كانت سنة 2021 سنة غير عادية للبلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، وبلغ حجم تداول NFT أكثر من 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول ETF لعقود بيتكوين الآجلة، وجعلت السلفادور بيتكوين عملة قانونية، وغيرت إيثيريوم طريقة الرسوم، وتجاوز إجمالي قيمة القفل في DeFi 200 مليار دولار، بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي. ولدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة أيضًا في هذه السنة، وارتفع عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين إلى 70 مليون.
مؤخراً، تم استخدام العملات المشفرة كوسيلة لتحويل الأموال عبر الحدود في مواجهة التنظيمات. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق العملات المشفرة تعرضت في البداية لضربة قوية، إلا أنها تعافت الآن إلى مستوياتها السابقة. منذ بداية الحرب، تتلقى القوات الأوكرانية باستمرار تبرعات بالعملات المشفرة. وفي كندا، خلال احتجاج سائقي الشاحنات، تلقى المحتجون تبرعات بالعملات المشفرة بعد أن تم حجبهم عن قنوات التمويل الجماعي التقليدية. يمكن للناس في المستقبل استخدام العملات المشفرة للتبرع للأعمال الخيرية، وهو ما لا يمكن أن تحققه البنية التحتية المالية التقليدية.
إن الزيادة الكبيرة في اعتماد العملات المشفرة تعود بالفائدة على تطوير مجالات متعددة في نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البلوكتشين التحتية، وتطوير تطبيقات البلوكتشين، واعتماد لغات البرمجة الأكثر شيوعًا والصديقة للمطورين، وزيادة الاعتماد التنظيمي والمؤسسي. فيما يلي تحليل للاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين في عام 2022.
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إدخال Layer 1 (L1)البلوكتشين، فضلاً عن تحسين بروتوكولات الإجماع، وتكاليف المعاملات، ووقت المعاملات، والاقتصاد الرمزي، من المتوقع أن يشهد مجال البلوكتشين تطورًا إضافيًا. في الوقت نفسه، من المتوقع أيضًا أن تحقق حلول Layer 2(L2) تقدمًا، مما سيعزز القابلية للتوسع للحلول الحالية من L1، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير حلول الجسور، مما سيسهل على المستخدمين إجراء التحويلات عبر السلاسل، لتحقيق مستقبل متعدد السلاسل. سيكون التركيز على القابلية للتوسع، أي القدرة على معالجة المزيد من المعاملات بسرعة أكبر، هو ما سيحدد من سيفوز في المنافسة بين حلول L1 و L2.
1. ظهور حلول التفاعل المتعدد السلاسل
ظهرت العديد من البلوكتشين L1 وحلول L2 في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل من جهة عقبة واضحة لاعتماد البلوكتشين على نطاق واسع، ولكن هذا أيضًا يوفر فرصة تطوير مهمة.
من 2017 إلى 2021، ظهرت العديد من حلول L1 و L2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن بين أشهر البلوكتشين Polygon و Avalanche و Optimism و Terra و Solana. تستخدم هذه البلوكتشين ميزات العقود الذكية، مما يجذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية مفتوحة المصدر والألعاب.
للاستفادة من الميزات الفريدة لمختلف البلوكتشين، مثل تكاليف المعاملات وأوقات الانتظار، أصبح من الضروري أن تكون هناك قدرة على التحويل عبر الكتل.
يوجد حالياً اتجاه يتمثل في تجميع (DEX) اللامركزية، مثل Paraswap، من خلال تبادل عبر DEX لمساعدة المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار، وبدأت في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما لا يسمح فقط للمستخدمين بتبادل الرموز على نفس البلوكتشين، بل يسمح أيضاً للمستخدمين بتبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات غير المنشورة على عدة سلاسل، توجد بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشكلات، مثل Symbiosis Finance وMultichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول لنقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة عبر عدة سلاسل، مما يساعد في تسهيل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض من أشهر تطبيقات DeFi، مثل Aave و Curve و بعض DEX، تم نشرها في البداية فقط على شبكة الإيثيريوم البلوكتشين، ولكنها الآن نشرت على عدة بلوكتشينات. هذا يعني أنه لا يتعين على المستخدمين نقل السيولة بين بلوكتشينات مختلفة للتفاعل مع تطبيق معين.
