تطور التمويل اللامركزي (DeFi) قد جلب بعض الحلول الأكثر ابتكارًا للخدمات المالية، سواء داخل أو خارج السلسلة. الإقراض والتداول والتوكين وغيرها من الاتجاهات الشائعة في DeFi هي فقط بعض الاتجاهات الشائعة التي تراكمت فيها مليارات الدولارات من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).
في عام 2024، DeFi يشهد العديد من الاتجاهات الناشئة التي تحول المنظر العام. إنها تعيد تشكيل البيئة من خلال تعزيز السيولة والأمان والقابلية للتوسع، وتعزيز اعتماد تطبيقات مفتوحة المصدر وأدوات مالية جديدة.
سيقدم هذا المقال لك دليلًا على بعض أبرز اتجاهات DeFi في عام 2024. كالعادة ، دعنا نبدأ بالأساسيات: تعريف DeFi ومبادئه الأساسية.
التنقل السريع
ما هو DeFi
أفضل اتجاهات ديفي في عام 2024
تديس السيولة: تعظيم العائد وضمان أمان الشبكة
أفضل مشاريع تديس السيولة وإعادة التخزين
- ليدو فاينانس
- طبقة إيجين
- سولاير
- إعادة الرهن في جيتو
تشير DeFi إلى بيئة مالية تتكون من التطبيقات اللامركزية (dApps) المبنية على شبكات البلوكشين، وخاصة إثيريوم. بينما لا توجد تاريخ محدد يميز بداية DeFi، يعزى ظهوره إلى التطور التدريجي لمكونات البلوكشين والابتكارات التي تعالج تحديات مالية مختلفة.
يتم تشغيل DeFi على شبكات بلوكشين لامركزية ، مما يعني عدم وجود كيان واحد يتحكم فيها ، على عكس التمويل التقليدي ، حيث تدير المؤسسات المعاملات. عوضًا عن ذلك ، يعتمد DeFi على العقود الذكية - اتفاقات تنفيذ ذاتي تنشط بواسطة شروط محددة.
DeFi تقدم مجموعة متنوعة من الخدمات المالية - الإقراض والاقتراض والتداول وكسب الفائدة - من دون الحاجة إلى وسطاء. إذا كنت مهتمًا، تحقق من بعض أفضل مشاريع DeFi التي تهيمن حاليًا على السوق.
بعض من مبادئ DeFi الأساسية هي:
اللامركزية: المعاملات المباشرة بين المستخدمين، بدون وسطاء أو وسطاء.
الشفافية: يتم تسجيل جميع المعاملات على سلسلة الكتل العامة، مما يجعلها قابلة للتحقق والتدقيق. ومع ذلك، قد ترى سلاسل كتل مصرح بها (خاصة) مثل هايبرليدجر Fabric وسلاسل كتل غير مصرح بها (عامة) مثل إثيريوم.
الشمولية: يمكن الوصول إلى DeFi (في الغالب) لأي شخص، بغض النظر عن الموقع الجغرافي أو الوضع المالي. وهذا مهم بشكل خاص للسكان غير المصرفيين أو في الأماكن التي يكون فيها الوصول إلى التحويلات الدولية معقدًا.
قابلية البرمجة: العقود الذكية تُؤَتِّم العمليات مثل المعاملات وتخزين البيانات وتمكّن تطوير منتجات مالية جديدة.
ماذا عن التحكم واتخاذ القرارات؟ حسنًا، يتم غالبًا حكم مشاريع DeFi بواسطة منظمات ذاتية متمركزة (DAOs)، التي تنشئ هياكل حكم قد تتضمن آليات تصويت وتطوير البروتوكول.
أهم اتجاهات ديفي في عام 2024
حسنًا، الآن بعد أن تم الانتهاء من الأساسيات، انغمس في هذا الدليل لاستكشاف بعض من أهم اتجاهات DeFi في عام 2024. لا تحتوي الاتجاهات التالية على طلب مناسب.
تديس السيولة التخزين – تحقيق أقصى عائد والحفاظ على أمان الشبكة
تديس السيولة قد ظهرت كابتكار رئيسي داخل ديفي، مما يوفر لك مرونة لإدارة الأصول المرهونة لديك عبر تطبيقات البلوكشين اللامركزية الأخرى.
الفكرة بسيطة - تقوم بإيداع أصولك الرقمية في بروتوكول تديس السيولة، الذي يدير بعد ذلك الأصول نيابة عنك. بدلاً من ذلك، ستتلقى الإصدارات المرمزة لأصولك، والتي تعمل كتمثيل لأموالك المرهونة.
جاذبية تديس السيولة تكمن في القدرة على الحفاظ على السيولة أثناء كسب المكافآت. يمكنك استخدام هذه الأصول المرمزة بطرق مختلفة، مثل نشرها كضمان في بروتوكولات الإقراض، التداول على التبادلات اللامركزية، أو حتى إعادة تقديمها على منصات أخرى للحصول على مكافآت إضافية.
مع تطور تديس السيولة، ظهرت تديس المحفوظات كمبتكرة جديدة قريبًا. كما يوحي الاسم، فإنه ينطوي على توكينات محفوظة بالفعل. إنها إجابة على قيود آليات التوكينات الحالية.
أصبحت إعادة الرهان واحدة من أكثر اتجاهات DeFi شعبية في منتصف عام 2023 - ولا تزال كذلك حتى اليوم - بفضل بروتوكولات مثل EigenLayer. فكرة آلية يمكنها زيادة العوائد للمراهنين ولكن أيضًا زيادة أمان بروتوكولات سلسلة الكتل فتحت فرصًا جديدة في إيكو إثيريوم لكل من مطوري DeFi ومشاريع العملات الرقمية ومراهني ETH.
أفضل مشاريع التخزين السائل وإعادة الرهان
ليدو فاينانس
ليدو هو بروتوكول تديس السيولة المتصدر. هذا البروتوكول كان ناجحًا للغاية في القطاع حتى وصل إلى TVL قرابة 40 مليار دولار في أوائل عام 2024.
المصدر: DefiLlama. إنه أكبر بروتوكول للتكديس اللامركزي للسيولة. يتيح لك التكديس ETH مع استلام رمز سائل تكديسي يسمى stETH ، وهو تمثيل لـ ETH الذي تم التكديس به بالفعل يمكنك استخدامه من خلال تطبيقات أخرى على إثيريوم.
طبقة ذاتية
EigenLayer هو بروتوكول لامركزي على إثيريوم يقدم مفهوم إعادة الرهان، حيث يقوم المستخدمون بإيداع الإثيريوم المرهون (STETH) أو الرموز المرهونة السائلة (LSTs) في حمامات سيولة البروتوكول. يتم بعد ذلك إعادة الرهان على هذه الرموز عبر مجموعة متنوعة من البروتوكولات اللامركزية على إثيريوم، المشار إليها بخدمات التحقق النشطة (AVS).
قيمة القرض الإجمالية لـ EigenLayer. المصدر: DefiLlamaAVS يتضمن مجموعة واسعة من الخدمات مثل الموردين، سلاسل جانبية، شبكات الطبقة 2، طبقات توفر البيانات، والجسور عبر السلسلة - في الأساس أي شيء يعتمد على التحقق الموزع لتأمين شبكته. يعمل EigenLayer كطبقة وسيطة، توزع الرموز المراهنة عبر بروتوكولات DeFi المختلفة، وتعزز أمان شبكاتها الرئيسية.
إثيريوم ليست البلوكشين الوحيد الذي يحتوي على بروتوكولات إعادة الرهان (حلول إعادة الرهان الأخرى هي سيمبيوتيك وكاراكس، وكلاهما يتجاوز مليار دولار أمريكي في إجمالي قيمة الرهان). قام العديد من اللاعبين في شبكة سولانا بالقرار بالاستفادة من الاتجاه الناشئ لأصول إعادة الرهان.
سولاير
سولاير هو بروتوكول تديس على سلسلة سولانا، تم تأسيسه من قبل راشيل تشو وجيسون لي. يتيح لك تديس رموز SOL الخاصة بهم أو رموز تديس السيولة (LSTs) لتأمين عرض النطاق الترددي للتطبيقات اللامركزية، مما يعزز الأداء ويكسب مكافآت إضافية.
