ETH قوي الانتعاش ، استراتيجيات اختراق المتوسطات تحقق عائد سنوي بنسبة 127%

المقدمة

تقوم هذه التقرير الكمي الثنائي (من 25 أبريل إلى 12 مايو) بتحليل اتجاهات سوق البيتكوين والإيثريوم، باستخدام مؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. تتناول الجزء الكمي استراتيجية "اختراق المتوسطات المتقاربة" في سوق ETH/USDT، بما في ذلك الهيكل المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات والاختبار العكسي، أثبتت هذه الاستراتيجية أدائها المستقر في التعرف على الاتجاهات والتحكم في المخاطر، مع تنفيذ واضح للانضباط، وكانت بشكل عام أفضل من مجرد الاحتفاظ بـ ETH.

ملخص

• في الأسبوعين الماضيين، ارتفعت BTC و ETH بشكل متزامن، حيث سجلت BTC زيادة بنسبة حوالي 34٪ و ETH زيادة تزيد عن 60٪.
• نسبة الشراء والبيع لـ ETH تتقلب بشدة، مما يعكس ارتفاعًا مصحوبًا بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، ولم يخرج المضاربون على الهبوط بشكل واضح.
• ارتفعت قيمة مراكز عقود BTC ببطء، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في أوائل مايو.
• شهد سوق العقود الآجلة تصفية مركز البيع المكثف في أوائل مايو، بينما واجه مركز الشراء تصفية عكسية في 12 مايو، مما يعكس تفاقم التباين في السوق تحت الرافعة المالية العالية.
• التحليل الكمي يستخدم "استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة"، حيث يصل العائد إلى 127% تحت المعلمات المثلى.

نظرة عامة على السوق

1. تحليل تقلبات سعر البيتكوين والإيثيريوم

بدأت BTC و ETH منذ منتصف أبريل في إظهار اتجاه صعودي ثابت. ارتفعت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT، بينما ارتفعت ETH بشكل ملحوظ من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. كانت نسبة ارتفاع ETH أعلى بشكل ملحوظ من BTC، مما يظهر مرونة سعرية أكبر. في أوائل مايو، شهد كلاهما قفزة مفاجئة، ربما تأثراً بتخفيف سياسات التعريفة الجمركية، كما شهدت BTC أيضاً موجة تصحيحية. سعر BTC مرتفع، ونسبة تقلباته صغيرة، مما يجعله أكثر استقرارًا؛ بينما ETH شهدت زيادة أكبر واستجابة أسرع. في السابق، كان السوق يفتقر إلى توقعات إيجابية لـ ETH، مما أدى إلى أدائها النسبي الضعيف، ولكن بعد مايو ومع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف السياسات الجمركية، بدأت ETH في التعافي. تعكس هذه الحركة غير المعتادة إعادة اهتمام السوق بقيمة تخصيص ETH على المدى القصير.

فيما يتعلق بالتقلبات، شهدت BTC و ETH تغييرات ملحوظة في نطاق التقلبات الإجمالية من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، كانت هناك ذروات متكررة في تقلبات BTC، مما يدل على نشاط السوق؛ في أواخر أبريل وأوائل مايو، بدأت التقلبات تتقارب، مما يعكس فترة استقرار قصيرة. قبل وبعد ارتفاع الأسعار، ارتفعت تقلبات ETH بشكل حاد عدة مرات، حتى تجاوزت BTC، مما يدل على أن عملية الارتفاع مصحوبة بتقلبات قصيرة الأجل أكثر حدة. بشكل عام، كانت تقلبات BTC متوسطة نسبيًا، بينما تركزت تقلبات ETH في عدد من النقاط الرئيسية، خاصة قبل وبعد اختراق الأسعار، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة للتأثر بالتحفيزات المالية.

أظهر ETH زيادة أكبر في الأسعار وتغيرات مركزة في التقلبات خلال هذه السوق، مما يدل على قدرة قوية على الاستجابة للأسعار في النقاط الحاسمة؛ بينما قدم BTC اتجاهًا صعوديًا مستقرًا نسبيًا وتوزيعًا متباينًا للتقلبات، مما يعكس الاستقرار النسبي في تقلبات السوق. شهدت كل من العمليتين ارتفاعًا متزامنًا في الأسعار، لكن ميزات التقلبات والإيقاع تختلف بشكل ملحوظ، مما يعكس خصائص السوق المختلفة والهياكل الديناميكية. يمكن أن تستمر العمليات قصيرة الأجل في مراقبة تدفقات الأموال في BTC وتغيرات التقلبات، كعلامات مهمة على تفضيل المخاطر في السوق.

