مؤخراً، شهد مجال الأصول الرقمية تقدمًا كبيرًا. بعد أن وافقت الولايات المتحدة في 10 يناير من هذا العام على ETF الفوري لبيتكوين، أعلنت هونغ كونغ أيضًا أنها ستصدر منتجات ETF لبيتكوين وايثر في 29 أبريل وتدرجها في بورصة هونغ كونغ في اليوم التالي. وهذا يمثل علامة على أن هونغ كونغ أصبحت المنطقة العالمية الثانية التي توافق على مثل هذه المنتجات بعد الولايات المتحدة، مما يوفر للمستثمرين العاديين فرصة للمشاركة في استثمار الأصول الرقمية من خلال ETF.
أضافت إحدى الشركات التابعة لصناديق الاستثمار في هونغ كونغ نشاط إدارة الأصول الرقمية إلى أعمالها الحالية، لتصبح أول مؤسسة من نوعها تحصل على مثل هذه الموافقة بين الشركات التابعة لصناديق الاستثمار الرائدة في الصين في هونغ كونغ. من خلال مقابلة حصرية مع مدير إدارة الأصول الرقمية في الشركة، يمكننا التعمق في أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان السياسة ذات الصلة في أكتوبر 2022، تعمل هونغ كونغ بنشاط على تعزيز مكانتها كمركز عالمي لـ Web3.0. في مارس من هذا العام، أطلقت هيئة النقد في هونغ كونغ ثلاثة مشاريع صندوق رمل مبتكرة، تتعلق بالعملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة، وعملة مستقرة، والمرحلة الثانية من برنامج الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF لفوري بيتكوين و ايثر، يعكس بشكل أكبر دعم حكومة هونغ كونغ للتطور المتوافق لبيئة الأصول المشفرة. يعتقد المتخصصون في الصناعة أنه مع الاعتراف المتزايد بتقنية Web3.0 في مجال الابتكار المالي، تزداد أهمية الأصول الرقمية في السوق، مما يدل على إمكانيات كبيرة لتطوير صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
مقارنةً بالولايات المتحدة، تتبنى الجهات التنظيمية في هونغ كونغ نهجًا مختلفًا في تصميم منتجات ETF. تسمح هونغ كونغ بالاشتراكات النقدية والعينية، حيث يمكن للوسطاء المشاركين استخدام بيتكوين أو ايثر للاشتراك أو استرداد حصص ETF مباشرة، بينما لا تسمح الولايات المتحدة إلا بالتداول النقدي. على الرغم من أن حجم سوق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة كبير حاليًا، إلا أن هونغ كونغ، بصفتها واحدة من أوائل المناطق التي وافقت على ETF ايثر الفوري وسمحت بمشاركة التجزئة، تتمتع بميزة فريدة.
وضعت هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ إطارًا تنظيميًا صارمًا لصناديق الأصول الرقمية، مما يتطلب من شركات إدارة الصناديق أن تتمتع بسجل تنظيمي جيد، وأن تستثمر فقط في الأصول الرقمية المدرجة في منصات التداول المرخصة، كما يُحظر التعرض للرافعة المالية على مستوى الصندوق. في جانب الحراسة، يُطلب من الحراس تفويض وظيفة الحراسة للعملات الرقمية إلى مؤسسات مرخصة أو مؤسسات تفي بمعايير الهيئة.
تؤكد إطار التنظيم والترخيص الذي يتم تنفيذه في هونغ كونغ على الامتثال الصارم لمكافحة غسل الأموال، ومعرفة عميلك، ومعايير فهم الرموز الخاصة بك. تفرض هذه اللوائح التزامات صارمة على المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل، فإن تنظيم منصات تداول الأصول الرقمية والأوصياء في الولايات المتحدة لا يزال غير مكتمل.
حاليًا، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط، الاستثمار في ETF العملات المشفرة. لا يمكن لمستثمري البر الرئيسي في الصين الاستثمار في ETF العملات المشفرة في هونغ كونغ في الوقت الحالي. يمكن استشارة الوسطاء وقنوات البيع بشأن مؤهلات الاستثمار المحددة، ومتابعة التعديلات التنظيمية المحتملة التي قد يتم إصدارها في المستقبل.