المصدر: Solayer.orgمن خلال تحويل SOL المرهونة إلى sSOL ، يمكنك الرافعة المالية عبر المنصات المتكاملة وكسب العائد عن طريق عوائد المراقب والحوافز لإعادة الرهان. منذ إطلاقه اللطيف في مايو 2024 ، حقق Solayer جماهيرية كبيرة ، وتصعدت على رأس لائحة Solana وأصبحت أفضل مشاريع Solana بأكثر من 200 مليون دولار في TVL.
جيتو، وهو أكبر بروتوكول تديس السيولة على سولانا، يقوم أيضًا بزيادة جهوده مع آلية إعادة التقديم (ما زالت قيد الإعداد كما في أكتوبر 2024). نتحدث عن جيتو (إعادة) التقديم، وهو نوع هجين يتضمن جزأين رئيسيين: برنامج الخزينة وبرنامج إعادة التقديم.
يدير برنامج الخزنة إنشاء وتفويض الرموز السائلة لإعادة الرهان (VRTs) باستخدام أي رمز SPL كأصل للأصول. يسمح بتحكم مرن في الوفد، وشروط التقطيع المخصصة، ويدعم الحوكمة من خلال DAOs أو أدوات الأتمتة داخل السلسلة مثل StakeNet.
يتمحور برنامج إعادة الرهان حول إدارة العقدة الإجماعية (NCNs) والمشغلين، ومعالجة توزيع الجوائز، وفرض عقوبات التقطيع، مما يوفر إطارا قويا للأمان الاقتصادي.
الأصول العالمية الحقيقية وترميز سندات
تعتبر الأصول الواقعية (RWAs) رموز رقمية تمثل الأصول المادية أو المالية، مثل العقارات والسلع والسندات والأسهم والأعمال الفنية والملكية الفكرية. يعود ذلك إلى ترميز الأصول - عملية جلب هذه الأصول خارج السلسلة إلى سلسلة الكتل، باستخدام الكشف الضوئي لاستبدال المعلومات الحساسة ببيانات غير حساسة وإنشاء رمز.
ترميز الأصول يسمح بتقسيم الأصول غير السائلة تقليديا إلى وحدات أصغر قابلة للوصول، مما يعزز السيولة ويوسع مشاركة السوق. أصبح هذا الأسلوب مغريًا بشكل خاص لسندات الخزانة الأمريكية، التي أصبحت الآن سوقًا بقيمة 2.27 مليار دولار، مع قادة رئيسيين مثل BUIDL من BlackRock وUSDY من Ondo Finance وصل كلاهما إلى أكثر من 500 مليون دولار قيمة مودعة.
مصدر: RWA.xyz### أنواع بروتوكولات RWA
يعتبر سوق RWA واسعًا، ويضم مجموعة متنوعة من البروتوكولات التي تعالج قضايا عبر عدة صناعات، لكن المجالات الرئيسية (الأكثر شعبية) في RWA هي:
الائتمان العام / الأسهم (الخزانات الأمريكية): هذه البروتوكولات تقوم بتوكينة الأصول المالية مثل الأسهم والسندات. على سبيل المثال، تقدم أوندو فاينانس وباكد فاينانس الخزانات الأمريكية المتوكنة ومنتجات الدخل الثابتة.
العقارات: تتيح منصات مثل Tangible ترميز العقارات، مما يتيح للمستخدمين امتلاك العملات المستقرة المدعومة بالعقارات الحقيقية وحتى تقدم ملكية جزئية من خلال NFTs، مما يزيد من السيولة ويخفض حواجز الدخول.
الدين/الائتمان الخاص: تركز البروتوكولات مثل MakerDAO و Centrifuge على ترميز القروض وأدوات الدين، وتقدم حلولاً مبتكرة للإقراض العملي.
قروض المناخ / الكربون: تسهل هذه البروتوكولات ، مثل تلك التي ترمز إلى قروض الكربون ، التداول الفعال وتعويض الأثر الكربوني ، مما يساعد الشركات على إدارة الصكوك المالية المتعلقة بالمناخ.
المعادن الثمينة/السلع: Pax Gold، على سبيل المثال، يقوم بتشفير السلع مثل الذهب، مما يمكن من ملكية جزئية وتسهيل تداول الأصول العرضية بشكل تقليدي.
لماذا تعد RWAs وترميز الأصول واحدة من أبرز اتجاهات DeFi الساخنة؟ حسنًا، إنها تقدم فرصًا مالية جديدة عن طريق تقريب الفجوة بين التمويل التقليدي والبلوكتشين، مما يتيح للأصول أن تكون كضمان، وتُدرج في صناديق الاستثمار المؤشرية، وتُدار بشكل مستقل، وتوفير مزايا أخرى.
تتمتع هذه التكامل بإمكانية خلق مزيد من شمولية الخدمات المالية، مما يجلب منتجات الاستثمار التقليدية إلى سلسلة الكتل مع فوائد الشفافية والأمان والكفاءة المضافة.
أعلى مشاريع RWA
أوندو فاينانس
Ondo Finance، أكبر بروتوكول للأصول الواقعية (RWA) في عام 2024، يقدم منتجات مالية عالية المستوى للمؤسسات من خلال توكينة الأصول المستقرة والمولدة للعائد من الأصول التقليدية مثل سندات الخزانة.
يعزز اوندو إمكانية الوصول إلى شهادات الإقامة الحقيقية من خلال دمج هذه المنتجات المرمزة عبر شبكات البلوكشين المتعددة مثل إثيريوم و أبتوس و سولانا. USDY هو منتجه الرئيسي وهو واحد من أكبر العملات المستقرة التي تحقق عائد.
تأسست بواسطة ناثان ألمان في عام 2021، جذبت Ondo Finance استثمارات كبيرة، حيث جمعت أكثر من 34 مليون دولار من مستثمرين مثل Wintermute و Founders Fund و Pantera Capital. يدير البروتوكول أيضًا فحوصات توثيق KYC لضمان الامتثال التنظيمي. يتمتع المنصة بالحكم من خلال مؤسسة Ondo و Ondo DAO، حيث تمزج المنصة بين موثوقية التمويل التقليدي مع شفافية وكفاءة تكنولوجيا البلوكشين.
الطارد
الطاردة هي واحدة من أكبر بروتوكولات الأصول العملية الواقعية (RWA) ، وتركز على تقليل تكاليف رأس المال للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) مع توفير دخل مستقر للمستثمرين.
تدمج سنتريفيوج الأصول المادية في مجال DeFi ، مما يعزز شفافية الضمان ويوفر عوائد متنوعة ومستقرة. يتيح النظام للشركات استخدام هذه الأصول كضمان للتمويل من خلال تجزئة الأصول مثل الفواتير والعقارات والحقوق الملكية.
من الملحوظ أن شركة Centrifuge قد حصلت على شراكات مع منصات DeFi المتصدرة، مثل MakerDAO (الآن تمت إعادة تسميتها إلى Sky). كما جمعت أكثر من 30 مليون دولار في جولة التمويل السلسلية A.
ارتفعت الطبقة الأولى
ارتفاع الطبقة 1 مثل Aptos و Sui يعكس اتجاهًا متزايدًا نحو بلوكتشين بديل يمكن أن يقدم درجة متوازنة من التوسعية والأمان وبيئة صديقة للمطور.
هاتان البلوكتشينان في طليعة لعبة الطبقة 1. كلا المنصتين تستفيدان من لغة البرمجة Move - والتي تعتبر واحدة من أفضل البدائل لآلة الإيثيريوم الافتراضية - ولكنهما يختلفان في هياكلهما وآليات الاتفاق. تركز Aptos على هيكل مودولار واتفاق BFT، بينما ينفذ Sui هندسة معمارية قائمة على DAG مع بروتوكول غير متزامن فريد.
تهدف هذه الابتكارات إلى معالجة قيود سلاسل الكتل السابقة مثل إثيريوم وتلبية الطلب المتزايد على تطبيقات العقود الذكية الفعالة في مختلف الصناعات، بما في ذلك الألعاب، والتمويل، والشبكات الاجتماعية.
ارتفع من الطبقة 2s
تعد حلول التوسعة Layer-2 سلاسل متصلة بشبكة رئيسية (طبقة-1 مثل إثيريوم). تم تصميمها لتحسين قابلية التوسع وكفاءة شبكات البلوكشين من خلال معالجة المعاملات بشكل أسرع وبتكاليف أقل - دون المساس بأمان وفكرة اللامركزية للشبكة الأساسية.