2. تحليل نسبة حجم تداول بيتكوين وإيثريوم (LSR)

تشير البيانات إلى أن سعر BTC و ETH قد ارتفع بشكل ملحوظ خلال الأسبوعين الماضيين، لكن LSR أظهر تبايناً بدرجات متفاوتة. في بداية ارتفاع LSR لـ BTC، كانت هناك زيادة طفيفة، لكن بشكل عام استمر في التذبذب بالقرب من 1، وفي حوالي 10 مايو، انخفض لفترة قصيرة دون 1، مما يدل على أنه حتى مع استمرار ارتفاع الأسعار، زادت أحجام التداول من جانب البائعين في السوق، مما يعكس أن بعض المستثمرين يقومون بترتيب مراكز بيع عالية أو التحوط، ولم يتشكل في السوق هيكل صاعد واضح، مما يثير مشاعر الشك بشأن الارتفاع.

بالمقارنة ، كان معدل التباين في ETH أكثر حدة. خلال فترة اختراق السعر 2,000 USDT وزيادته السريعة إلى 2,600 USDT ، لم يرتفع LSR بشكل ثابت ، بل شهد تقلبات شديدة عدة مرات ، وانخفض بشكل ملحوظ حوالي 10 مايو. وهذا يدل على أن ارتفاع ETH مصحوب بتداول قصير الأجل قوي وصراع في السوق ، ولم يخرج المضاربون بشكل واضح ، وهناك انقسام في مشاعر السوق.

على الرغم من الارتفاع المتزامن لأسعار BTC و ETH خلال الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة الشراء إلى البيع لم تشهد زيادة مستمرة، بل تعكس وجود حالة من الترقب والمخاطرة في السوق عند المستويات العالية، حيث يشعر المستثمرون بالحذر، ولا يزال الدعم الهيكلي وراء ارتفاع الأسعار بحاجة إلى تحقق إضافي.

3. تحليل مبلغ عقد الاحتفاظ

تشير البيانات إلى أن إجمالي قيمة عقود BTC و ETH يظهر اتجاهًا تصاعديًا، مما يعكس استمرار حماس السوق في التداول. ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لـ BTC من حوالي 60 مليار دولار بشكل تدريجي، وبعد ذلك على الرغم من التقلبات، إلا أنها حافظت على مستويات عالية، واستقرت بعد بداية مايو. بينما ارتفعت قيمة العقود المفتوحة لـ ETH من حوالي 18 مليار دولار لتقترب من 24 مليار دولار، حيث كانت الحركة متزامنة إلى حد كبير مع BTC ولكن بشكل أكثر استقرارًا، مع قفزة ملحوظة في بداية مايو، مما يدل على دخول الأموال بشكل نشط.

بشكل عام، تعكس الزيادة المتزامنة في قيمة عقود كلا الجانبين مع ارتفاع الأسعار تزايد مستوى المشاركة في السوق واستخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن تدفق الأموال إلى BTC بعد نهاية أبريل بدأ في الاستقرار، بينما شهدت ETH زيادة أقوى في أوائل مايو، مما يشير إلى أن ETH تجذب المزيد من الاهتمام في تداول العقود على المدى القصير.

4. معدل التمويل

تظل معدلات تمويل BTC و ETH بشكل عام تتأرجح حول 0% مع تقلبات طفيفة، مما يُظهر تبديلات متكررة بين الاتجاهات الإيجابية والسلبية، مما يدل على توازن نسبي في قوى السوق. في منتصف إلى أواخر أبريل، تحولت معدلات التمويل لـ BTC عدة مرات إلى السلبية، وخاصة قبل وبعد 20 أبريل، حيث انخفضت إلى -0.025%، مما يدل على أن السوق كان يهيمن عليه الدببة في ذلك الوقت، أو أن هناك سلوك تحوط دببي واسع النطاق. كانت هناك أيضًا حركة مشابهة لـ ETH خلال نفس الفترة، ولكن بمدى تقلب أقل، مما يشير إلى أنه على الرغم من تحول السوق مؤقتًا إلى المشاعر السلبية، إلا أنه لم يتشكل ضغط مستمر.