بالنسبة لاستثمار الأصول الرقمية، قدم الخبراء "نظرية 3D"، وهي الدفاع (الدفاع عن المخاطر) والتنويع (تنويع المحفظة الاستثمارية) والقرار (قرار الاستثمار). على سبيل المثال، يظهر البيتكوين أداءً جيدًا خلال فترات الملاذ الآمن، وله ارتباط منخفض بالأصول التقليدية، مما يحقق تنويعًا فعالًا للمحفظة الاستثمارية. ومع ذلك، فإن طبيعتها المضاربية وتقلباتها القصيرة تجعل قرارات الاستثمار معقدة ومتغيرة.
على المدى الطويل، كان أداء استثمار بيتكوين أفضل من فئات الأصول الرئيسية الأخرى. تظهر البيانات أن متوسط العائد السنوي لبيتكوين خلال السنوات السبع الماضية يقرب من 60%، وهو ما يزيد بكثير عن متوسط العائد البالغ 7% لفئات الأصول الرئيسية الأخرى. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا واعين لمختلف المخاطر المرتبطة باستثمار الأصول الرقمية، مثل مخاطر التركيز، ومخاطر الصناعة، والمخاطر المضاربية، وغيرها.
شركة استثمارية معينة، بصفتها أكبر مُصدر لــ ETF في الصين، قد عملت في سوق هونغ كونغ لمدة 16 عامًا، وتدير العديد من أكبر منتجات ETF على مستوى العالم أو في هونغ كونغ. بفضل الخبرة الغنية وقوة الفريق، فإن الشركة واثقة من تحقيق النجاح في سوق ETF لأصل رقمي في هونغ كونغ. عند مراقبة السوق الأمريكية، نما حجم ETF الفوري لــ بيتكوين من شركة إدارة أصول كبيرة بمقدار حوالي 1700 مرة في غضون ثلاثة أشهر فقط، مما يظهر الاهتمام الكبير للمستثمرين التقليديين بأصول رقمية، كما يبرز الميزة التنافسية لهونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية العالمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
NftPhilanthropist
· منذ 4 س
هل ستكون هونغ كونغ المركز التالي للعملات المشفرة؟ *يعدل نظارته* أخيرًا بعض التبني المؤسسي المدروس
شاهد النسخة الأصليةرد0
SigmaValidator
· 08-11 05:16
مرة أخرى ETF! هل قمت بتسجيله مبكرًا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityHunter
· 08-10 20:04
تشارك البنوك الكبرى في صندوق ETF في الميناء، ومن المتوقع أن تكون السيولة والعمق على الأقل فوق 2000BTC، ويمكن فخ.
سوف يتم إدراج ETF بيتكوين و ايثر في هونغ كونغ لفتح فصل جديد في استثمار الأصل الرقمي.
مؤخراً، شهد مجال الأصول الرقمية تقدمًا كبيرًا. بعد أن وافقت الولايات المتحدة في 10 يناير من هذا العام على ETF الفوري لبيتكوين، أعلنت هونغ كونغ أيضًا أنها ستصدر منتجات ETF لبيتكوين وايثر في 29 أبريل وتدرجها في بورصة هونغ كونغ في اليوم التالي. وهذا يمثل علامة على أن هونغ كونغ أصبحت المنطقة العالمية الثانية التي توافق على مثل هذه المنتجات بعد الولايات المتحدة، مما يوفر للمستثمرين العاديين فرصة للمشاركة في استثمار الأصول الرقمية من خلال ETF.