هناك عدة أنواع من حلول الطبقة 2 ، بما في ذلك قنوات الدولة، والتي تتيح لك إجراء عدة معاملات خارج السلسلة، مع تسجيل حالة المعاملة النهائية فقط على سلسلة الكتل الرئيسية؛ سلاسل جانبية مثل بوليجون، وهي سلسلة كتل مستقلة تعمل بالتوازي مع إثيريوم؛ ومجموعات ، وهي أكثر أنواع حلول توسيع سلسلة الكتل شيوعًا.
تجمع مجموعات العديد من المعاملات في دُفعة واحدة قبل تقديمها إلى السلسلة الرئيسية. هناك نوعان رئيسيان من المجموعات:
مجموعات التفاؤلية: افترض أن المعاملات صالحة وتحققها فقط إذا نشأ خلاف.
** تراكمات المعرفة الصفرية (zk-Rollups) **: استخدم إثباتات التشفير للتحقق من صحة المعاملات خارج السلسلة قبل إرسالها إلى السلسلة الرئيسية.
حلول الطبقة 2 هي بعض من أكثر اتجاهات DeFi شعبية في عام 2024. تشير البيانات من L2Beat إلى أن القيمة الإجمالية المقفلة عبر الطبقات 2 قد ارتفعت 232% في عام واحد، مع نحو 37 مليار دولار حالياً.
اليوم، لدينا الطبقة 2 يسار ويمين. بدأت تبادلات مركزية مثل كوينبيس Base في عام 2023. بدأت نظيرتها اللامركزية، يونيسواب، أيضًا في العمل مؤخرًا، مع إطلاق يونيتشين، الذي يعد بتوفير معاملات أسرع وأرخص وتوافقية عبر شبكات البلوكشين المتعددة.
الطبقة العليا 1 والطبقة 2 سلاسل
أبتوس
أطلقت Aptos شبكتها الرئيسية في أكتوبر 2022 بعد ثلاث سنوات من التطوير، حيث جمعت حوالي 350 مليون دولار في رأس المال الاستثماري. يعتبر نفسه سلسلة كتلية عالية الأداء، ويتم مقارنته في كثير من الأحيان بـ Solana بسبب تركيزه على القابلية للتوسع والموثوقية. في مجتمع Aptos، يُشار إلى الشبكة في كثير من الأحيان بأنها قاتل سولانا.
الشيء الذي يبرز في Aptos هو استخدامه لتكنولوجيا معقدة. أولاً، يستخدم Move بسبب تركيزه على الأمان والمرونة - خاصة في تطوير العقود الذكية. ثانياً، يستخدم نوعًا من الخطأ البيزنطي (BFT) لإثبات التخزين (PoS) لتوفير أمان عالي وتأكيدات سريعة للمعاملات.
فيما يتعلق بذلك، فإن سلسلة كتل Aptos لديها بنية معمارية وحدية تقسم مكونات مختلفة من الشبكة - آلية التوافق وتخزين البيانات وتنفيذ المعاملات، وما إلى ذلك - إلى وحدات منفصلة، مما يوفر دورات تطوير أسرع وتحسينات أسرع وقدرات توسع أعلى.
كما لو أنه لم يكن كافيًا، تتيح تقنية كتلة-STM في Aptos معالجة المعاملات المتوازية، مع زعمها بالتعامل مع ما يصل إلى 160،000 معاملة في الثانية (TPS). تهدف المنصة أيضًا إلى تنفيذ الشريحة لتحسين قابلية التوسع من خلال السماح لحالات الدفتر الأستاذ المتعددة بالتفاعل من خلال الجسور الموحدة.
عملتها الأصلية، APT، قفزت بنسبة تزيد عن 113٪ في الرسم البياني السنوي، مما يعكس الاهتمام المتزايد ونشاط الشبكة للبروتوكول.
شبكة سوي
شبكة SUI هي طبقة 1 تم إطلاقها في عام 2023، مع التركيز على تبسيط إنشاء ونشر dApps وتصبح بيئة تطوير بديلة لمشاريع العملات المشفرة.
مثل Aptos ، تستخدم SUI لغة برمجة Move ، لكنها تأخذ نهجًا موجهًا نحو الكائنات ، مما يتيح للمطورين تعريف الأصول بقواعد ملكية صارمة ، مما يعزز أمان dApps المبنية على المنصة.
آلية توافق سوي مختلفة أيضًا عن أبتوس، حيث يستخدم إثبات الحصة المفوَّض (DPoS) بالاشتراك مع بروتوكول غير متزامن يُسمى ناروال وبولشارك. يدعم هذا الإعداد معالجة المعاملات المتوازية، مما يعزز كفاءة الشبكة وقابليتها للتوسع.
علاوة على ذلك ، فإن تصميم SUI يستند إلى الرسم البياني الحلقي الموجه (DAG) ، مما يتيح معالجة المعاملات بكفاءة أكبر من الهياكل السلسلة الكتلية التقليدية. يسمح هذا التصميم بتنفيذ متزامن لعدة معاملات ، مما يوفر إمكانية العملية بسرعة عالية ووقت استجابة منخفض لتطبيقات الويب اللامركزية.
SUI، عملة Sui الأصلية، هي واحدة من أفضل الأصول الرقمية الأدائية في عام 2024، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 400% على الرسم البياني السنوي.
تم إطلاق Base رسميًا في 9 أغسطس 2023، وتم إنشاؤها باستخدام OP Stack وتم تصميمها لتحسين قدرة إثيريوم على التوسع والسرعة والكفاءة التكلفة مع الحفاظ على أمانها ولامركزيتها.
يقوم Base بمعالجة المعاملات خارج السلسلة، مما يزيد بشكل كبير من قدرته على المعاملات بالمقارنة مع إثيريوم Layer 1. تساعد هذه القدرة الأعلى على تخفيف ازدحام الشبكة، مما يضمن معالجة المعاملات بشكل أسرع من خلال تقليل الحمل الحسابي على السلسلة الرئيسية. كما أن ذلك يؤدي إلى تقليل رسوم المعاملات، مما يجعله خيارًا أكثر تكلفة من التعامل مباشرة على إثيريوم.
إذا كنت مهتمًا، تحقق من اختياراتنا لأفضل محافظ Base في 2024.
التحكيم
Arbitrum هي حلاقة طبقة 2 متصدرة، قادرة على معالجة مليارات من المعاملات في أسبوع واحد.
يعمل Arbitrum على معالجة المعاملات بدفعات خارج السلسلة وإرجاع البيانات الأساسية فقط إلى إثيريوم، مما يقلل من الازدحام مع ضمان إمكانية مراجعة وتحقق جميع الإجراءات عند الضرورة.
يتكون Arbitrum من عدة مكونات مصممة لتعزيز قدرة التوسع وتقديم حلول مختلفة لمختلف حالات الاستخدام:
Arbitrum One هو سلسلة رولاب رئيسية تتيح للمطورين بناء تطبيقات قابلة للتطوير مقيدة بالتوسع في حين يستفيدون من أمان إثيريوم.
أربيترم نوفا هي سلسلة أحدث محسنة لتطبيقات ذات سعة عالية مثل الألعاب. يستخدم تقنية AnyTrust للحد من التكاليف بشكل أكبر.
Arbitrum Nitro يوفر مكدس تقني متقدم يعزز الإنتاجية ويخفض الرسوم مع الحفاظ على التوافق الكامل مع إثيريوم.
Arbitrum Orbit يسمح للمطورين بإطلاق سلاسل مخصصة خاصة بهم تتصل بالبيئة العمومية للأربيتروم.
التفاؤل
التفاؤل هو طبقة 2 تم إطلاقها في ديسمبر 2021 كإجابة على قضايا قابلية التوسع في إثيريوم.
أحد ميزات الأمل الأساسية هو استخدامه للمجموعات المتفائلة، وهي تكنولوجيا تعالج معظم المعاملات خارج السلسلة من خلال تجميع عدة معاملات في دفعة واحدة، التي يتم تقديمها لشبكة إثيريوم الرئيسية للتحقق.
يُفترض أن المعاملات صالحة بشكل افتراضي (ومن هنا جاءت التسمية المتفائلة)، مما يتيح المعالجة الأسرع دون الحاجة إلى التحقق الفوري. ومع ذلك، فإن هذا يحمل عيوبه. افتراض أن جميع الكتل صالحة يعني أن التفاؤل يعتمد على المدققون الصادقين لتحدي المعاملات الاحتيالية.
