تحليل الارتباط بين سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) وحركة سعر بيتكوين
على مدار العقد الماضي، كانت النقاط العالية لأسواق بيتكوين والهبوط المنخفضة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED). عادةً ما تصل السوق إلى ذروتها عندما تكون توقعات زيادة سعر الفائدة في أقوى حالاتها، بينما تصل إلى قاعها عندما تتحول التوقعات نحو خفض سعر الفائدة.
في الوقت الحالي، يواجه السوق ثلاث مسارات محتملة للتطور:
إعادة رفع أسعار الفائدة، قد يؤدي إلى اختبار قاع ثانٍ
خفض معدل الفائدة في النصف الثاني من العام قد يتسبب في حدوث تقلبات قبل الوصول إلى القمة
خفض سعر الفائدة في منتصف العام قد يسرع من عملية السوق الصاعدة
ستؤثر هذه المسارات بشكل كبير على حركة السعر المستقبلية لبيتكوين.
مراجعة سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي على مدى عشر سنوات: كيف تتجاوب نقاط الارتفاع والانخفاض لبيتكوين؟
على مدى السنوات العشر الماضية (من حوالي 2015 إلى 2025) ، شهد الاحتياطي الفيدرالي (FED) دورة كاملة من رفع أسعار الفائدة ، وخفضها ، ثم رفعها مرة أخرى ، ثم التوقف. من خلال تحليل هذه الفترة التاريخية ، نكتشف أن نقاط التحول في سعر البيتكوين مرتبطة بشكل كبير بنقاط سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، وخاصة ظاهرة الاستجابة المبكرة لتوقعات السوق.
الاستنتاجات الرئيسية كما يلي:
عادة ما تظهر قمم سوق الثور لبيتكوين قبل بدء أو تسريع رفع معدل الفائدة، مما يعكس التداول المبكر للسوق في توقعات التشديد.
غالبًا ما تظهر قاع سوق الدب لبيتكوين في أواخر فترة رفع أسعار الفائدة، أو أثناء فترة توقف رفع أسعار الفائدة، أو قبل بدء دورة خفض أسعار الفائدة. يبحث السوق عن القاع عندما تكون التوقعات الأكثر تشاؤمًا أو غير المشددة.
تعتبر السياسات التوسعية الكبيرة مثل التيسير الكمي (QE) أو خفض أسعار الفائدة السريع من العوامل الرئيسية التي تدفع السوق الصاعدة.
السوق الحالي في فترة "توقف عن رفع أسعار الفائدة" و"خفض مؤقت لأسعار الفائدة"، وينتظر إشارة واضحة حول الاتجاه التالي - هل سيتم خفض أسعار الفائدة مرة أخرى والدخول في جولة جديدة من التيسير الكمي.
تحليل ثلاثة سيناريوهات لمعدل الفائدة استنادًا إلى توقعات المؤسسات
في الوقت الحالي (أبريل 2025) ، هناك انقسام في السوق حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (FED). من خلال تلخيص آراء العديد من المؤسسات البحثية الرئيسية ، نقدم ثلاث سيناريوهات محتملة:
أسوأ حالة: مواجهة مخاطر زيادة معدل الفائدة في الفترة من 2025 إلى 2026
بعض المؤسسات تشير إلى أنه إذا كانت بيانات التوظيف والتضخم قوية بشكل غير متوقع، فلا يمكن استبعاد إمكانية مناقشة رفع معدل الفائدة خلال العام. في الوقت نفسه، قد تؤدي سياسة التعريفات والعوامل الجيوسياسية إلى ارتفاع التضخم، مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي (FED) على الحفاظ على سياسة تشديد.
الحالة الأساسية: بدء خفض أسعار الفائدة في النصف الثاني من العام، خفض سعر الفائدة مرتين على مدار العام
تتوقع معظم المؤسسات أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي (FED) بالصبر حتى يونيو، ثم يقوم بتخفيضين في الأسعار، ليصل بمعدل الفائدة إلى نطاق 3.75%-4.00% بحلول نهاية الربع الثالث.
أفضل السيناريوهات: بدء خفض أسعار الفائدة في منتصف العام، وخفض أسعار الفائدة 3 مرات أو أكثر على مدار العام
بعض الآراء تعتقد أنه إذا كانت سرعة انخفاض التضخم تتجاوز التوقعات أو كانت الاقتصاد ضعيفاً بشكل ملحوظ، فقد يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بتنفيذ ثلاث تخفيضات أو أكثر في أسعار الفائدة في عام 2025.
