عادت الأسهم الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في تسعة أشهر ، بقيادة رواد التكنولوجيا المرتبطين بالذكاء الاصطناعي ، لكن معظم الأسهم الأمريكية تراجعت بدلاً من ذلك. قد لا يستمر هذا الموقف ، وقد يؤدي التراجع إلى الضغط على سوق التشفير.
** بقلم: جوناس **
** أ. عرض السوق **
** 1. السيولة الكلية **
تقلصت سيولة العملة. الاقتصاد الأمريكي ليس في حالة ركود وهو أقوى من المتوقع. واصل مؤشر الدولار الأمريكي الانتعاش على المستوى الأسبوعي ، وتتوقع السوق أن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا في يونيو ، لكنه قد يرتفع هذا الصيف ، مع اقتراب نهاية دورة رفع أسعار الفائدة. وصل سقف الدين الأمريكي إلى اتفاق من حيث المبدأ ، لكن خطر النزيف من الحل يظل هو الريح المعاكسة الرئيسية لأسعار الأصول قصيرة الأجل. عادت الأسهم الأمريكية إلى الارتفاع وارتفعت إلى أعلى مستوى لها في تسعة أشهر ، بقيادة رواد التكنولوجيا المرتبطين بالذكاء الاصطناعي ، لكن معظم الأسهم الأمريكية تراجعت بدلاً من ذلك. قد لا يستمر هذا الموقف ، وقد يؤدي التراجع إلى الضغط على سوق التشفير.
** ثانيًا ، وضع السوق بالكامل **
** أكبر 100 رابح من حيث القيمة السوقية: **
السوق ضعيف ومتقلب هذا الأسبوع. بلغت هيمنة البيتكوين 49٪ ، قريبة من أعلى مستوى لها منذ 21 مايو. ارتفع سعر صرف ETH / BTC ، ولم يكن لدى ETH المزيد من الرقائق العالقة في البورصة مثل BTC ، مما يعني أن معنويات شراء ETH لا تزال عند مستوى مرتفع. في الأشهر القليلة الماضية ، اجتاحت حمى الذكاء الاصطناعي صناعة التكنولوجيا ، وتحولت العديد من صناديق Web3 الرئيسية إلى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. تدور النقاط الساخنة في السوق بشكل أساسي حول الذكاء الاصطناعي والضغط القصير على أسهم Zhuang Zhuang المتزايدة.
LINA: في الآونة الأخيرة ، تم إطلاق عملة مستقرة جديدة LUSD للتعهد ، ونسبة التعهد تصل إلى 22٪ من التداول. يبلغ عائد تعدين مجموعة LUSD و BUSD LP LINA 60 ٪ ، ويجب أن يكون هناك تعدين تحوطي بنسبة 10 ٪. اشترت القوة الرئيسية للسوق 23٪ من المعروض المتداول وقلصت السوق.
GMD: المنتج الأساسي لبروتوكول GMD هو مجموعة خزينة دلتا محايدة مبنية على GLP الخاص بـ GMX ، ويتم تقاسم معظم الدخل مع حاملي الرموز. في المستقبل ، سيتم تعزيز أنشطة منصة إطلاق GMD ، ويحتاج المشاركون إلى التعهد بالرمز المميز GMD ، وستتقاضى المنصة 4٪ من إجمالي المبلغ الذي تم جمعه بواسطة لوحة الإطلاق كدخل.
سولانا: بدأ سولانا الحديث عن سرد السلسلة العامة للذكاء الاصطناعي ، لأن لغة Rust أكثر ملاءمة للذكاء الاصطناعي.
** 3. BTC Market **
** 1) البيانات على السلسلة **
تقترب المنافسة بين BTC و ETH ، ولكل منهما سرد كبير أو دوافع أساسية. كسر سعر صرف ETH / BTC مستوى المقاومة.
BTC: الأزمة المصرفية ، BRC20 ، أكثر العملات منزوعة الجنسية سيولة في السوق.
ETH: الكمبيوتر العالمي ، ترقية كانكون من المستوى الثاني ، تعهد بالانكماش بعد ترقية شنغهاي.