التفاؤل متوافق تمامًا أيضًا مع آلة الإيثريوم الافتراضية (EVM)، مما يسمح للمطورين بنقل تطبيقاتهم اللامركزية الحالية (dApps) إلى التفاؤل مع إجراء تعديلات بسيطة. تخفض هذه التوافقية الحواجز أمام اعتماد التقنية، حيث يمكن للمطورين الانتقال بسهولة إلى المنصة.
الجسور عبر السلسلة
الجسور عبر السلاسل تصبح أساسية في تمكين تحويلات الأصول السلسة بين البيئات المختلفة لسلاسل الكتل.
الجسر عبر السلاسل تقريبًا ما يبدو عليه الاسم—بروتوكول يسهل حركة الأصول الرقمية بين سلاسل متفرقة. يعمل عن طريق قفل الأصل على سلسلة بيانات وإنشاء رمز مكافئ على سلسلة بيانات أخرى.
على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في الجسر إثيريوم (ETH) إلى شبكة Solana. في هذه الحالة، يقوم الجسر بقفل ETH الخاص بك ويصدر نسخة ملفوفة منه (مثل بيتكوين الملفوفة WBTC) على شبكة Solana. ومع ذلك، عليك أن تضع في اعتبارك أن هذه الطريقة، التي تسمى قفل وسك، ليست الطريقة الوحيدة للقيام بذلك. يستخدم بعض الجسور حمامات سيولة لتيسير تبادل الرموز مباشرة.
هناك نماذج مختلفة تستخدمها الجسور عبر السلسلة:
قفل وسك: يتم قفل الأصل الأصلي على سلسلة المصدر، ويتم سك رمز جديد على سلسلة الهدف.
Burn-and-Mint: يتم حرق رمز على سلسلة واحدة ، مما يؤدي إلى السك على سلسلة أخرى.
قفل وإلغاء القفل: يتم قفل الرموز على سلسلة واحدة، ويتم فتح الرموز المكافئة من مجمع السيولة على السلسلة الأخرى.
الجسور عبر السلسلة تجلب مزايا كبيرة لمساحة سلسلة الكتل، وأصبحت ركيزة أساسية لقابلية التشغيل في سلسلة الكتل.
يتيحون انتقال الأصول بيسر بين المنصات عن طريق تمكين سلاسل الكتل المختلفة من التواصل مع بعضها البعض، مما يعود بالفائدة على الأخصائيين والمستخدمين والمشاريع وما إلى ذلك. تساعد هذه الجسور أيضًا على زيادة السيولة عن طريق السماح للسلاسل الأقل شهرة بالاستفادة من حوض السيولة للشبكات الأكثر تأسيسًا. وهذا يؤدي إلى تخفيض رسوم المعاملات وتقليل الانزلاق، مما يعزز في نهاية المطاف فرص التداول.
علاوة على ذلك، تساهم الجسور عبر السلسلة في توسيع قدرة البلوكشين عن طريق توزيع أعباء المعاملات عبر مختلف السلاسل، مما يساعد في تخفيف الازدحام في الشبكات القديمة. مع ظهور سلاسل جديدة ذات قدرة معالجة أسرع، تسمح هذه الجسور بدمجها بسهولة في النظام البيئي بشكل أكثر سهولة.
تشير البيانات من ديفيلاما إلى أن التداول الحجم عبر جميع الجسور الرقمية ارتفع خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. في سبتمبر، ارتفع التداول الحجم إلى 8.15 مليار دولار.
واحدة من ميزاتها المميزة هي توحيد حمامات السيولة عبر سلاسل مختلفة ، مما يعزز كفاءة المعاملات ويساعد في تقليل الانزلاق ، مما يجعل التحويلات أكثر موثوقية وفعالة من حيث التكلفة. وليس هذا كل شيء - يضمن بروتوكول بروتوكول تأكيد المعاملة الفوري ، مما يعني أن الأصول مضمونة أن تصل إلى السلسلة المستهدفة فور تأكيد المعاملة على السلسلة المصدر. وهذا يؤدي إلى تجربة أكثر سلاسة وأسرع.
بالإضافة إلى ذلك، يستخدم StarGate الخوارزمية Delta، التي تدير السيولة بكفاءة في حمامات السوائل، مما يمنع الإنفاق الزائد أثناء حجم المعاملات الكبير. ليس هناك حاجة للرموز الملفوفة - يمكنك ببساطة إرسال الأصول الأصلية مباشرة عبر سلاسل الكتل، مما يجعل المعاملات عبر السلاسل أكثر بساطة وأكثر بديهية.
بروتوكول عبر
تركز Across على تحسين عمليات النقل عبر السلاسل عن طريق تعظيم كفاءة رأس المال والأمان. وتعتمد على مجمع السيولة الموحد المستضاف على الشبكة الرئيسية إثيريوم، مما يعزز كفاءة رأس المال للمعاملات عبر شبكات متعددة.
يستخدم Across شبكة لامركزية من المتزاوردين التنافسيين لضمان إتمام المعاملات بأفضل سرعة وتكلفة. يتنافس هؤلاء المتزاوردين لتحقيق نوايا المستخدمين، مما يضمن تنفيذ معاملاتك بكفاءة.
تعزز مورد UMA المتفائل أمان الجسر من خلال إنشاء بيئة آمنة لنقلات عبر السلاسل مع الحفاظ على سرعات عالية وتكاليف معاملات منخفضة.
بروتوكول سينابس
بروتوكول Synapse هو جسر متعدد الاستخدامات عبر السلاسل يدعم كل من سلاسل EVM وغيرها من سلاسل الكتل. يوفر البروتوكول جسرًا للرمز القانوني يتيح للمستخدمين جسر الأصول الملفوفة بين السلاسل بكفاءة. بالنسبة للأصول الأصلية ، يستخدم Synapse جسرًا قائمًا على السيولة ، باستخدام حمامات عملات سواب مستقرة عبر السلاسل لتسهيل تحويل الأصول بشكل موثوق.
تقدم سينابس أيضًا أدوات مطور قوية، توفر واجهات برمجة التطبيقات التي تمكّن المطورين من دمج وظائف عبر السلاسل في تطبيقاتهم اللامركزية. تعزز هذه المرونة الابتكار في حلول DeFi، مما يتيح للمطورين بناء تطبيقات متصلة أكثر تكاملًا. بفضل حجم المعاملات الإجمالي البالغ نحو 14 مليار دولار، أثبتت سينابس نفسها كمنصة موثوقة لربط العبر السلاسل، ودعم العمليات السلسة عبر البيئات البلوكتشين المتنوعة.
ارتفعت أسواق التنبؤ
أصبحت الأسواق التنبؤية اللامركزية واحدة من أسخن اتجاهات DeFi، خاصة مع اقتراب الانتخابات الأمريكية. شهرتها كبيرة لدرجة أن منصات رئيسية حتى استشهدت بأمثلة مثل Polymarket لقياس مشاعر الانتخابات الأمريكية.
كيف يمكننا شرح هذه الظاهرة؟ حسنًا، أصبحت أسواق التنبؤ المنصات الرئيسية لاستطلاعات الرأي السياسية والمالية. وذلك بسبب مفهوم الذكاء الجماعي، حيث يؤدي إدخال العديد من الأشخاص إلى توقعات أكثر دقة من تلك التي تقدمها الأفراد.
تسمح أسواق التنبؤ لك بتداول العقود استنادًا إلى الأحداث المستقبلية. تعمل بشكل مماثل للبورصات، حيث يمكنك شراء أو بيع الأسهم التي تمثل النتائج المحتملة، مثل نتائج الانتخابات أو الأحداث الرياضية. يتم تحديد سعر هذه الأسهم بواسطة العرض والطلب، مما يشير إلى المعتقدات الجماعية حول احتمالية كل حدث. إذا كان تنبؤك صحيحًا، فستتلقى 1 دولار لكل سهم؛ إذا لم يكن كذلك، فإن الأسهم تصبح بلا قيمة، وتخسر رهانك.
هناك نوعان من أسواق التنبؤ:
الأسواق التنبؤية التقليدية: تعمل هذه الأسواق في بيئات م reg ال reg، وتتطلب في كثير من الأحيان التحقق من الهوية (مثل اعرف عميلك أو توثيق KYC)، وقد تكون مؤمنة من قبل كيانات مثل FDIC.