توقع حركة السعر لبيتكوين في ثلاثة سيناريوهات لمعدل الفائدة
استنادًا إلى سيناريوهات معدل الفائدة الثلاثة المذكورة أعلاه، نقوم بإجراء تنبؤات حول حركة سعر البيتكوين المستقبلية:
أسوأ الحالات: القمة قد ظهرت أو القاع الثاني تم اختباره، التفكير في السوق الهابطة هو السائد
إذا أكد السوق وجود مخاطر رفع أسعار الفائدة، فقد يواجه بيتكوين ضغط بيع في الربع الثاني من عام 2025 وما بعده. قد تصبح النقاط العالية السابقة هي الذروة النهائية لهذه الدورة. قد يتجه مزاج السوق نحو التفاؤل، مما يؤدي إلى تصحيح عميق، وقد يحدث حتى اختبار قاع ثان.
الحالة الأساسية: تذبذب صبور، هجوم على منطقة القمة في نهاية العام
خلال الفترة من الربع الثاني إلى الثالث من العام، بينما ننتظر تأكيد إشارات خفض الفائدة، قد يحافظ بيتكوين على تقلبات واسعة النطاق عند مستويات مرتفعة. بمجرد تأكيد توقعات خفض الفائدة في نهاية الربع الثالث أو تنفيذ أول خفض للفائدة، قد يتم تحفيز الجولة الأخيرة من الارتفاع في السوق. قد يظهر ذروة الدورة في الربع الرابع من عام 2025 أو أوائل عام 2026.
أفضل الحالات: تسارع السوق الصاعدة، ذروة مبكرة وقد تكون أعلى.
إذا أجبرت المفاجآت الاقتصادية الاحتياطي الفيدرالي (FED) على خفض أسعار الفائدة مبكرًا، فسوف تعزز بشكل كبير من شهية المخاطرة في السوق. قد يتمكن بيتكوين من التخلص بسرعة من التقلبات وبدء هجوم قوي، مما يؤدي إلى دخول سوق التشفير بأكمله في مرحلة متحمسة. قد يصل ذروة الدورة في وقت مبكر إلى الربع الثالث أو الربع الرابع من عام 2025.
بشكل عام، لا تزال قرارات معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) هي العامل الحاسم في تسعير الأصول العالمية، خاصةً بالنسبة لعملة بيتكوين عالية التقلب. على الرغم من تقلب مشاعر السوق، إلا أنه وفقًا لتوقعات المؤسسات الرئيسية، نحن لا نزال في نقطة حاسمة من التوقعات المتقلبة. عند تعديل استراتيجيات الاستثمار، يُنصح بتخفيف المراكز مع الحفاظ على تفاؤل معتدل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LuckyHashValue
· منذ 2 س
هبوط了 أنا لا أخاف شراء الانخفاض هو الذي يكون كبيراً
شاهد النسخة الأصليةرد0
FOMOmonster
· منذ 2 س
هل تعتقد أن الاعتماد على رفع الأسعار يمكن أن يحقق القاع؟ أم أنك لا تزال صغيراً جداً؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketGardener
· منذ 2 س
رفع الفائدة رفع الفائدة ولا يزال رفع الفائدة، قلوب العمال تتكسر
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidsommarWallet
· منذ 2 س
فهمت، إذن لا تزال السوق تعتمد على ما يقوله باو شيو.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GamefiHarvester
· منذ 3 س
الجميع مشارك的都散了吧 降个锤子息
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-2fce706c
· منذ 3 س
لقد قيل منذ زمن بعيد أن الوقت الحالي هو فرصة ممتازة لوضع استراتيجيات كبيرة. رؤى قيمة، لا مزيد من الكلام. الاستفادة من الفرصة هو الأمر الأساسي، ومن يفهم، يفهم.
سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) تؤثر على حركة BTC ثلاثة سيناريوهات قد تحدد نمط الثور والدب.
تحليل الارتباط بين سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) وحركة سعر بيتكوين
على مدار العقد الماضي، كانت النقاط العالية لأسواق بيتكوين والهبوط المنخفضة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بسياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED). عادةً ما تصل السوق إلى ذروتها عندما تكون توقعات زيادة سعر الفائدة في أقوى حالاتها، بينما تصل إلى قاعها عندما تتحول التوقعات نحو خفض سعر الفائدة.
في الوقت الحالي، يواجه السوق ثلاث مسارات محتملة للتطور:
ستؤثر هذه المسارات بشكل كبير على حركة السعر المستقبلية لبيتكوين.
مراجعة سياسة معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي على مدى عشر سنوات: كيف تتجاوب نقاط الارتفاع والانخفاض لبيتكوين؟
على مدى السنوات العشر الماضية (من حوالي 2015 إلى 2025) ، شهد الاحتياطي الفيدرالي (FED) دورة كاملة من رفع أسعار الفائدة ، وخفضها ، ثم رفعها مرة أخرى ، ثم التوقف. من خلال تحليل هذه الفترة التاريخية ، نكتشف أن نقاط التحول في سعر البيتكوين مرتبطة بشكل كبير بنقاط سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، وخاصة ظاهرة الاستجابة المبكرة لتوقعات السوق.