مع ارتفاع الأسعار وزيادة حجم الصفقات، أصبحت معدلات التمويل لكلا الجانبين تدريجياً إيجابية، وظلت بين 0% و0.01%، مما يعكس تفوق المشترين تدريجياً، ويميل السوق نحو بناء مراكز بشكل إيجابي. ومع ذلك، بشكل عام، لم ترتفع معدلات التمويل بشكل مستمر، مما يدل على أن مشاعر الرافعة المالية للأطراف الطويلة قد زادت، لكنها لم تصل إلى حد التشبع، ولا تزال مشاعر السوق في مرحلة التفاؤل المعتدل.

5. مخطط تصفية عقود العملات المشفرة

تظهر البيانات أنه منذ منتصف أبريل، شهدت عقود سوق العملات المشفرة تداخلًا بين الصفقات الطويلة والقصيرة، وكان حجم تصفية الصفقات القصيرة ملحوظًا بشكل خاص في أوائل مايو. في 8 مايو، ارتفع حجم تصفية الصفقات القصيرة بشكل كبير، حيث بلغ حجم التصفيات في يوم واحد 836 مليون دولار، مما يدل على أن سعر السوق ارتفع بسرعة في ذلك الوقت، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة بشكل قسري.

في 12 مايو، مع زيادة تقلبات السوق، زادت بشكل ملحوظ قيمة تصفية الصفقات الطويلة، حيث بلغت القيمة اليومية 476 مليون دولار، مما يدل على أن بعض المستثمرين الذين اشتروها عند مستويات مرتفعة لم يتمكنوا من تحمل التقلبات وتعرضوا للتصفية العكسية. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل نحو الارتفاع، إلا أن السوق على المدى القصير لا يزال يشهد تقلبات شديدة، حيث يتعرض كل من المضاربين على الانخفاض والارتفاع للهزيمة بالتناوب عند النقاط الحرجة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية مع تركيز المخاطر.

هذا الاتجاه يتماشى مع زيادة الأسعار المذكورة سابقًا، وزيادة حجم العقود المفتوحة، واتجاه معدل التمويل الإيجابي. يعكس السوق عند اختراقه لمستويات سعرية رئيسية، حدوث ظاهرة تصفية مراكز البيع المكثفة، مما يخلق ميزة قصيرة الأجل للشراء. ومع ذلك، حتى في ظل الاتجاه الصاعد، ستواجه المراكز الطويلة تصفية عند المستويات العليا المحلية، خاصة عندما تزداد تقلبات السوق في منتصف مايو، حيث تواجه مراكز الشراء أيضًا مخاطر كبيرة، مما يُظهر أن تقلبات السوق لا تزال قوية، وسمات التداول بالعقود مثل الرافعة المالية العالية ومخاطر التحوط لا تزال واضحة جدًا.

التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتداخلة

1. نظرة عامة على الاستراتيجية

"استراتيجية突破 المتوسطات المتجمعة" هي استراتيجية زخم تجمع بين تقييم الاتجاهات الفنية. تعتمد الاستراتيجية على مراقبة تقارب عدة متوسطات قصيرة ومتوسطة المدى (مثل 5 أيام، 10 أيام، 20 يوماً، إلخ) خلال فترة معينة لتحديد الوقت المحتمل لظهور تقلبات اتجاهية في السوق. عندما تتجه عدة متوسطات نحو التوافق وتقترب من بعضها البعض، فإن ذلك يعني عادة أن السوق في مرحلة تصحيح، في انتظار الاختراق. في هذه الحالة، إذا كان السعر قد اخترق بوضوح منطقة المتوسطات نحو الأعلى، فإن ذلك يُعتبر إشارة لبدء الاتجاه الصعودي؛ وعلى العكس، إذا انخفض السعر تحت منطقة المتوسطات، فإن ذلك يُعتبر إشارة للاتجاه الهبوطي.

لزيادة فعالية الاستراتيجيات وأثر التحكم في المخاطر، تم تصميم هذه الاستراتيجية أيضًا مع آلية ثابتة لجني الأرباح والحد من الخسائر، لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند ظهور الاتجاهات، مع الأخذ بعين الاعتبار العوائد والتحكم في المخاطر. تناسب الاستراتيجية بشكل عام التقاط اتجاهات السوق على المدى القصير والمتوسط، وتتميز بدرجة معينة من الانضباط والقابلية للتنفيذ.