الأسواق التنبؤية اللامركزية: مبنية على تقنية سلسلة الكتل، تقدم هذه الأسواق مزيدًا من الخصوصية والوصولية عن طريق إزالة السلطة المركزية. ومع ذلك، فإنها غير مؤمنة وقد تواجه قيودًا تنظيمية في مناطق معينة، مثل الولايات المتحدة.
سيطرة بوليماركت
حتى الآن، في أكتوبر 2024، يسيطر Polymarket على 99% من السوق التنبؤية. لقد سجلت المنصة ما يقرب من 1 مليار دولار في تداول الحجم ووصلت إلى ذروتها مع ما يقرب من 100,000 متداول.
مصدر: الجاذبية الرئيسية لـ DataPolymarket هي بساطتها. يمكنك المراهنة على مجموعة متنوعة واسعة من المواضيع، بدءًا من السياسة والترفيه إلى الأحداث الرائجة أو حتى الأحداث الغريبة. لذا، تراهن عن طريق شراء أسهم تكلف أقل من 1 دولار. إذا تحقق تنبؤك، ستحصل على 1 دولار لكل سهم كمكافأة.
Polymarket هو الحفظ الذاتي ، مما يعني أنك تتحكم في أموالك الخاصة من خلال محفظتك الشخصية. اكتسب هذا الإعداد زخما خلال الأحداث المهمة ، مثل الانتخابات الأمريكية ، حيث يمكن للمستخدمين الانخراط في رهانات ثنائية بسيطة ، والتنبؤ بالنتائج بإجابات "نعم" أو "لا".
حقق هذا السوق الخاص أكثر من مليار دولار في الأموال المراهنة، أعلى رقم على الإطلاق في أي السوق التنبؤية.
أفكار الإغلاق - أفضل اتجاهات DeFi في عام 2024
مع استمرار DeFi في النمو، سيستمر الاتجاهات الجديدة في دفع الحدود لما يمكن تحقيقه في قطاع DeFi، بالإضافة إلى تقديم فرص جديدة لمشاريع العملات المشفرة والتمويل التقليدي. أحد الأمثلة على ترميز الأصول حيث أصبحت سندات الخزانة الأمريكية سوقًا بقيمة 2 مليار دولار، مع انضمام عمالقة التمويل القديمة مثل BlackRock إلى المرح.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
أهم اتجاهات DeFi في عام 2024: الدليل النهائي
تطور التمويل اللامركزي (DeFi) قد جلب بعض الحلول الأكثر ابتكارًا للخدمات المالية، سواء داخل أو خارج السلسلة. الإقراض والتداول والتوكين وغيرها من الاتجاهات الشائعة في DeFi هي فقط بعض الاتجاهات الشائعة التي تراكمت فيها مليارات الدولارات من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL).
في عام 2024، DeFi يشهد العديد من الاتجاهات الناشئة التي تحول المنظر العام. إنها تعيد تشكيل البيئة من خلال تعزيز السيولة والأمان والقابلية للتوسع، وتعزيز اعتماد تطبيقات مفتوحة المصدر وأدوات مالية جديدة.
سيقدم هذا المقال لك دليلًا على بعض أبرز اتجاهات DeFi في عام 2024. كالعادة ، دعنا نبدأ بالأساسيات: تعريف DeFi ومبادئه الأساسية.
التنقل السريع
ما هو DeFi؟
تشير DeFi إلى بيئة مالية تتكون من التطبيقات اللامركزية (dApps) المبنية على شبكات البلوكشين، وخاصة إثيريوم. بينما لا توجد تاريخ محدد يميز بداية DeFi، يعزى ظهوره إلى التطور التدريجي لمكونات البلوكشين والابتكارات التي تعالج تحديات مالية مختلفة.
يتم تشغيل DeFi على شبكات بلوكشين لامركزية ، مما يعني عدم وجود كيان واحد يتحكم فيها ، على عكس التمويل التقليدي ، حيث تدير المؤسسات المعاملات. عوضًا عن ذلك ، يعتمد DeFi على العقود الذكية - اتفاقات تنفيذ ذاتي تنشط بواسطة شروط محددة.
DeFi تقدم مجموعة متنوعة من الخدمات المالية - الإقراض والاقتراض والتداول وكسب الفائدة - من دون الحاجة إلى وسطاء. إذا كنت مهتمًا، تحقق من بعض أفضل مشاريع DeFi التي تهيمن حاليًا على السوق.
بعض من مبادئ DeFi الأساسية هي:
ماذا عن التحكم واتخاذ القرارات؟ حسنًا، يتم غالبًا حكم مشاريع DeFi بواسطة منظمات ذاتية متمركزة (DAOs)، التي تنشئ هياكل حكم قد تتضمن آليات تصويت وتطوير البروتوكول.
أهم اتجاهات ديفي في عام 2024
حسنًا، الآن بعد أن تم الانتهاء من الأساسيات، انغمس في هذا الدليل لاستكشاف بعض من أهم اتجاهات DeFi في عام 2024. لا تحتوي الاتجاهات التالية على طلب مناسب.
تديس السيولة التخزين – تحقيق أقصى عائد والحفاظ على أمان الشبكة
تديس السيولة قد ظهرت كابتكار رئيسي داخل ديفي، مما يوفر لك مرونة لإدارة الأصول المرهونة لديك عبر تطبيقات البلوكشين اللامركزية الأخرى.
الفكرة بسيطة - تقوم بإيداع أصولك الرقمية في بروتوكول تديس السيولة، الذي يدير بعد ذلك الأصول نيابة عنك. بدلاً من ذلك، ستتلقى الإصدارات المرمزة لأصولك، والتي تعمل كتمثيل لأموالك المرهونة.
جاذبية تديس السيولة تكمن في القدرة على الحفاظ على السيولة أثناء كسب المكافآت. يمكنك استخدام هذه الأصول المرمزة بطرق مختلفة، مثل نشرها كضمان في بروتوكولات الإقراض، التداول على التبادلات اللامركزية، أو حتى إعادة تقديمها على منصات أخرى للحصول على مكافآت إضافية.
مع تطور تديس السيولة، ظهرت تديس المحفوظات كمبتكرة جديدة قريبًا. كما يوحي الاسم، فإنه ينطوي على توكينات محفوظة بالفعل. إنها إجابة على قيود آليات التوكينات الحالية.
أصبحت إعادة الرهان واحدة من أكثر اتجاهات DeFi شعبية في منتصف عام 2023 - ولا تزال كذلك حتى اليوم - بفضل بروتوكولات مثل EigenLayer. فكرة آلية يمكنها زيادة العوائد للمراهنين ولكن أيضًا زيادة أمان بروتوكولات سلسلة الكتل فتحت فرصًا جديدة في إيكو إثيريوم لكل من مطوري DeFi ومشاريع العملات الرقمية ومراهني ETH.
أفضل مشاريع التخزين السائل وإعادة الرهان
ليدو فاينانس
ليدو هو بروتوكول تديس السيولة المتصدر. هذا البروتوكول كان ناجحًا للغاية في القطاع حتى وصل إلى TVL قرابة 40 مليار دولار في أوائل عام 2024.
المصدر: DefiLlama. إنه أكبر بروتوكول للتكديس اللامركزي للسيولة. يتيح لك التكديس ETH مع استلام رمز سائل تكديسي يسمى stETH ، وهو تمثيل لـ ETH الذي تم التكديس به بالفعل يمكنك استخدامه من خلال تطبيقات أخرى على إثيريوم.
طبقة ذاتية
EigenLayer هو بروتوكول لامركزي على إثيريوم يقدم مفهوم إعادة الرهان، حيث يقوم المستخدمون بإيداع الإثيريوم المرهون (STETH) أو الرموز المرهونة السائلة (LSTs) في حمامات سيولة البروتوكول. يتم بعد ذلك إعادة الرهان على هذه الرموز عبر مجموعة متنوعة من البروتوكولات اللامركزية على إثيريوم، المشار إليها بخدمات التحقق النشطة (AVS).
قيمة القرض الإجمالية لـ EigenLayer. المصدر: DefiLlamaAVS يتضمن مجموعة واسعة من الخدمات مثل الموردين، سلاسل جانبية، شبكات الطبقة 2، طبقات توفر البيانات، والجسور عبر السلسلة - في الأساس أي شيء يعتمد على التحقق الموزع لتأمين شبكته. يعمل EigenLayer كطبقة وسيطة، توزع الرموز المراهنة عبر بروتوكولات DeFi المختلفة، وتعزز أمان شبكاتها الرئيسية.