!
2. تحسين تجربة مستخدم DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، تم تحسين تجربة المستخدم في البورصات اللامركزية ( DEXs ) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح خوارزميات الطبقة الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. يتبع DEX معين خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k( المعادلة الثابتة للضرب ). حيث x و y هما الكميتان لكل من الرمزين اللذين يشكلان مجموعة السيولة. على الرغم من أن هذا سهل الفهم، إلا أنه له تأثير كبير نسبيًا على الأسعار عند تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
لقد قامت العديد من DEX الجديدة بتحسين الخوارزميات/المنحنيات، مما جعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة الشهيرة:
Curve: استخدام عملات مستقرة لتداول المنحنى
Balancer: يسمح بحمامات السيولة متعددة العملات
Solidly: استخدام آلية تحفيز السيولة
تسعى هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير السعر على المعاملات، أي عندما يقوم المستخدم بتبادل رمز مميز لآخر، فإن تقلب قيمة الرمز X بالنسبة للرمز Y يكون أقل. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار المعاملات الصغيرة عند مستويات أكثر استقرارًا ( حوالي 1 تقريبًا )، مما يضمن تأثير سعر أقل، بينما يسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. وقد حولت DEX معينة نموذج صانع السوق الآلي الكلاسيكي (AMM) إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد سيولتهم ضمن نطاق أسعار محدد. يُطلق على هذا اسم السيولة المركزة.
dYdX هو نوع جديد من DEX يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ dYdX ترتفع بسرعة ( في نوفمبر 2021 كانت 1.1 مليار دولار )، وحجم التداول يقترب من مستوى DEX معين ( حجم التداول اليومي لـ DEX معين حوالي 1.3 مليار دولار، في حين أن حجم التداول اليومي لـ dYdX حوالي 950 مليون دولار ). ومع ذلك، فإن إيرادات DEX معين لا تزال أعلى بكثير من dYdX، حيث وصلت الإيرادات اليومية القصوى إلى 17.7 مليون دولار، بينما كانت الإيرادات اليومية القصوى لـ dYdX فقط 6.8 مليون دولار. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه في المستقبل، ومن المحتمل أن تتبع المزيد من DEX هذا الاتجاه.
لتحسين تجربة المستخدم، قام مجال DEX أيضًا بإجراء بعض التحسينات الأخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، والتأمين ضد الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الجماعية وصافي التداول، أوامر الحد، والتداول بالرافعة المالية، واعتماد حلول L2.
!
3. زيادة اعتماد DeFi على L2
حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول التطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. كانت بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol في الصدارة، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL). حتى 31 ديسمبر 2021، أنشأت بورصات مثل بعض DEX وPancakeSwap وspookswap وSerum أيضًا 13 مليار دولار من TVL.
بالإضافة إلى أن TVL في بلوكتشين L1 شهدت نموًا سريعًا بفضل العوائد العالية من تعدين السيولة، فقد زاد TVL لحلول L2 بشكل كبير منذ النصف الأول من عام 2021، وكانت البارزة منها Polygon، حيث زاد TVL الخاص بها بسرعة من 100 مليون دولار إلى ذروته البالغة 8 مليارات دولار. تم إصدار Arbitrum وOptimism وغيرها من حلول L2 في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على اهتمام كبير من المشاركين في DeFi ومجتمع المطورين.
مع دخول عدد متزايد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية، والمشاركة في تطوير تطبيقات جديدة، أصبح مجال DeFi مزدحماً بسرعة، مما أدى إلى زيادة تكاليف التداول وانخفاض سرعته. ومع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح الكتل الرئيسية L1 مشبعة بسرعة. لذلك، من المتوقع أن ترتفع رسوم الغاز لمعظم كتل L1.