الأموال الموجودة في السوق استمرت في الهروب. لعبة الأسهم في السوق ، الصناديق الكبيرة تنتظر وترى ، من الواضح أن العائد الخالي من المخاطر بنسبة تصل إلى 5٪ على السندات الأمريكية هو أكثر جاذبية. انخفضت القيمة السوقية لعملة TUSD المستقرة التي تم إطلاقها حديثًا من Binance ، وقد يكون الطريق إلى الإشراف القوي أكثر صعوبة.
يعتمد مؤشر الاتجاه طويل الأجل MVRV-ZScore على التكلفة الإجمالية للسوق ويعكس الربحية الإجمالية للسوق. عندما يكون الفهرس أكبر من 6 ، يكون الفاصل الزمني العلوي ؛ عندما يكون الفهرس أقل من 2 ، يكون الفاصل الزمني السفلي. انخفض MVRV إلى ما دون المستوى الرئيسي 1 ، ويكون حاملوه بشكل عام باللون الأحمر. المؤشر الحالي هو 0.52 ، يدخل مرحلة الانتعاش.
** 2) أسعار العقود الآجلة **
معدل تمويل العقود الآجلة: السعر محايد هذا الأسبوع ، ومعنويات السوق مستقرة. معدل الرسوم هو 0.05-0.1٪ ، مع رافعة مالية طويلة المدى ، وهي قمة السوق على المدى القصير ؛ معدل الرسوم -0.1-0٪ ، مع المزيد من الرافعة المالية القصيرة ، هو قاع السوق على المدى القصير.
الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة: انخفض إجمالي الفائدة المفتوحة هذا الأسبوع ، وتراجعت الصناديق الرئيسية في السوق.
نسبة العقود الآجلة طويلة المدى: 2.0. مستثمرو التجزئة في مزاج قوي لشراء القيعان. تعتبر معنويات مستثمري التجزئة في الغالب مؤشرًا سلبيًا ، بينما يمثل أقل من 0.7 مزيدًا من الذعر ، والأعلى من 2.0 يكون أكثر جشعًا. تتقلب بيانات النسبة الطويلة والقصيرة بشكل كبير ، وتضعف الأهمية المرجعية.
** 3) السوق الفوري **
تباطأ زخم السوق هذا الأسبوع ، مع فشل BTC في الاختراق صعوديًا. لقد تذبذب السوق في نطاق واسع لأكثر من شهرين ، وانخفض حجم التداول بنحو 30٪ مقارنة بالأشهر الستة الماضية. تاريخيًا ، ينتمي هذا التقلب الشهري إلى أقل 20٪ ، ويبدو أن هذا الرصيد قد تم كسره قريباً.
** ب. بيانات السوق **
** 1. إجمالي مبلغ الحجز للسلسلة العامة **
** 2. نسبة TVL لكل سلسلة عامة **
ارتفع إجمالي TVL بشكل طفيف هذا الأسبوع بمقدار 0.3 مليار أو 0.6٪. هذا الأسبوع ، أوقفت نسبة TVL لسلسلة ETH انخفاضها الطفيف المستمر لمدة شهر تقريبًا ، وارتفعت بنسبة 0.6٪ هذا الأسبوع إلى 57.76٪.
وفقًا لبيانات الأيام السبعة الماضية ، في السلسلة العامة الأساسية لشبكة Ethereum من الدرجة الثانية ، استمر Arbitrum في الانخفاض بنسبة 0.61٪ ، وأوقفت L2s الشهيرة بشكل أساسي اتجاهها الهبوطي وبدأت في الارتفاع. ومن بينها ، ارتفع التفاؤل بنسبة 0.4٪ هذا الأسبوع ، ارتفع Polygon بنسبة 2.76٪ ، لكن الانهيار الجليدي انخفض لعدة أسابيع واستمر في الانخفاض بنسبة 0.13٪ هذا الأسبوع.