إثيريوم ليست البلوكشين الوحيد الذي يحتوي على بروتوكولات إعادة الرهان (حلول إعادة الرهان الأخرى هي سيمبيوتيك وكاراكس، وكلاهما يتجاوز مليار دولار أمريكي في إجمالي قيمة الرهان). قام العديد من اللاعبين في شبكة سولانا بالقرار بالاستفادة من الاتجاه الناشئ لأصول إعادة الرهان.
سولاير
سولاير هو بروتوكول تديس على سلسلة سولانا، تم تأسيسه من قبل راشيل تشو وجيسون لي. يتيح لك تديس رموز SOL الخاصة بهم أو رموز تديس السيولة (LSTs) لتأمين عرض النطاق الترددي للتطبيقات اللامركزية، مما يعزز الأداء ويكسب مكافآت إضافية.
المصدر: Solayer.orgمن خلال تحويل SOL المرهونة إلى sSOL ، يمكنك الرافعة المالية عبر المنصات المتكاملة وكسب العائد عن طريق عوائد المراقب والحوافز لإعادة الرهان. منذ إطلاقه اللطيف في مايو 2024 ، حقق Solayer جماهيرية كبيرة ، وتصعدت على رأس لائحة Solana وأصبحت أفضل مشاريع Solana بأكثر من 200 مليون دولار في TVL.
إعادة الرهان في جيتو
جيتو، وهو أكبر بروتوكول تديس السيولة على سولانا، يقوم أيضًا بزيادة جهوده مع آلية إعادة التقديم (ما زالت قيد الإعداد كما في أكتوبر 2024). نتحدث عن جيتو (إعادة) التقديم، وهو نوع هجين يتضمن جزأين رئيسيين: برنامج الخزينة وبرنامج إعادة التقديم.
يدير برنامج الخزنة إنشاء وتفويض الرموز السائلة لإعادة الرهان (VRTs) باستخدام أي رمز SPL كأصل للأصول. يسمح بتحكم مرن في الوفد، وشروط التقطيع المخصصة، ويدعم الحوكمة من خلال DAOs أو أدوات الأتمتة داخل السلسلة مثل StakeNet.
يتمحور برنامج إعادة الرهان حول إدارة العقدة الإجماعية (NCNs) والمشغلين، ومعالجة توزيع الجوائز، وفرض عقوبات التقطيع، مما يوفر إطارا قويا للأمان الاقتصادي.
الأصول العالمية الحقيقية وترميز سندات
تعتبر الأصول الواقعية (RWAs) رموز رقمية تمثل الأصول المادية أو المالية، مثل العقارات والسلع والسندات والأسهم والأعمال الفنية والملكية الفكرية. يعود ذلك إلى ترميز الأصول - عملية جلب هذه الأصول خارج السلسلة إلى سلسلة الكتل، باستخدام الكشف الضوئي لاستبدال المعلومات الحساسة ببيانات غير حساسة وإنشاء رمز.
ترميز الأصول يسمح بتقسيم الأصول غير السائلة تقليديا إلى وحدات أصغر قابلة للوصول، مما يعزز السيولة ويوسع مشاركة السوق. أصبح هذا الأسلوب مغريًا بشكل خاص لسندات الخزانة الأمريكية، التي أصبحت الآن سوقًا بقيمة 2.27 مليار دولار، مع قادة رئيسيين مثل BUIDL من BlackRock وUSDY من Ondo Finance وصل كلاهما إلى أكثر من 500 مليون دولار قيمة مودعة.
مصدر: RWA.xyz### أنواع بروتوكولات RWA
يعتبر سوق RWA واسعًا، ويضم مجموعة متنوعة من البروتوكولات التي تعالج قضايا عبر عدة صناعات، لكن المجالات الرئيسية (الأكثر شعبية) في RWA هي:
لماذا تعد RWAs وترميز الأصول واحدة من أبرز اتجاهات DeFi الساخنة؟ حسنًا، إنها تقدم فرصًا مالية جديدة عن طريق تقريب الفجوة بين التمويل التقليدي والبلوكتشين، مما يتيح للأصول أن تكون كضمان، وتُدرج في صناديق الاستثمار المؤشرية، وتُدار بشكل مستقل، وتوفير مزايا أخرى.
تتمتع هذه التكامل بإمكانية خلق مزيد من شمولية الخدمات المالية، مما يجلب منتجات الاستثمار التقليدية إلى سلسلة الكتل مع فوائد الشفافية والأمان والكفاءة المضافة.
أعلى مشاريع RWA
أوندو فاينانس
Ondo Finance، أكبر بروتوكول للأصول الواقعية (RWA) في عام 2024، يقدم منتجات مالية عالية المستوى للمؤسسات من خلال توكينة الأصول المستقرة والمولدة للعائد من الأصول التقليدية مثل سندات الخزانة.
يعزز اوندو إمكانية الوصول إلى شهادات الإقامة الحقيقية من خلال دمج هذه المنتجات المرمزة عبر شبكات البلوكشين المتعددة مثل إثيريوم و أبتوس و سولانا. USDY هو منتجه الرئيسي وهو واحد من أكبر العملات المستقرة التي تحقق عائد.
تأسست بواسطة ناثان ألمان في عام 2021، جذبت Ondo Finance استثمارات كبيرة، حيث جمعت أكثر من 34 مليون دولار من مستثمرين مثل Wintermute و Founders Fund و Pantera Capital. يدير البروتوكول أيضًا فحوصات توثيق KYC لضمان الامتثال التنظيمي. يتمتع المنصة بالحكم من خلال مؤسسة Ondo و Ondo DAO، حيث تمزج المنصة بين موثوقية التمويل التقليدي مع شفافية وكفاءة تكنولوجيا البلوكشين.
الطارد
الطاردة هي واحدة من أكبر بروتوكولات الأصول العملية الواقعية (RWA) ، وتركز على تقليل تكاليف رأس المال للشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) مع توفير دخل مستقر للمستثمرين.
تدمج سنتريفيوج الأصول المادية في مجال DeFi ، مما يعزز شفافية الضمان ويوفر عوائد متنوعة ومستقرة. يتيح النظام للشركات استخدام هذه الأصول كضمان للتمويل من خلال تجزئة الأصول مثل الفواتير والعقارات والحقوق الملكية.
من الملحوظ أن شركة Centrifuge قد حصلت على شراكات مع منصات DeFi المتصدرة، مثل MakerDAO (الآن تمت إعادة تسميتها إلى Sky). كما جمعت أكثر من 30 مليون دولار في جولة التمويل السلسلية A.
ارتفعت الطبقة الأولى
ارتفاع الطبقة 1 مثل Aptos و Sui يعكس اتجاهًا متزايدًا نحو بلوكتشين بديل يمكن أن يقدم درجة متوازنة من التوسعية والأمان وبيئة صديقة للمطور.
هاتان البلوكتشينان في طليعة لعبة الطبقة 1. كلا المنصتين تستفيدان من لغة البرمجة Move - والتي تعتبر واحدة من أفضل البدائل لآلة الإيثيريوم الافتراضية - ولكنهما يختلفان في هياكلهما وآليات الاتفاق. تركز Aptos على هيكل مودولار واتفاق BFT، بينما ينفذ Sui هندسة معمارية قائمة على DAG مع بروتوكول غير متزامن فريد.
تهدف هذه الابتكارات إلى معالجة قيود سلاسل الكتل السابقة مثل إثيريوم وتلبية الطلب المتزايد على تطبيقات العقود الذكية الفعالة في مختلف الصناعات، بما في ذلك الألعاب، والتمويل، والشبكات الاجتماعية.
ارتفع من الطبقة 2s
تعد حلول التوسعة Layer-2 سلاسل متصلة بشبكة رئيسية (طبقة-1 مثل إثيريوم). تم تصميمها لتحسين قابلية التوسع وكفاءة شبكات البلوكشين من خلال معالجة المعاملات بشكل أسرع وبتكاليف أقل - دون المساس بأمان وفكرة اللامركزية للشبكة الأساسية.
هناك عدة أنواع من حلول الطبقة 2 ، بما في ذلك قنوات الدولة، والتي تتيح لك إجراء عدة معاملات خارج السلسلة، مع تسجيل حالة المعاملة النهائية فقط على سلسلة الكتل الرئيسية؛ سلاسل جانبية مثل بوليجون، وهي سلسلة كتل مستقلة تعمل بالتوازي مع إثيريوم؛ ومجموعات ، وهي أكثر أنواع حلول توسيع سلسلة الكتل شيوعًا.