ستؤدي التقلبات العالية في رسوم الغاز والتأخير إلى انزلاق في الصفقة، وستصبح هذه مشكلة أبدية بالنسبة للإيثيريوم، وبالتالي سينقل عدد متزايد من الأشخاص أصولًا كبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول L2 والجانبية لم يحسن فقط من سرعة المعاملات، بل وفر أيضًا تكاليف الغاز، وسيكون تطور مجال DeFi أقوى. من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات DeFi حلول L2 بحلول عام 2022. زيادة TVL لحلول L2 ( مثل Arbitrum وOptimism وBoba) تثبت بقوة أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع تسريع سرعة المعاملات وتخفيض التكاليف وابتكارات مثل Optimism V2، ستصبح عملية نشر عقود L1 الذكية على L2 أبسط، وبالتالي يمكن أن نثق تمامًا أنه في المستقبل القريب، ستقوم جميع الرموز الرئيسية بإطلاق إصدارات L2، بينما ستضمن الجسور أنها تستطيع التحرك بفعالية بين المستويات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي في بنية البلوكتشين التحتية، شهدت العديد من تطبيقات البلوكتشين ازدهارًا كبيرًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في النمو في عام 2022. فيما يلي سيتم توضيح هذه التطبيقات بتفصيل.
!
4."NFT-Fi" ستحدد عام 2022
تجاوزت قيمة معاملات NFTs على عدة منصات 230 مليار دولار، حيث تحتل إحدى المنصات الصدارة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم معاملات NFTs 100 مليار دولار، مما يمثل تقريباً نصف إجمالي معاملات NFTs لعام 2021.
ستهيمن تقنية الإقراض/الضمان عبر NFT على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى دائرة الضوء العامة وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحظيت أيضًا باعتراف واسع النطاق. بحلول عام 2022، قد تستمر NFT في هذا الاتجاه. تسمح شركات مثل Swap.Kiwi بتبادل NFT مباشرة مع أطراف أخرى في حسابات خاضعة للإشراف. لا يمكن لـ NFT فقط تحويل الأصول إلى رموز، بل يمكن أيضًا تحويل المراكز إلى رموز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز لمراكزها الحالية في تجمع السيولة دون الحاجة إلى تصفية المراكز أولاً، ومن ثم تبادل هذه الأصول. علاوة على ذلك، تسمح شركات مثل Taker Protocol للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للاقتراض، مما يمكّن حاملي NFT من الحصول على السيولة.
في عام 2021، كانت 75% من معاملات NFT تتم على شبكة الإيثيريوم. بحلول عام 2022، قد تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل L1 وL2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق معاملات NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار أمريكي، حيث تتصدر SolanArt القائمة. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار أمريكي من معاملات NFT، منها 413 مليون دولار أمريكي جاءت من منصة معينة، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال تلك المنصة.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب نقطة تركيز أخرى. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متعددة، مثل تحليل السلسلة الذي يبرز أداء الأدوات ونقصها وفائدتها.
تشمل بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi:
يتم تمثيل مراكز مقدمي السيولة في بعض DEX بواسطة NFT لأنها غير قابلة للاستبدال.
منصة NFT Ubisoft Quartz تسمح للناس بشراء المنتجات الرقمية النادرة باستخدام العملات المشفرة.
قامت جامعة كاليفورنيا في بيركلي ببيع براءات اختراع نوبل NFT لمخترعين اثنين: تحرير الجينات CRISPR-Cas9 والعلاج المناعي للسرطان
NFT كتذكرة للمشاركة في الفعاليات الحصرية
يبيع الفنانون حقوق بث الموسيقى للمشجعين، ويسمحون للمشجعين بمشاركة حقوق البث
!