** 3. مقدار القفل لكل بروتوكول سلسلة **
** 1) مبلغ حجز ETH **
** 2) مبلغ حجز BSC **
** 3) مبلغ قفل Tron **
** 4) مبلغ تأمين الانهيار الجليدي **
** 5) مقدار قفل المضلع **
** 6) مبلغ تأمين التحكيم **
** 7) مبلغ قفل التفاؤل **
** 4. تاريخ رسوم غاز ETH **
تبلغ رسوم التحويل الحالية على السلسلة حوالي 1.62 دولارًا أمريكيًا ، وهي لم تتغير كثيرًا مقارنة بالأسبوع الماضي وانتعشت قليلاً. هذه زيادة بنسبة 44٪ عن الفترة نفسها من الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، لا يزال السوق يفتقر إلى النقاط الساخنة هذا الأسبوع ، ويتقلب الغاز في النطاق السفلي. تبلغ رسوم معاملات Uniswap حوالي 14.55 دولارًا ، وتبلغ رسوم معاملات Opensea حوالي 5.65 دولارًا. من منظور استهلاك الغاز ، يحتل Uniswap المرتبة الأولى.
** 5. التغييرات في بيانات السوق NFT **
** 1) مؤشر NFT-500: **
** 2) ظروف السوق NFT: **
** 3) حصة سوق تداول NFT: **
** 4) تحليل مشتري NFT: **
** 5) عدد المشاريع النشطة: **
من منظور الحجم الإجمالي للسوق ، توقف هذا الأسبوع عن الانخفاض لعدة أسابيع متتالية وبدأ في الانتعاش. وفقًا لحصة سوق NFT ، يمثل التعتيم حوالي 71٪ ، بانخفاض قدره 1.1٪ مقارنة بالأسبوع الماضي. استحوذ البحر المفتوح على حوالي 17.2٪ ، بانخفاض 2٪ عن الأسبوع الماضي.
من منظور عدد المشاريع النشطة ، فقد تذبذب وانخفض في الشهرين الماضيين ، وخاصة المشاريع التي يزيد حجمها عن 10 ، ويمكن ملاحظة أن سوق NFT لا يزال يفتقر إلى الثقة في المستقبل القريب. ومع ذلك ، فقد انتعش عدد المشاريع النشطة على كل مستوى هذا الأسبوع.
من تحليل وضع مشتري NFT ، هناك اتجاه للانتعاش السريع في المستقبل القريب ، ولكن على المدى الطويل لا يزال في النطاق السفلي. هذا الأسبوع ، زاد عدد المشترين العائدين بنسبة 86٪ مقارنة بالسابق. الأسبوع ، وزاد عدد المشترين لأول مرة بنسبة 291٪ ، والتي قد تكون النقاط الساخنة الأخيرة في Milady تجذب تفاعل المستخدمين.
من نظرة عامة على سوق NFT ، ارتفعت أسعار الحد الأدنى من NFTs القيادية بشكل عام هذا الأسبوع ، مع ارتفاع Azuki بنسبة 9.15٪ ، وارتفع MAYC بنسبة 1.99٪ ، وارتفع BAYC بنسبة 1٪ ، وارتفع Milady بنسبة 5.98٪.
** 6. آخر حالة تمويلية للمشروع **
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقرير السوق الأسبوعي لشركة Foresight Ventures: هل ستنحن Web3 للذكاء الاصطناعي؟
** بقلم: جوناس **
** أ. عرض السوق **
** 1. السيولة الكلية **
تقلصت سيولة العملة. الاقتصاد الأمريكي ليس في حالة ركود وهو أقوى من المتوقع. واصل مؤشر الدولار الأمريكي الانتعاش على المستوى الأسبوعي ، وتتوقع السوق أن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا في يونيو ، لكنه قد يرتفع هذا الصيف ، مع اقتراب نهاية دورة رفع أسعار الفائدة. وصل سقف الدين الأمريكي إلى اتفاق من حيث المبدأ ، لكن خطر النزيف من الحل يظل هو الريح المعاكسة الرئيسية لأسعار الأصول قصيرة الأجل. عادت الأسهم الأمريكية إلى الارتفاع وارتفعت إلى أعلى مستوى لها في تسعة أشهر ، بقيادة رواد التكنولوجيا المرتبطين بالذكاء الاصطناعي ، لكن معظم الأسهم الأمريكية تراجعت بدلاً من ذلك. قد لا يستمر هذا الموقف ، وقد يؤدي التراجع إلى الضغط على سوق التشفير.