تجمع مجموعات العديد من المعاملات في دُفعة واحدة قبل تقديمها إلى السلسلة الرئيسية. هناك نوعان رئيسيان من المجموعات:
حلول الطبقة 2 هي بعض من أكثر اتجاهات DeFi شعبية في عام 2024. تشير البيانات من L2Beat إلى أن القيمة الإجمالية المقفلة عبر الطبقات 2 قد ارتفعت 232% في عام واحد، مع نحو 37 مليار دولار حالياً.
اليوم، لدينا الطبقة 2 يسار ويمين. بدأت تبادلات مركزية مثل كوينبيس Base في عام 2023. بدأت نظيرتها اللامركزية، يونيسواب، أيضًا في العمل مؤخرًا، مع إطلاق يونيتشين، الذي يعد بتوفير معاملات أسرع وأرخص وتوافقية عبر شبكات البلوكشين المتعددة.
الطبقة العليا 1 والطبقة 2 سلاسل
أبتوس
أطلقت Aptos شبكتها الرئيسية في أكتوبر 2022 بعد ثلاث سنوات من التطوير، حيث جمعت حوالي 350 مليون دولار في رأس المال الاستثماري. يعتبر نفسه سلسلة كتلية عالية الأداء، ويتم مقارنته في كثير من الأحيان بـ Solana بسبب تركيزه على القابلية للتوسع والموثوقية. في مجتمع Aptos، يُشار إلى الشبكة في كثير من الأحيان بأنها قاتل سولانا.
الشيء الذي يبرز في Aptos هو استخدامه لتكنولوجيا معقدة. أولاً، يستخدم Move بسبب تركيزه على الأمان والمرونة - خاصة في تطوير العقود الذكية. ثانياً، يستخدم نوعًا من الخطأ البيزنطي (BFT) لإثبات التخزين (PoS) لتوفير أمان عالي وتأكيدات سريعة للمعاملات.
فيما يتعلق بذلك، فإن سلسلة كتل Aptos لديها بنية معمارية وحدية تقسم مكونات مختلفة من الشبكة - آلية التوافق وتخزين البيانات وتنفيذ المعاملات، وما إلى ذلك - إلى وحدات منفصلة، مما يوفر دورات تطوير أسرع وتحسينات أسرع وقدرات توسع أعلى.
كما لو أنه لم يكن كافيًا، تتيح تقنية كتلة-STM في Aptos معالجة المعاملات المتوازية، مع زعمها بالتعامل مع ما يصل إلى 160،000 معاملة في الثانية (TPS). تهدف المنصة أيضًا إلى تنفيذ الشريحة لتحسين قابلية التوسع من خلال السماح لحالات الدفتر الأستاذ المتعددة بالتفاعل من خلال الجسور الموحدة.
عملتها الأصلية، APT، قفزت بنسبة تزيد عن 113٪ في الرسم البياني السنوي، مما يعكس الاهتمام المتزايد ونشاط الشبكة للبروتوكول.
شبكة سوي
شبكة SUI هي طبقة 1 تم إطلاقها في عام 2023، مع التركيز على تبسيط إنشاء ونشر dApps وتصبح بيئة تطوير بديلة لمشاريع العملات المشفرة.
مثل Aptos ، تستخدم SUI لغة برمجة Move ، لكنها تأخذ نهجًا موجهًا نحو الكائنات ، مما يتيح للمطورين تعريف الأصول بقواعد ملكية صارمة ، مما يعزز أمان dApps المبنية على المنصة.
آلية توافق سوي مختلفة أيضًا عن أبتوس، حيث يستخدم إثبات الحصة المفوَّض (DPoS) بالاشتراك مع بروتوكول غير متزامن يُسمى ناروال وبولشارك. يدعم هذا الإعداد معالجة المعاملات المتوازية، مما يعزز كفاءة الشبكة وقابليتها للتوسع.
علاوة على ذلك ، فإن تصميم SUI يستند إلى الرسم البياني الحلقي الموجه (DAG) ، مما يتيح معالجة المعاملات بكفاءة أكبر من الهياكل السلسلة الكتلية التقليدية. يسمح هذا التصميم بتنفيذ متزامن لعدة معاملات ، مما يوفر إمكانية العملية بسرعة عالية ووقت استجابة منخفض لتطبيقات الويب اللامركزية.
SUI، عملة Sui الأصلية، هي واحدة من أفضل الأصول الرقمية الأدائية في عام 2024، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 400% على الرسم البياني السنوي.
قاعدة
Base هو حل التحجيم من الطبقة 2 الذي تم بناؤه على إثيريوم، تم تطويره بواسطة Coinbase بالتعاون مع Optimism.
تم إطلاق Base رسميًا في 9 أغسطس 2023، وتم إنشاؤها باستخدام OP Stack وتم تصميمها لتحسين قدرة إثيريوم على التوسع والسرعة والكفاءة التكلفة مع الحفاظ على أمانها ولامركزيتها.
يقوم Base بمعالجة المعاملات خارج السلسلة، مما يزيد بشكل كبير من قدرته على المعاملات بالمقارنة مع إثيريوم Layer 1. تساعد هذه القدرة الأعلى على تخفيف ازدحام الشبكة، مما يضمن معالجة المعاملات بشكل أسرع من خلال تقليل الحمل الحسابي على السلسلة الرئيسية. كما أن ذلك يؤدي إلى تقليل رسوم المعاملات، مما يجعله خيارًا أكثر تكلفة من التعامل مباشرة على إثيريوم.
إذا كنت مهتمًا، تحقق من اختياراتنا لأفضل محافظ Base في 2024.
التحكيم
Arbitrum هي حلاقة طبقة 2 متصدرة، قادرة على معالجة مليارات من المعاملات في أسبوع واحد.
يعمل Arbitrum على معالجة المعاملات بدفعات خارج السلسلة وإرجاع البيانات الأساسية فقط إلى إثيريوم، مما يقلل من الازدحام مع ضمان إمكانية مراجعة وتحقق جميع الإجراءات عند الضرورة.
يتكون Arbitrum من عدة مكونات مصممة لتعزيز قدرة التوسع وتقديم حلول مختلفة لمختلف حالات الاستخدام:
التفاؤل
التفاؤل هو طبقة 2 تم إطلاقها في ديسمبر 2021 كإجابة على قضايا قابلية التوسع في إثيريوم.
أحد ميزات الأمل الأساسية هو استخدامه للمجموعات المتفائلة، وهي تكنولوجيا تعالج معظم المعاملات خارج السلسلة من خلال تجميع عدة معاملات في دفعة واحدة، التي يتم تقديمها لشبكة إثيريوم الرئيسية للتحقق.
يُفترض أن المعاملات صالحة بشكل افتراضي (ومن هنا جاءت التسمية المتفائلة)، مما يتيح المعالجة الأسرع دون الحاجة إلى التحقق الفوري. ومع ذلك، فإن هذا يحمل عيوبه. افتراض أن جميع الكتل صالحة يعني أن التفاؤل يعتمد على المدققون الصادقين لتحدي المعاملات الاحتيالية.
التفاؤل متوافق تمامًا أيضًا مع آلة الإيثريوم الافتراضية (EVM)، مما يسمح للمطورين بنقل تطبيقاتهم اللامركزية الحالية (dApps) إلى التفاؤل مع إجراء تعديلات بسيطة. تخفض هذه التوافقية الحواجز أمام اعتماد التقنية، حيث يمكن للمطورين الانتقال بسهولة إلى المنصة.
الجسور عبر السلسلة
الجسور عبر السلاسل تصبح أساسية في تمكين تحويلات الأصول السلسة بين البيئات المختلفة لسلاسل الكتل.
الجسر عبر السلاسل تقريبًا ما يبدو عليه الاسم—بروتوكول يسهل حركة الأصول الرقمية بين سلاسل متفرقة. يعمل عن طريق قفل الأصل على سلسلة بيانات وإنشاء رمز مكافئ على سلسلة بيانات أخرى.
على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في الجسر إثيريوم (ETH) إلى شبكة Solana. في هذه الحالة، يقوم الجسر بقفل ETH الخاص بك ويصدر نسخة ملفوفة منه (مثل بيتكوين الملفوفة WBTC) على شبكة Solana. ومع ذلك، عليك أن تضع في اعتبارك أن هذه الطريقة، التي تسمى قفل وسك، ليست الطريقة الوحيدة للقيام بذلك. يستخدم بعض الجسور حمامات سيولة لتيسير تبادل الرموز مباشرة.