5. تعزيز التركيز على الأمان
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من العملات المشفرة، مما سجل رقماً قياسياً جديداً. وتم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات DeFi. هذا الرقم مثير للقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
أصبح أحد منصات التداول وبروتوكول Wormhole الهدف الأخير للقراصنة. ووفقًا لما كشفته إحدى منصات التداول، في 17 يناير 2022، تم سرقة ما قيمته حوالي 30 مليون دولار من البيتكوين والإيثيريوم، وتم استهداف حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح بروتوكول Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين البلوكتشين الإيثيريوم وSolana، وتم استهداف هذا البروتوكول من قبل القراصنة في 2 فبراير 2022، مما أدى إلى خسارة تقدر بحوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الهجمات القراصنية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا للطبيعة المفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة حاسمة في كود حل L2 Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح جماح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تحسين أمان النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، ويتواصلون علنًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
اتجاهات صناعة البلوكتشين لعام 2022: التشغيل المتداخل عبر سلاسل متعددة، ابتكارات التمويل اللامركزي وتمويل NFT
اتجاهات تطوير صناعة البلوكتشين لعام 2022
كانت سنة 2021 سنة غير عادية للبلوكتشين. تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، وبلغ حجم تداول NFT أكثر من 23 مليار دولار، وأطلقت الولايات المتحدة أول ETF لعقود بيتكوين الآجلة، وجعلت السلفادور بيتكوين عملة قانونية، وغيرت إيثيريوم طريقة الرسوم، وتجاوز إجمالي قيمة القفل في DeFi 200 مليار دولار، بزيادة قدرها 7 مرات على أساس سنوي. ولدت العديد من سلاسل الكتل الجديدة أيضًا في هذه السنة، وارتفع عدد مستخدمي محافظ البلوكتشين إلى 70 مليون.
مؤخراً، تم استخدام العملات المشفرة كوسيلة لتحويل الأموال عبر الحدود في مواجهة التنظيمات. بعد اندلاع الحرب في أوكرانيا، على الرغم من أن سوق العملات المشفرة تعرضت في البداية لضربة قوية، إلا أنها تعافت الآن إلى مستوياتها السابقة. منذ بداية الحرب، تتلقى القوات الأوكرانية باستمرار تبرعات بالعملات المشفرة. وفي كندا، خلال احتجاج سائقي الشاحنات، تلقى المحتجون تبرعات بالعملات المشفرة بعد أن تم حجبهم عن قنوات التمويل الجماعي التقليدية. يمكن للناس في المستقبل استخدام العملات المشفرة للتبرع للأعمال الخيرية، وهو ما لا يمكن أن تحققه البنية التحتية المالية التقليدية.
إن الزيادة الكبيرة في اعتماد العملات المشفرة تعود بالفائدة على تطوير مجالات متعددة في نظام البلوكتشين البيئي، بما في ذلك تحسين البلوكتشين التحتية، وتطوير تطبيقات البلوكتشين، واعتماد لغات البرمجة الأكثر شيوعًا والصديقة للمطورين، وزيادة الاعتماد التنظيمي والمؤسسي. فيما يلي تحليل للاتجاهات الرئيسية للبلوكتشين في عام 2022.
تحسينات في مجال البلوكتشين
في عام 2022، مع إدخال Layer 1 (L1)البلوكتشين، فضلاً عن تحسين بروتوكولات الإجماع، وتكاليف المعاملات، ووقت المعاملات، والاقتصاد الرمزي، من المتوقع أن يشهد مجال البلوكتشين تطورًا إضافيًا. في الوقت نفسه، من المتوقع أيضًا أن تحقق حلول Layer 2(L2) تقدمًا، مما سيعزز القابلية للتوسع للحلول الحالية من L1، مع التركيز بشكل أكبر على تطوير حلول الجسور، مما سيسهل على المستخدمين إجراء التحويلات عبر السلاسل، لتحقيق مستقبل متعدد السلاسل. سيكون التركيز على القابلية للتوسع، أي القدرة على معالجة المزيد من المعاملات بسرعة أكبر، هو ما سيحدد من سيفوز في المنافسة بين حلول L1 و L2.
1. ظهور حلول التفاعل المتعدد السلاسل
ظهرت العديد من البلوكتشين L1 وحلول L2 في عام 2021، وأصبح الطلب على السيولة عبر السلاسل من جهة عقبة واضحة لاعتماد البلوكتشين على نطاق واسع، ولكن هذا أيضًا يوفر فرصة تطوير مهمة.
من 2017 إلى 2021، ظهرت العديد من حلول L1 و L2 التي تهدف إلى زيادة سرعة المعاملات وتقليل التكاليف، ومن بين أشهر البلوكتشين Polygon و Avalanche و Optimism و Terra و Solana. تستخدم هذه البلوكتشين ميزات العقود الذكية، مما يجذب المطورين لبناء العديد من التطبيقات المالية مفتوحة المصدر والألعاب.