** ثانيًا ، وضع السوق بالكامل **
** أكبر 100 رابح من حيث القيمة السوقية: **
السوق ضعيف ومتقلب هذا الأسبوع. بلغت هيمنة البيتكوين 49٪ ، قريبة من أعلى مستوى لها منذ 21 مايو. ارتفع سعر صرف ETH / BTC ، ولم يكن لدى ETH المزيد من الرقائق العالقة في البورصة مثل BTC ، مما يعني أن معنويات شراء ETH لا تزال عند مستوى مرتفع. في الأشهر القليلة الماضية ، اجتاحت حمى الذكاء الاصطناعي صناعة التكنولوجيا ، وتحولت العديد من صناديق Web3 الرئيسية إلى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. تدور النقاط الساخنة في السوق بشكل أساسي حول الذكاء الاصطناعي والضغط القصير على أسهم Zhuang Zhuang المتزايدة.
** 3. BTC Market **
** 1) البيانات على السلسلة **
تقترب المنافسة بين BTC و ETH ، ولكل منهما سرد كبير أو دوافع أساسية. كسر سعر صرف ETH / BTC مستوى المقاومة.
الأموال الموجودة في السوق استمرت في الهروب. لعبة الأسهم في السوق ، الصناديق الكبيرة تنتظر وترى ، من الواضح أن العائد الخالي من المخاطر بنسبة تصل إلى 5٪ على السندات الأمريكية هو أكثر جاذبية. انخفضت القيمة السوقية لعملة TUSD المستقرة التي تم إطلاقها حديثًا من Binance ، وقد يكون الطريق إلى الإشراف القوي أكثر صعوبة.
يعتمد مؤشر الاتجاه طويل الأجل MVRV-ZScore على التكلفة الإجمالية للسوق ويعكس الربحية الإجمالية للسوق. عندما يكون الفهرس أكبر من 6 ، يكون الفاصل الزمني العلوي ؛ عندما يكون الفهرس أقل من 2 ، يكون الفاصل الزمني السفلي. انخفض MVRV إلى ما دون المستوى الرئيسي 1 ، ويكون حاملوه بشكل عام باللون الأحمر. المؤشر الحالي هو 0.52 ، يدخل مرحلة الانتعاش.
** 2) أسعار العقود الآجلة **
معدل تمويل العقود الآجلة: السعر محايد هذا الأسبوع ، ومعنويات السوق مستقرة. معدل الرسوم هو 0.05-0.1٪ ، مع رافعة مالية طويلة المدى ، وهي قمة السوق على المدى القصير ؛ معدل الرسوم -0.1-0٪ ، مع المزيد من الرافعة المالية القصيرة ، هو قاع السوق على المدى القصير.
الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة: انخفض إجمالي الفائدة المفتوحة هذا الأسبوع ، وتراجعت الصناديق الرئيسية في السوق.
نسبة العقود الآجلة طويلة المدى: 2.0. مستثمرو التجزئة في مزاج قوي لشراء القيعان. تعتبر معنويات مستثمري التجزئة في الغالب مؤشرًا سلبيًا ، بينما يمثل أقل من 0.7 مزيدًا من الذعر ، والأعلى من 2.0 يكون أكثر جشعًا. تتقلب بيانات النسبة الطويلة والقصيرة بشكل كبير ، وتضعف الأهمية المرجعية.
** 3) السوق الفوري **
تباطأ زخم السوق هذا الأسبوع ، مع فشل BTC في الاختراق صعوديًا. لقد تذبذب السوق في نطاق واسع لأكثر من شهرين ، وانخفض حجم التداول بنحو 30٪ مقارنة بالأشهر الستة الماضية. تاريخيًا ، ينتمي هذا التقلب الشهري إلى أقل 20٪ ، ويبدو أن هذا الرصيد قد تم كسره قريباً.
** ب. بيانات السوق **
** 1. إجمالي مبلغ الحجز للسلسلة العامة **
** 2. نسبة TVL لكل سلسلة عامة **
ارتفع إجمالي TVL بشكل طفيف هذا الأسبوع بمقدار 0.3 مليار أو 0.6٪. هذا الأسبوع ، أوقفت نسبة TVL لسلسلة ETH انخفاضها الطفيف المستمر لمدة شهر تقريبًا ، وارتفعت بنسبة 0.6٪ هذا الأسبوع إلى 57.76٪.
