Dragonfly الشريك يتحدث بالتفصيل: كيف تنجح في مجال الأصول الرقمية دون الاعتماد على الحظ؟

في عالم الاستثمار في العملات الرقمية ، فإن العثور على فرصة العائد المائة ضعف التالية هو حلم كل مستثمر. باعتبارها أكبر صندوق استثمار للعملات الرقمية في العالم ، تشتهر Dragonfly برؤيتها الاستثمارية الفريدة وفهمها التقني العميق ، وتشمل محفظتها Avalanche و Near Protocol و Monad و Athena والعديد من مشاريع النجوم الأخرى. نشأت هذه المقالة من بودكاست بواسطة When Shift Happen وتم تجميعها وتجميعها وكتابتها بواسطة PANews. (ملخص: شركاء اليعسوب ينتقدون الرموز المميزة للتقادم: العملات المعدنية غير المؤمنة لا ينبغي أن تكون التكديس ، جرف فتح القضاء .. (تمت إضافة الخلفية: شركاء اليعسوب: وكلاء الذكاء الاصطناعي هم مجرد روبوتات محادثة مع عملات ميم مرفقة وسيظلون يموتون في النهاية) في حلقة البودكاست من When Shift Happen ، يشارك الشريك الإداري في Dragonfly حسيب قريشي رحلته من لاعب بوكر محترف إلى كبار المستثمرين في العملات الرقمية وكيفية بناء تأثير دائم في هذه الصناعة سريعة الحركة. تغطي هذه الحلقة أهم الموضوعات في الاستثمار في العملات الرقمية: كيفية تحويل العملات الرقمية إلى رياضة جماعية ، ولماذا لا يستطيع المال شراء السعادة ، وكيفية التعامل مع متلازمة المحتال ، والأخطاء الشائعة التي يرتكبها المستثمرون الجدد. الخلفية الشخصية حسيب: أنا حسيب قريشي وأشغل حاليا منصب الشريك الإداري لصندوق دراغون فلاي، وهي مؤسسة عالمية للاستثمار الرقمي بالعملات الرقمية ولديها أصول بمليارات الدولارات. عندما يتعلق الأمر بمسيرتي المهنية ، فهي مثيرة للغاية: لقد مرت أكثر من ست سنوات منذ أن بدأت كلاعب بوكر محترف ، وانتقلت إلى مهندس برمجيات ، ثم أصبحت رائد أعمال ، وأخيرا دخلت صناعة رأس المال الاستثماري. من بين جميع خبراتي المهنية ، فإن الاستثمار في العملات الرقمية ، على الرغم من أنه المجال الأكثر تحديا ، هو أيضا الخيار الذي أجده أكثر قيمة وذات مغزى. المحاور: ما الذي جعلك تقرر التخلي عن البوكر؟ حسيب: لقد كان وقتا فوضويا للغاية. لقد بنيت سمعة طيبة في مجتمع البوكر ، لكن سمعتي تعرضت لضربة خطيرة بسبب حادث تورط فيه طلابي يغشون. في الوقت نفسه ، سئمت أكثر فأكثر من لعبة البوكر. لا أريد أن أنظر إلى الوراء إلى 50 وأجد أنني قضيت حياتي كلها في لعب الورق لكسب أموال الآخرين. إنه ليس معنى الحياة الذي أريده. لقد اتخذت قرارا جذريا: خصصت 10000 دولار فقط لنفسي لتغطية نفقات المعيشة الأساسية ، والباقي إما تم التبرع به أو منحه لوالدي كمعاش تقاعدي. هذه هي الطريقة التي أريد أن أجبر على البدء من جديد. كان عمري 23 عاما وعدت إلى المدرسة لدراسة التخصصات غير التقنية مثل اللغة الإنجليزية والفلسفة. بصفتي أكبر طالب في صفي ، لم يكن هناك شيء في سيرتي الذاتية سوى "مقامر محترف" ، الأمر الذي أخافني حقا. أعطاني هذا القرار منظورا جديدا. عندما كنت مهندس برمجيات في وادي السيليكون ، كنت أجني حوالي 100000 دولار سنويا ، وهو أقل بكثير مما كنت عليه عندما لعبت البوكر. لكن من المثير للاهتمام أن سعادتي لم تتغير كثيرا. لأن ما يجلب الرضا حقا هو تعلم معرفة جديدة ، وتحقيق النمو الشخصي ، وإجراء اتصالات حقيقية مع من حولك. أوجه التشابه والاختلاف بين البوكر ومشرف VC: من لاعب بوكر محترف إلى رأسمالي مغامر ، إنه تحول كبير. كيف ترى أوجه التشابه والاختلاف بين الحقلين؟ حسيب: الفرق الأكثر أهمية بين رأس المال الاستثماري والبوكر هو طول دورة الاسترداد. في لعبة البوكر ، يمكن التحقق من صحة القرارات في وقت قصير جدا. على سبيل المثال ، عندما تحكم على أن خصمك يخدع وتختار الاتصال ، سيتم الكشف عن النتائج على الفور. في عالم رأس المال الاستثماري ، الوضع مختلف تماما. غالبا ما يستغرق الأمر من ست إلى سبع سنوات حتى يصبح قرار الاستثمار واضحا حقا. كما نرى غالبا: يبدو أن الشركة الناشئة التي تنتقل من الجولة الأولية إلى السلسلة أ تسير على ما يرام ، ولكن يمكن أن تواجه فجأة أزمة قاتلة في السلسلة ج. تضع آلية التغذية المرتدة هذه لوقت الإستجابة مطالب عالية للغاية على حكم المستثمرين. تجدر الإشارة إلى أنه بحكم صارم نجحنا في تجنب FTX و BlockFi و Luna وغيرها من المشاريع التي انهارت في النهاية. مدير الحوار: يبدو أنك تشعر بشكل مختلف تماما عندما تحكم بشكل صحيح، أليس كذلك؟ حسيب: بالضبط. هذا الاختلاف صارخ للغاية. في عالم البوكر أو التداول ، تكون مكافآت اتخاذ قرارات جيدة فورية ومكثفة ، مما ينتج عنه متعة الدوبامين الفورية. هذا الشعور بالإنجاز "لقد فزت" يأتي بشكل مباشر للغاية. ولكن في رأس المال الاستثماري ، النجاح هو عملية تدريجية. إنه أشبه برعاية شجرة: عدم وجود لحظة النشوة الجنسية الدرامية ، ولكن تتطلب الصبر والالتزام المستمرين. سترى الشركات الناشئة تنمو خطوة بخطوة: كل جولة من التمويل تؤدي إلى زيادة مطردة في التقييم ، وتحسين مستدام في المقاييس التشغيلية ، والبحث المشترك عن حلول عند مواجهة التحديات. تتطلب هذه العملية صبرا ومثابرة كبيرين من جانب المستثمرين. على عكس تحديد الربح والخسارة السريع في لعبة البوكر ، فإن رأس المال الاستثماري يشبه إلى حد كبير سباق الماراثون ، حيث يختبر روح الفلسفة طويلة الأجل وخلق القيمة المستمر. إن عملية النمو التدريجي هذه هي التي تجعل عمل رأس المال الاستثماري ذا مغزى خاص. الحكم على الاستثمار في عالم رأس المال الاستثماري ، غالبا ما يكون الحكم على الناس أكثر أهمية من تحليل نماذج الأعمال. في حين أن الاستثمارات مثل Naval Ravikant أو Chamath Palihapitiya غالبا ما تؤكد على كسر الصور النمطية ، فإن عملية الحكم الفعلية أكثر تعقيدا. بصفتي مستثمرا متمرسا ، أجد مفارقة مهمة. غالبا ما يحتاج المستثمرون الصغار إلى المرور بعملية معرفية: فهم نماذج الأعمال والابتكارات التكنولوجية يتطلب التعلم المستمر والبحث المتعمق ، الأمر الذي يتطلب غالبا دراسة تاريخ التكنولوجيا والأعمال لبناء إطار تحليلي منهجي. لكن من المثير للاهتمام أن فهم الطبيعة البشرية هو شيء نولد به. نظامنا العصبي قادر بطبيعته على قراءة الآخرين. عندما تنمي شعورا بعدم الثقة في شخص ما ، حتى لو لم تتمكن من تحديد السبب المحدد ، فغالبا ما ينبع ذلك من مجموعة من الإشارات الدقيقة التي تتلقاها. ومع ذلك ، غالبا ما يتجاهل المستثمرون الصغار هذا الحكم البديهي ويعتمدون بدلا من ذلك كثيرا على الأدلة السطحية: "ربما أكون عديم الخبرة وغير دقيق" "المؤسس لديه سيرة ذاتية ممتازة وخطة عمل سليمة" "لديه الكثير من الشركاء المعروفين" عندما تكتسب الخبرة ، ستدرك تدريجيا أنك بحاجة إلى تعلم الثقة في غرائزك. المفتاح هو النظر إلى ما وراء الهوية الاجتماعية السطحية ، وإدراك الخصائص الأساسية للشخص ، والنظر في الخيارات التي قد يتخذها في مواجهة الإجهاد وعدم اليقين والمعضلات الأخلاقية. في أكثر الأحيان ، غالبا ما تكون غريزتك الأولى صحيحة. رأس المال الاستثماري هو في الأساس صناعة عن الناس. بينما يواجه مجال علم النفس الاجتماعي "أزمة التكاثر" ، فإن "دقة الصورة النمطية" هي واحدة من أقوى النتائج. على سبيل المثال ، عندما تشعر أن الأشخاص العدوانيين للغاية يميلون إلى الافتقار إلى الموثوقية ، فإن هذا الحكم عادة ما يكون دقيقا. الدماغ البشري هو نظام يخضع باستمرار للتعلم الإحصائي. على الرغم من أن الثقافة المعاصرة تميل إلى رفض الصور النمطية ، إلا أن الصور النمطية في الواقع يمكن أن تكون إيجابية أو سلبية أو محايدة. على سبيل المثال ، الصورة النمطية التي يفضلها الآسيويون الأرز محايدة ودقيقة إحصائيا. مدير الحوار: ما الذي يدفعك للبقاء منخرطا في هذه المناطق غير المستغلة؟ حسيب: في الأساس، المجال الذي أعمل فيه، سواء كان بوكر مبكر أو الآن العملات الرقمية، له خاصيتان مميزتان: درجة عالية من الفوضى والإبداع. هذا يتماشى مع التقاليد ...