للاستفادة من الميزات الفريدة لمختلف البلوكتشين، مثل تكاليف المعاملات وأوقات الانتظار، أصبح من الضروري أن تكون هناك قدرة على التحويل عبر الكتل.
يوجد حالياً اتجاه يتمثل في تجميع (DEX) اللامركزية، مثل Paraswap، من خلال تبادل عبر DEX لمساعدة المستخدمين في الحصول على أفضل الأسعار، وبدأت في التكامل مع الجسور عبر السلاسل، مما لا يسمح فقط للمستخدمين بتبادل الرموز على نفس البلوكتشين، بل يسمح أيضاً للمستخدمين بتبادل الرموز عبر السلاسل. بالنسبة للتطبيقات غير المنشورة على عدة سلاسل، توجد بعض الحلول عبر السلاسل التي يمكن أن تحل هذه المشكلات، مثل Symbiosis Finance وMultichain أو Atlasdex. Multichain هو بروتوكول لنقل الرموز عبر السلاسل، وقد جذب أكثر من 77 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة عبر عدة سلاسل، مما يساعد في تسهيل النقل عبر السلاسل والتبادل المحلي.
بعض من أشهر تطبيقات DeFi، مثل Aave و Curve و بعض DEX، تم نشرها في البداية فقط على شبكة الإيثيريوم البلوكتشين، ولكنها الآن نشرت على عدة بلوكتشينات. هذا يعني أنه لا يتعين على المستخدمين نقل السيولة بين بلوكتشينات مختلفة للتفاعل مع تطبيق معين.
!
2. تحسين تجربة مستخدم DEX وكفاءة تخصيص الأموال
هذا العام، تم تحسين تجربة المستخدم في البورصات اللامركزية ( DEXs ) من حيث سهولة الاستخدام وكفاءة رأس المال.
ستصبح خوارزميات الطبقة الأساسية لـ DEX أكثر تعقيدًا. يتبع DEX معين خوارزمية تسعير بسيطة x * y = k( المعادلة الثابتة للضرب ). حيث x و y هما الكميتان لكل من الرمزين اللذين يشكلان مجموعة السيولة. على الرغم من أن هذا سهل الفهم، إلا أنه له تأثير كبير نسبيًا على الأسعار عند تداول الأصول المماثلة، مما يؤدي إلى خسائر.
لقد قامت العديد من DEX الجديدة بتحسين الخوارزميات/المنحنيات، مما جعلها أكثر تعقيدًا ولكن أيضًا أكثر كفاءة. تشمل بعض الأمثلة الشهيرة:
تسعى هذه الخوارزميات إلى تقليل تأثير السعر على المعاملات، أي عندما يقوم المستخدم بتبادل رمز مميز لآخر، فإن تقلب قيمة الرمز X بالنسبة للرمز Y يكون أقل. تسمح هذه الخوارزميات الجديدة للتحويل بأن تظل أسعار المعاملات الصغيرة عند مستويات أكثر استقرارًا ( حوالي 1 تقريبًا )، مما يضمن تأثير سعر أقل، بينما يسمح بإنشاء برك سيولة أصغر.
تستخدم العديد من DEX نموذج دفتر الطلبات. وقد حولت DEX معينة نموذج صانع السوق الآلي الكلاسيكي (AMM) إلى نموذج أقرب إلى دفتر الطلبات، حيث يمكن لمزودي السيولة تقييد سيولتهم ضمن نطاق أسعار محدد. يُطلق على هذا اسم السيولة المركزة.
dYdX هو نوع جديد من DEX يعتمد على نموذج دفتر الطلبات. القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لـ dYdX ترتفع بسرعة ( في نوفمبر 2021 كانت 1.1 مليار دولار )، وحجم التداول يقترب من مستوى DEX معين ( حجم التداول اليومي لـ DEX معين حوالي 1.3 مليار دولار، في حين أن حجم التداول اليومي لـ dYdX حوالي 950 مليون دولار ). ومع ذلك، فإن إيرادات DEX معين لا تزال أعلى بكثير من dYdX، حيث وصلت الإيرادات اليومية القصوى إلى 17.7 مليون دولار، بينما كانت الإيرادات اليومية القصوى لـ dYdX فقط 6.8 مليون دولار. تخطط Sushiswap لإطلاق منتج مشابه في المستقبل، ومن المحتمل أن تتبع المزيد من DEX هذا الاتجاه.
