أول صندوق ترميز الأصول موجه نحو السوق التجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يولد في هونغ كونغ

في 13 فبراير 2025، أعلنت شركة استثمار عن حصول صندوقها للعملات الرقمية بالدولار هونغ كونغ على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات في هونغ كونغ، ليصبح أول صندوق ترميز الأصول موجه لمستثمري التجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. تم إصدار هذا الصندوق رسميًا في 28 فبراير، مما يمثل اختراقًا مهمًا في انتقال الأصول المرمزة من الحصرية المؤسسية إلى السوق العامة.

ترميز الأصول基金概述

ترميز الأصول الصناديق هو تحويل حصص الصندوق إلى عملات رقمية على البلوكشين. بالمقارنة مع الصناديق التقليدية، فإن ترميز الأصول الصناديق يبتكر في ملكية الأصول، وشفافية المعلومات، ونمط التداول:

• ملكية الملكية: تحقيق تسجيل ملكية في الوقت الحقيقي وشفاف من خلال تقنية blockchain
• شفافية المعلومات: يمكن الاستعلام عن معلومات تشغيل الصندوق على السلسلة في الوقت الحقيقي
• وضع التداول: يدعم التداول على مدار 7*24 ساعة، مما يعزز السيولة

خصائص صندوق العملة الرقمية بالدولار هونغ كونغ

تستثمر هذه الصندوق بشكل رئيسي في الودائع قصيرة الأجل بالدولار هونغ كونغ وأدوات سوق المال عالية الجودة، مع إضافة أدوات وصناديق سوق المال الأخرى. تتمثل ميزته الأساسية في استخدام نموذج ترميز الأصول القائم على الحفظ، حيث تتولى إحدى البنوك دور الوكيل في ترميز الأصول، وموفر منصة رقمية، وأمين الحفظ للعملات.

من المهم أن نلاحظ أن المستثمرين الأفراد يمكنهم الاكتتاب أو استرداد الأسهم في شكل عملة فقط من خلال الموزعين المؤهلين. حاليًا، تم تحديد منصة تداول عملات مشفرة واحدة فقط مرخصة كموزع مؤهل. بالإضافة إلى ذلك، يتم إصدار هذا الصندوق فقط للمستثمرين في منطقة هونغ كونغ.

ترميز الأصول基金申赎机制

بالمقارنة مع الصناديق التقليدية، فإن آلية الاشتراك والاسترداد لصناديق ترميز الأصول مختلفة.

عملية الاكتتاب:

1. يستثمر المستثمرون في رموز الصندوق من خلال الموزعين ويدفعون العملة القانونية
2. يقوم الموزع بإخطار مدير الصندوق وتحويل مبلغ الاكتتاب
3. مدير الصندوق يصدر أسهماً مرمزة ويأمر بصك العملات
4. يتم احتجاز العملة في محفظة الموزع، ثم يتم توزيعها على المستثمرين

عملية الاسترداد:

1. المستثمر يتقدم بطلب لاسترداد العملة من الموزع
2. إشعار الموزع لمدير الصندوق
3. يقوم مدير الصندوق باسترداد الحصص وتدمير العملات المقابلة
4. يقوم الموزع بدفع مبلغ الاسترداد للمستثمر وخصم العملة

آفاق الصناعة

باعتبارها أول صندوق مُرمَّز موجه للبيع بالتجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، تمثل هذه الإصدارة نقطة تحول مهمة في استخدام تقنية البلوكشين في مجال إدارة الأصول. على الرغم من أنه يقتصر حاليًا على صناديق النقد ذات المخاطر المنخفضة، إلا أنه من المتوقع أن يتم توسيع ذلك ليشمل المزيد من فئات الأصول، وإطلاق منتجات ذات عائد أعلى في المستقبل.

مع نضوج نظام العملات المشفرة المتوافق مع القوانين، قد تصبح ترميز الأصول بفضل مزايا المعاملات على السلسلة والسيولة العالمية، عاملاً رئيسياً في إعادة تشكيل مشهد إدارة الأصول العالمي. يتطلع القطاع إلى ظهور المزيد من الاستراتيجيات المبتكرة في المستقبل، مثل تحقيق التداول الفوري على مدار الساعة من خلال العملات الرقمية.

بشكل عام، فإن هذه المحاولة الرائدة فتحت طرقًا جديدة للابتكار المالي في عصر Web3.0، مما يستحق المتابعة المستمرة لآفاق تطورها.