الاستنتاجات الرئيسية كما يلي:
عادة ما تظهر قمم سوق الثور لبيتكوين قبل بدء أو تسريع رفع معدل الفائدة، مما يعكس التداول المبكر للسوق في توقعات التشديد.
غالبًا ما تظهر قاع سوق الدب لبيتكوين في أواخر فترة رفع أسعار الفائدة، أو أثناء فترة توقف رفع أسعار الفائدة، أو قبل بدء دورة خفض أسعار الفائدة. يبحث السوق عن القاع عندما تكون التوقعات الأكثر تشاؤمًا أو غير المشددة.
تعتبر السياسات التوسعية الكبيرة مثل التيسير الكمي (QE) أو خفض أسعار الفائدة السريع من العوامل الرئيسية التي تدفع السوق الصاعدة.
السوق الحالي في فترة "توقف عن رفع أسعار الفائدة" و"خفض مؤقت لأسعار الفائدة"، وينتظر إشارة واضحة حول الاتجاه التالي - هل سيتم خفض أسعار الفائدة مرة أخرى والدخول في جولة جديدة من التيسير الكمي.
تحليل ثلاثة سيناريوهات لمعدل الفائدة استنادًا إلى توقعات المؤسسات
في الوقت الحالي (أبريل 2025) ، هناك انقسام في السوق حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (FED). من خلال تلخيص آراء العديد من المؤسسات البحثية الرئيسية ، نقدم ثلاث سيناريوهات محتملة:
بعض المؤسسات تشير إلى أنه إذا كانت بيانات التوظيف والتضخم قوية بشكل غير متوقع، فلا يمكن استبعاد إمكانية مناقشة رفع معدل الفائدة خلال العام. في الوقت نفسه، قد تؤدي سياسة التعريفات والعوامل الجيوسياسية إلى ارتفاع التضخم، مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي (FED) على الحفاظ على سياسة تشديد.
تتوقع معظم المؤسسات أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي (FED) بالصبر حتى يونيو، ثم يقوم بتخفيضين في الأسعار، ليصل بمعدل الفائدة إلى نطاق 3.75%-4.00% بحلول نهاية الربع الثالث.
بعض الآراء تعتقد أنه إذا كانت سرعة انخفاض التضخم تتجاوز التوقعات أو كانت الاقتصاد ضعيفاً بشكل ملحوظ، فقد يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بتنفيذ ثلاث تخفيضات أو أكثر في أسعار الفائدة في عام 2025.
توقع حركة السعر لبيتكوين في ثلاثة سيناريوهات لمعدل الفائدة
استنادًا إلى سيناريوهات معدل الفائدة الثلاثة المذكورة أعلاه، نقوم بإجراء تنبؤات حول حركة سعر البيتكوين المستقبلية:
إذا أكد السوق وجود مخاطر رفع أسعار الفائدة، فقد يواجه بيتكوين ضغط بيع في الربع الثاني من عام 2025 وما بعده. قد تصبح النقاط العالية السابقة هي الذروة النهائية لهذه الدورة. قد يتجه مزاج السوق نحو التفاؤل، مما يؤدي إلى تصحيح عميق، وقد يحدث حتى اختبار قاع ثان.
خلال الفترة من الربع الثاني إلى الثالث من العام، بينما ننتظر تأكيد إشارات خفض الفائدة، قد يحافظ بيتكوين على تقلبات واسعة النطاق عند مستويات مرتفعة. بمجرد تأكيد توقعات خفض الفائدة في نهاية الربع الثالث أو تنفيذ أول خفض للفائدة، قد يتم تحفيز الجولة الأخيرة من الارتفاع في السوق. قد يظهر ذروة الدورة في الربع الرابع من عام 2025 أو أوائل عام 2026.
إذا أجبرت المفاجآت الاقتصادية الاحتياطي الفيدرالي (FED) على خفض أسعار الفائدة مبكرًا، فسوف تعزز بشكل كبير من شهية المخاطرة في السوق. قد يتمكن بيتكوين من التخلص بسرعة من التقلبات وبدء هجوم قوي، مما يؤدي إلى دخول سوق التشفير بأكمله في مرحلة متحمسة. قد يصل ذروة الدورة في وقت مبكر إلى الربع الثالث أو الربع الرابع من عام 2025.
بشكل عام، لا تزال قرارات معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) هي العامل الحاسم في تسعير الأصول العالمية، خاصةً بالنسبة لعملة بيتكوين عالية التقلب. على الرغم من تقلب مشاعر السوق، إلا أنه وفقًا لتوقعات المؤسسات الرئيسية، نحن لا نزال في نقطة حاسمة من التوقعات المتقلبة. عند تعديل استراتيجيات الاستثمار، يُنصح بتخفيف المراكز مع الحفاظ على تفاؤل معتدل.