لتحسين تجربة المستخدم، قام مجال DEX أيضًا بإجراء بعض التحسينات الأخرى، مثل نشر السيولة من جانب واحد، والتأمين ضد الخسائر غير الدائمة، والمعالجة الجماعية وصافي التداول، أوامر الحد، والتداول بالرافعة المالية، واعتماد حلول L2.
!
3. زيادة اعتماد DeFi على L2
حتى 31 ديسمبر 2021، تجاوزت أصول التطبيقات اللامركزية (dApp) 241 مليار دولار. كانت بروتوكولات الإقراض مثل MakerDAO وAave وCurve وAnchor Protocol في الصدارة، حيث تمثل حوالي 25% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL). حتى 31 ديسمبر 2021، أنشأت بورصات مثل بعض DEX وPancakeSwap وspookswap وSerum أيضًا 13 مليار دولار من TVL.
بالإضافة إلى أن TVL في بلوكتشين L1 شهدت نموًا سريعًا بفضل العوائد العالية من تعدين السيولة، فقد زاد TVL لحلول L2 بشكل كبير منذ النصف الأول من عام 2021، وكانت البارزة منها Polygon، حيث زاد TVL الخاص بها بسرعة من 100 مليون دولار إلى ذروته البالغة 8 مليارات دولار. تم إصدار Arbitrum وOptimism وغيرها من حلول L2 في النصف الثاني من عام 2021، وحصلت على اهتمام كبير من المشاركين في DeFi ومجتمع المطورين.
مع دخول عدد متزايد من المشاركين في السوق إلى عالم الأصول الرقمية، والمشاركة في تطوير تطبيقات جديدة، أصبح مجال DeFi مزدحماً بسرعة، مما أدى إلى زيادة تكاليف التداول وانخفاض سرعته. ومع تزايد عدد المشاركين في البلوكتشين، ستستمر هذه المشاكل في التفاقم، وستصبح الكتل الرئيسية L1 مشبعة بسرعة. لذلك، من المتوقع أن ترتفع رسوم الغاز لمعظم كتل L1.
ستؤدي التقلبات العالية في رسوم الغاز والتأخير إلى انزلاق في الصفقة، وستصبح هذه مشكلة أبدية بالنسبة للإيثيريوم، وبالتالي سينقل عدد متزايد من الأشخاص أصولًا كبيرة إلى طبقات مختلفة.
ظهور حلول L2 والجانبية لم يحسن فقط من سرعة المعاملات، بل وفر أيضًا تكاليف الغاز، وسيكون تطور مجال DeFi أقوى. من المتوقع أن تتبنى المزيد من تطبيقات DeFi حلول L2 بحلول عام 2022. زيادة TVL لحلول L2 ( مثل Arbitrum وOptimism وBoba) تثبت بقوة أن المجتمع قد بدأ في قبول rollup.
مع تسريع سرعة المعاملات وتخفيض التكاليف وابتكارات مثل Optimism V2، ستصبح عملية نشر عقود L1 الذكية على L2 أبسط، وبالتالي يمكن أن نثق تمامًا أنه في المستقبل القريب، ستقوم جميع الرموز الرئيسية بإطلاق إصدارات L2، بينما ستضمن الجسور أنها تستطيع التحرك بفعالية بين المستويات المختلفة.
بالإضافة إلى التطور الرئيسي في بنية البلوكتشين التحتية، شهدت العديد من تطبيقات البلوكتشين ازدهارًا كبيرًا في عام 2021، ومن المتوقع أن تستمر في النمو في عام 2022. فيما يلي سيتم توضيح هذه التطبيقات بتفصيل.
!
4."NFT-Fi" ستحدد عام 2022
تجاوزت قيمة معاملات NFTs على عدة منصات 230 مليار دولار، حيث تحتل إحدى المنصات الصدارة. في الربع الثالث من عام 2021، تجاوز حجم معاملات NFTs 100 مليار دولار، مما يمثل تقريباً نصف إجمالي معاملات NFTs لعام 2021.