هناك نماذج مختلفة تستخدمها الجسور عبر السلسلة:
الجسور عبر السلسلة تجلب مزايا كبيرة لمساحة سلسلة الكتل، وأصبحت ركيزة أساسية لقابلية التشغيل في سلسلة الكتل.
يتيحون انتقال الأصول بيسر بين المنصات عن طريق تمكين سلاسل الكتل المختلفة من التواصل مع بعضها البعض، مما يعود بالفائدة على الأخصائيين والمستخدمين والمشاريع وما إلى ذلك. تساعد هذه الجسور أيضًا على زيادة السيولة عن طريق السماح للسلاسل الأقل شهرة بالاستفادة من حوض السيولة للشبكات الأكثر تأسيسًا. وهذا يؤدي إلى تخفيض رسوم المعاملات وتقليل الانزلاق، مما يعزز في نهاية المطاف فرص التداول.
علاوة على ذلك، تساهم الجسور عبر السلسلة في توسيع قدرة البلوكشين عن طريق توزيع أعباء المعاملات عبر مختلف السلاسل، مما يساعد في تخفيف الازدحام في الشبكات القديمة. مع ظهور سلاسل جديدة ذات قدرة معالجة أسرع، تسمح هذه الجسور بدمجها بسهولة في النظام البيئي بشكل أكثر سهولة.
تشير البيانات من ديفيلاما إلى أن التداول الحجم عبر جميع الجسور الرقمية ارتفع خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. في سبتمبر، ارتفع التداول الحجم إلى 8.15 مليار دولار.
أعلى الجسور عبر السلسلة
ستارغيت للتمويل
StarGate Finance هو عملة مشفرة شهيرة مدعومة بتقنية LayerZero، والتي تيس facilitaes مباشرة بين الجسر بين السلع الأصلية.
واحدة من ميزاتها المميزة هي توحيد حمامات السيولة عبر سلاسل مختلفة ، مما يعزز كفاءة المعاملات ويساعد في تقليل الانزلاق ، مما يجعل التحويلات أكثر موثوقية وفعالة من حيث التكلفة. وليس هذا كل شيء - يضمن بروتوكول بروتوكول تأكيد المعاملة الفوري ، مما يعني أن الأصول مضمونة أن تصل إلى السلسلة المستهدفة فور تأكيد المعاملة على السلسلة المصدر. وهذا يؤدي إلى تجربة أكثر سلاسة وأسرع.
بالإضافة إلى ذلك، يستخدم StarGate الخوارزمية Delta، التي تدير السيولة بكفاءة في حمامات السوائل، مما يمنع الإنفاق الزائد أثناء حجم المعاملات الكبير. ليس هناك حاجة للرموز الملفوفة - يمكنك ببساطة إرسال الأصول الأصلية مباشرة عبر سلاسل الكتل، مما يجعل المعاملات عبر السلاسل أكثر بساطة وأكثر بديهية.
بروتوكول عبر
تركز Across على تحسين عمليات النقل عبر السلاسل عن طريق تعظيم كفاءة رأس المال والأمان. وتعتمد على مجمع السيولة الموحد المستضاف على الشبكة الرئيسية إثيريوم، مما يعزز كفاءة رأس المال للمعاملات عبر شبكات متعددة.
يستخدم Across شبكة لامركزية من المتزاوردين التنافسيين لضمان إتمام المعاملات بأفضل سرعة وتكلفة. يتنافس هؤلاء المتزاوردين لتحقيق نوايا المستخدمين، مما يضمن تنفيذ معاملاتك بكفاءة.
تعزز مورد UMA المتفائل أمان الجسر من خلال إنشاء بيئة آمنة لنقلات عبر السلاسل مع الحفاظ على سرعات عالية وتكاليف معاملات منخفضة.
بروتوكول سينابس
بروتوكول Synapse هو جسر متعدد الاستخدامات عبر السلاسل يدعم كل من سلاسل EVM وغيرها من سلاسل الكتل. يوفر البروتوكول جسرًا للرمز القانوني يتيح للمستخدمين جسر الأصول الملفوفة بين السلاسل بكفاءة. بالنسبة للأصول الأصلية ، يستخدم Synapse جسرًا قائمًا على السيولة ، باستخدام حمامات عملات سواب مستقرة عبر السلاسل لتسهيل تحويل الأصول بشكل موثوق.
تقدم سينابس أيضًا أدوات مطور قوية، توفر واجهات برمجة التطبيقات التي تمكّن المطورين من دمج وظائف عبر السلاسل في تطبيقاتهم اللامركزية. تعزز هذه المرونة الابتكار في حلول DeFi، مما يتيح للمطورين بناء تطبيقات متصلة أكثر تكاملًا. بفضل حجم المعاملات الإجمالي البالغ نحو 14 مليار دولار، أثبتت سينابس نفسها كمنصة موثوقة لربط العبر السلاسل، ودعم العمليات السلسة عبر البيئات البلوكتشين المتنوعة.
ارتفعت أسواق التنبؤ
أصبحت الأسواق التنبؤية اللامركزية واحدة من أسخن اتجاهات DeFi، خاصة مع اقتراب الانتخابات الأمريكية. شهرتها كبيرة لدرجة أن منصات رئيسية حتى استشهدت بأمثلة مثل Polymarket لقياس مشاعر الانتخابات الأمريكية.
كيف يمكننا شرح هذه الظاهرة؟ حسنًا، أصبحت أسواق التنبؤ المنصات الرئيسية لاستطلاعات الرأي السياسية والمالية. وذلك بسبب مفهوم الذكاء الجماعي، حيث يؤدي إدخال العديد من الأشخاص إلى توقعات أكثر دقة من تلك التي تقدمها الأفراد.
تسمح أسواق التنبؤ لك بتداول العقود استنادًا إلى الأحداث المستقبلية. تعمل بشكل مماثل للبورصات، حيث يمكنك شراء أو بيع الأسهم التي تمثل النتائج المحتملة، مثل نتائج الانتخابات أو الأحداث الرياضية. يتم تحديد سعر هذه الأسهم بواسطة العرض والطلب، مما يشير إلى المعتقدات الجماعية حول احتمالية كل حدث. إذا كان تنبؤك صحيحًا، فستتلقى 1 دولار لكل سهم؛ إذا لم يكن كذلك، فإن الأسهم تصبح بلا قيمة، وتخسر رهانك.
هناك نوعان من أسواق التنبؤ:
سيطرة بوليماركت
حتى الآن، في أكتوبر 2024، يسيطر Polymarket على 99% من السوق التنبؤية. لقد سجلت المنصة ما يقرب من 1 مليار دولار في تداول الحجم ووصلت إلى ذروتها مع ما يقرب من 100,000 متداول.
مصدر: الجاذبية الرئيسية لـ DataPolymarket هي بساطتها. يمكنك المراهنة على مجموعة متنوعة واسعة من المواضيع، بدءًا من السياسة والترفيه إلى الأحداث الرائجة أو حتى الأحداث الغريبة. لذا، تراهن عن طريق شراء أسهم تكلف أقل من 1 دولار. إذا تحقق تنبؤك، ستحصل على 1 دولار لكل سهم كمكافأة.
Polymarket هو الحفظ الذاتي ، مما يعني أنك تتحكم في أموالك الخاصة من خلال محفظتك الشخصية. اكتسب هذا الإعداد زخما خلال الأحداث المهمة ، مثل الانتخابات الأمريكية ، حيث يمكن للمستخدمين الانخراط في رهانات ثنائية بسيطة ، والتنبؤ بالنتائج بإجابات "نعم" أو "لا".
حقق هذا السوق الخاص أكثر من مليار دولار في الأموال المراهنة، أعلى رقم على الإطلاق في أي السوق التنبؤية.
أفكار الإغلاق - أفضل اتجاهات DeFi في عام 2024
مع استمرار DeFi في النمو، سيستمر الاتجاهات الجديدة في دفع الحدود لما يمكن تحقيقه في قطاع DeFi، بالإضافة إلى تقديم فرص جديدة لمشاريع العملات المشفرة والتمويل التقليدي. أحد الأمثلة على ترميز الأصول حيث أصبحت سندات الخزانة الأمريكية سوقًا بقيمة 2 مليار دولار، مع انضمام عمالقة التمويل القديمة مثل BlackRock إلى المرح.