وفقًا لبيانات الأيام السبعة الماضية ، في السلسلة العامة الأساسية لشبكة Ethereum من الدرجة الثانية ، استمر Arbitrum في الانخفاض بنسبة 0.61٪ ، وأوقفت L2s الشهيرة بشكل أساسي اتجاهها الهبوطي وبدأت في الارتفاع. ومن بينها ، ارتفع التفاؤل بنسبة 0.4٪ هذا الأسبوع ، ارتفع Polygon بنسبة 2.76٪ ، لكن الانهيار الجليدي انخفض لعدة أسابيع واستمر في الانخفاض بنسبة 0.13٪ هذا الأسبوع.
** 3. مقدار القفل لكل بروتوكول سلسلة **
** 1) مبلغ حجز ETH **
** 2) مبلغ حجز BSC **
** 3) مبلغ قفل Tron **
** 4) مبلغ تأمين الانهيار الجليدي **
** 5) مقدار قفل المضلع **
** 6) مبلغ تأمين التحكيم **
** 7) مبلغ قفل التفاؤل **
** 4. تاريخ رسوم غاز ETH **
تبلغ رسوم التحويل الحالية على السلسلة حوالي 1.62 دولارًا أمريكيًا ، وهي لم تتغير كثيرًا مقارنة بالأسبوع الماضي وانتعشت قليلاً. هذه زيادة بنسبة 44٪ عن الفترة نفسها من الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، لا يزال السوق يفتقر إلى النقاط الساخنة هذا الأسبوع ، ويتقلب الغاز في النطاق السفلي. تبلغ رسوم معاملات Uniswap حوالي 14.55 دولارًا ، وتبلغ رسوم معاملات Opensea حوالي 5.65 دولارًا. من منظور استهلاك الغاز ، يحتل Uniswap المرتبة الأولى.
** 5. التغييرات في بيانات السوق NFT **
** 1) مؤشر NFT-500: **
** 2) ظروف السوق NFT: **
** 3) حصة سوق تداول NFT: **
** 4) تحليل مشتري NFT: **
** 5) عدد المشاريع النشطة: **
من منظور الحجم الإجمالي للسوق ، توقف هذا الأسبوع عن الانخفاض لعدة أسابيع متتالية وبدأ في الانتعاش. وفقًا لحصة سوق NFT ، يمثل التعتيم حوالي 71٪ ، بانخفاض قدره 1.1٪ مقارنة بالأسبوع الماضي. استحوذ البحر المفتوح على حوالي 17.2٪ ، بانخفاض 2٪ عن الأسبوع الماضي.
من منظور عدد المشاريع النشطة ، فقد تذبذب وانخفض في الشهرين الماضيين ، وخاصة المشاريع التي يزيد حجمها عن 10 ، ويمكن ملاحظة أن سوق NFT لا يزال يفتقر إلى الثقة في المستقبل القريب. ومع ذلك ، فقد انتعش عدد المشاريع النشطة على كل مستوى هذا الأسبوع.
من تحليل وضع مشتري NFT ، هناك اتجاه للانتعاش السريع في المستقبل القريب ، ولكن على المدى الطويل لا يزال في النطاق السفلي. هذا الأسبوع ، زاد عدد المشترين العائدين بنسبة 86٪ مقارنة بالسابق. الأسبوع ، وزاد عدد المشترين لأول مرة بنسبة 291٪ ، والتي قد تكون النقاط الساخنة الأخيرة في Milady تجذب تفاعل المستخدمين.
من نظرة عامة على سوق NFT ، ارتفعت أسعار الحد الأدنى من NFTs القيادية بشكل عام هذا الأسبوع ، مع ارتفاع Azuki بنسبة 9.15٪ ، وارتفع MAYC بنسبة 1.99٪ ، وارتفع BAYC بنسبة 1٪ ، وارتفع Milady بنسبة 5.98٪.
** 6. آخر حالة تمويلية للمشروع **