ستهيمن تقنية الإقراض/الضمان عبر NFT على هذا المجال، وستتنافس مع سوق تبادل الرموز. في عام 2021، دخلت NFT إلى دائرة الضوء العامة وأثرت بشكل كبير على عالم الفن، وحظيت أيضًا باعتراف واسع النطاق. بحلول عام 2022، قد تستمر NFT في هذا الاتجاه. تسمح شركات مثل Swap.Kiwi بتبادل NFT مباشرة مع أطراف أخرى في حسابات خاضعة للإشراف. لا يمكن لـ NFT فقط تحويل الأصول إلى رموز، بل يمكن أيضًا تحويل المراكز إلى رموز. على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات الكبيرة إنشاء رموز لمراكزها الحالية في تجمع السيولة دون الحاجة إلى تصفية المراكز أولاً، ومن ثم تبادل هذه الأصول. علاوة على ذلك، تسمح شركات مثل Taker Protocol للمستخدمين باستخدام NFT كضمان للاقتراض، مما يمكّن حاملي NFT من الحصول على السيولة.
في عام 2021، كانت 75% من معاملات NFT تتم على شبكة الإيثيريوم. بحلول عام 2022، قد تنتقل معاملات NFT إلى سلاسل L1 وL2 الأخرى، بما في ذلك Ronin وFlow وImmutable وSolana. ستعيد حلول متعددة السلاسل التي تسمح بنقل NFT عبر السلاسل تعريف هذا المجال. منذ إطلاق Solana وسوق معاملات NFT الخاص بها في النصف الثاني من عام 2021، تجاوز إجمالي معاملات NFT على Solana 1.3 مليار دولار أمريكي، حيث تتصدر SolanArt القائمة. في الوقت نفسه، أكملت Polygon أكثر من 480 مليون دولار أمريكي من معاملات NFT، منها 413 مليون دولار أمريكي جاءت من منصة معينة، وذلك بفضل قدرة المستخدمين على نشر NFT مباشرة على Polygon من خلال تلك المنصة.
ستكون تطبيقات NFT في الألعاب نقطة تركيز أخرى. ستؤدي تجارة أدوات الألعاب إلى ظهور نماذج تجارية متعددة، مثل تحليل السلسلة الذي يبرز أداء الأدوات ونقصها وفائدتها.
تشمل بعض الأمثلة على تطبيقات NFT في DeFi:
!
5. تعزيز التركيز على الأمان
في عام 2021، تم سرقة 14 مليار دولار من العملات المشفرة، مما سجل رقماً قياسياً جديداً. وتم سرقة 2.2 مليار دولار من منصات DeFi. هذا الرقم مثير للقلق، وقد يمنع المؤسسات من المشاركة في البروتوكولات على البلوكتشين.
أصبح أحد منصات التداول وبروتوكول Wormhole الهدف الأخير للقراصنة. ووفقًا لما كشفته إحدى منصات التداول، في 17 يناير 2022، تم سرقة ما قيمته حوالي 30 مليون دولار من البيتكوين والإيثيريوم، وتم استهداف حسابات حوالي 500 مستخدم. يسمح بروتوكول Wormhole للمستخدمين بنقل الأصول بين البلوكتشين الإيثيريوم وSolana، وتم استهداف هذا البروتوكول من قبل القراصنة في 2 فبراير 2022، مما أدى إلى خسارة تقدر بحوالي 320 مليون دولار. تشير هذه الهجمات القراصنية إلى أن منصات الأصول الرقمية لا تزال بحاجة إلى القيام بالكثير من العمل قبل أن يتم اعتمادها على نطاق أوسع.
نظرًا للطبيعة المفتوحة المصدر لمشاريع التشفير، سيلعب القراصنة الأخلاقيون دورًا مهمًا في حماية النظام البيئي. في مؤتمر ETHDenver 2022، اكتشف القراصنة الأخلاقيون Jay Freeman ثغرة حاسمة في كود حل L2 Optimism، وأكد على أهمية مكافآت الثغرات لتحفيز القراصنة الأخلاقيين وكبح جماح القراصنة الخبيثين، مما يساعد على تحسين أمان النظام بأكمله. يشارك القراصنة الأخلاقيون بنشاط في البحث عن الثغرات، ويتواصلون علنًا.