2. إعداد المعلمات الأساسية

• percentage_threshold: عتبة كثافة المتوسط المتحرك
• tp_sl_ratio: نسبة جني الأرباح وإيقاف الخسارة
• short_period: معلمات المتوسط المتحرك لفترة قصيرة
• long_period: معلمات المتوسط المتحرك لفترة طويلة

3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل

شروط الدخول: -判断 كثافة المتوسطات المتحركة: حساب الفرق بين الحد الأقصى والحد الأدنى لستة متوسطات متحركة (SMA20، SMA60، SMA120، EMA20، EMA60، EMA120) (مسافة المتوسطات المتحركة)، عندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة (مثل 1.5% من السعر)، تُعتبر كثافة المتوسطات المتحركة.

• حكم اختراق السعر:
  • السعر الحالي يتجاوز أعلى قيمة من بين ستة خطوط متحركة، يُعتبر إشارة على اختراق صعودي، مما يستدعي تنفيذ عملية شراء.
  • السعر الحالي كسر أدنى قيمة بين ستة خطوط متوسطة، يعتبر بمثابة إشارة لكسر هبوطي، مما ي-trigger عملية البيع

شروط الدخول: آلية جني الأرباح ووقف الخسارة الديناميكية

• خروج الصفقة الطويلة:
  • السعر كسر أدنى متوسط متحرك عند فتح الصفقة، مما أدى إلى تفعيل وقف الخسارة
  • إذا ارتفع السعر بأكثر من "مسافة سعر الافتتاح عن أدنى خط متوسط × نسبة الربح والخسارة"، يتم تفعيل جني الأرباح
• الخروج من الصفقة القصيرة:
  • ارتفع السعر فوق أعلى المتوسطات المتحركة عند فتح الصفقة، مما أدى إلى تفعيل وقف الخسارة
  • انخفض السعر بأكثر من "الفارق بين سعر الافتتاح وأعلى متوسط × نسبة الربح والخسارة"، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح

4. أمثلة تطبيقية عملية

إعداد اختبار المعلمات:

• tp_sl_ratio: 3 إلى 14 (خطوة بمقدار 1)
• العتبة: 1 إلى 19.9 (خطوة 0.1)

على سبيل المثال، في ETH/USDT، في بيانات اختبار K线 لمدة ساعتين على مدار العام الماضي، اختبر النظام 23,826 مجموعة من معلمات التكوين، وتمت تصفية أفضل خمس مجموعات من حيث العائد التراكمي. تشمل معايير التقييم العائد السنوي، وقيمة شارب، وأقصى تراجع وROMAD (نسبة العائد إلى أقصى تراجع)، وذلك لقياس أداء الاستراتيجية بشكل شامل.

شرح منطق الاستراتيجية: عندما يكتشف النظام أن ستة خطوط متوسطة تقترب من بعضها البعض بنسبة 1.4% أو أقل، وأن السعر يخترق الحافة العليا للخطوط المتوسطة من الأسفل إلى الأعلى، يتم تفعيل إشارة الشراء. الغرض من هذا الهيكل هو التقاط لحظة الاختراق التي من المحتمل أن يبدأ فيها السعر، والدخول بالسعر الحالي، واستخدام أعلى خط متوسط يتم اختراقه كمرجع ديناميكي لتحديد جني الأرباح، مما يعزز القدرة على التحكم في العائد.

تستخدم هذه الاستراتيجية الإعدادات التالية:

• percentage_threshold= 1.4 (حد أقصى لفارق المسافة بين ستة خطوط متوسطة)
• tp_sl_ratio= 10（تحديد نطاق جني الأرباح الديناميكي）
• short_period= 6، long_period= 14（فترة مراقبة المتوسطات المتحركة）

تحليل الأداء والنتائج: فترة الاختبار من 1 مايو 2024 إلى 12 مايو 2025، وقد أظهرت مجموعة المعلمات أداءً ممتازًا، حيث بلغ معدل العائد السنوي 127.59%، وأقل تراجع أقل من 15%، وبلغ ROMAD 8.61%، مما يدل على أن الاستراتيجية تتمتع بقدرة مستقرة على زيادة الأموال، كما أنها تقلل من المخاطر السلبية بشكل فعال.

استراتيجية الأداء العام في العام الماضي كانت تفوق بشكل ملحوظ استراتيجية شراء والاحتفاظ بـ ETH (-46.05%)، خاصة في فترات زيادة تقلب السوق أو مراحل عكس الاتجاه، حيث أظهرت آلية جيدة لجني الأرباح وإعادة الدخول، وكانت السيطرة على التراجع أفضل بشكل ملحوظ من الاحتفاظ السلبي.

أداء المقارنة الأفقية لأفضل خمسة مجموعات من المعلمات، حيث تحقق التوازن الأمثل بين العائدات والاستقرار.