبة للوقت. على وجه التحديد ، يمكنك استخدام استراتيجية الرهانات الصغيرة > جني الأرباح ، والمراهنة مرة أخرى > جني الأرباح مرة أخرى ، وتستمر الدورة وتطول. هذا هو السبب في أن العديد من كبار المتداولين والمفكرين في مجال التشفير (مثل Jordi) كانوا لاعبي بوكر محترفين. لقد تعلموا من لعبة البوكر كيفية النظر إلى كل صفقة بتفكير احتمالي وتقييم النتائج المحتملة ، بدلا من المراهنة بشكل أعمى. يتم تخصيص محفظتي حاليا على النحو التالي: 50٪ مستثمرة في الأصول الصعودية عالية الاقتناع طويلة الأجل ، و 50٪ للعملة المستقرة والتداول النشط. سأستخدم هذا الجزء من رأس المال للبحث عن فرص قصيرة الأجل في السوق وأن أكون مرنا في الداخل والخارج. بالإضافة إلى ذلك ، أستخدم عملة مستقرة كمقياس لنجاح أو فشل التداول. في كل مرة أخرج فيها من صفقة ، أعيد ربحي إلى عملة مستقرة حتى أتمكن من رؤية مكاسبي بوضوح. إذا كانت محفظة العملات الرقمية الخاصة بك متنوعة للغاية ولا تعرف كيفية الاستجابة لتغيرات السوق الحالية ، فقد شاركت الأسبوع الماضي دليلا يوضح بالتفصيل كيفية تحسين محفظتك استجابة لتغيرات السوق. في هذه المقالة ، سلطت الضوء على نقطة رئيسية: أهمية وضع معيار "الإبطال" لكل معاملة. يشبه الأمر عندما تقرر شراء نوع من العملات الرقمية وتحتاج إلى سبب واضح للتحقق من صحة اختيارك. يشير ما يسمى ب "الإبطال" إلى معايير الخروج من الصفقة في الوقت المناسب عندما لا تلبي ظروف السوق توقعاتك. لقد لاحظت أن الكثير من الناس يفتقرون إلى المخاطر الأساسية عند الدخول في الصفقات ...