أضافت إحدى الشركات التابعة لصناديق الاستثمار في هونغ كونغ نشاط إدارة الأصول الرقمية إلى أعمالها الحالية، لتصبح أول مؤسسة من نوعها تحصل على مثل هذه الموافقة بين الشركات التابعة لصناديق الاستثمار الرائدة في الصين في هونغ كونغ. من خلال مقابلة حصرية مع مدير إدارة الأصول الرقمية في الشركة، يمكننا التعمق في أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان السياسة ذات الصلة في أكتوبر 2022، تعمل هونغ كونغ بنشاط على تعزيز مكانتها كمركز عالمي لـ Web3.0. في مارس من هذا العام، أطلقت هيئة النقد في هونغ كونغ ثلاثة مشاريع صندوق رمل مبتكرة، تتعلق بالعملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة، وعملة مستقرة، والمرحلة الثانية من برنامج الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF لفوري بيتكوين و ايثر، يعكس بشكل أكبر دعم حكومة هونغ كونغ للتطور المتوافق لبيئة الأصول المشفرة. يعتقد المتخصصون في الصناعة أنه مع الاعتراف المتزايد بتقنية Web3.0 في مجال الابتكار المالي، تزداد أهمية الأصول الرقمية في السوق، مما يدل على إمكانيات كبيرة لتطوير صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
مقارنةً بالولايات المتحدة، تتبنى الجهات التنظيمية في هونغ كونغ نهجًا مختلفًا في تصميم منتجات ETF. تسمح هونغ كونغ بالاشتراكات النقدية والعينية، حيث يمكن للوسطاء المشاركين استخدام بيتكوين أو ايثر للاشتراك أو استرداد حصص ETF مباشرة، بينما لا تسمح الولايات المتحدة إلا بالتداول النقدي. على الرغم من أن حجم سوق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة كبير حاليًا، إلا أن هونغ كونغ، بصفتها واحدة من أوائل المناطق التي وافقت على ETF ايثر الفوري وسمحت بمشاركة التجزئة، تتمتع بميزة فريدة.
وضعت هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ إطارًا تنظيميًا صارمًا لصناديق الأصول الرقمية، مما يتطلب من شركات إدارة الصناديق أن تتمتع بسجل تنظيمي جيد، وأن تستثمر فقط في الأصول الرقمية المدرجة في منصات التداول المرخصة، كما يُحظر التعرض للرافعة المالية على مستوى الصندوق. في جانب الحراسة، يُطلب من الحراس تفويض وظيفة الحراسة للعملات الرقمية إلى مؤسسات مرخصة أو مؤسسات تفي بمعايير الهيئة.
تؤكد إطار التنظيم والترخيص الذي يتم تنفيذه في هونغ كونغ على الامتثال الصارم لمكافحة غسل الأموال، ومعرفة عميلك، ومعايير فهم الرموز الخاصة بك. تفرض هذه اللوائح التزامات صارمة على المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل، فإن تنظيم منصات تداول الأصول الرقمية والأوصياء في الولايات المتحدة لا يزال غير مكتمل.
حاليًا، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط، الاستثمار في ETF العملات المشفرة. لا يمكن لمستثمري البر الرئيسي في الصين الاستثمار في ETF العملات المشفرة في هونغ كونغ في الوقت الحالي. يمكن استشارة الوسطاء وقنوات البيع بشأن مؤهلات الاستثمار المحددة، ومتابعة التعديلات التنظيمية المحتملة التي قد يتم إصدارها في المستقبل.
بالنسبة لاستثمار الأصول الرقمية، قدم الخبراء "نظرية 3D"، وهي الدفاع (الدفاع عن المخاطر) والتنويع (تنويع المحفظة الاستثمارية) والقرار (قرار الاستثمار). على سبيل المثال، يظهر البيتكوين أداءً جيدًا خلال فترات الملاذ الآمن، وله ارتباط منخفض بالأصول التقليدية، مما يحقق تنويعًا فعالًا للمحفظة الاستثمارية. ومع ذلك، فإن طبيعتها المضاربية وتقلباتها القصيرة تجعل قرارات الاستثمار معقدة ومتغيرة.
على المدى الطويل، كان أداء استثمار بيتكوين أفضل من فئات الأصول الرئيسية الأخرى. تظهر البيانات أن متوسط العائد السنوي لبيتكوين خلال السنوات السبع الماضية يقرب من 60%، وهو ما يزيد بكثير عن متوسط العائد البالغ 7% لفئات الأصول الرئيسية الأخرى. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا واعين لمختلف المخاطر المرتبطة باستثمار الأصول الرقمية، مثل مخاطر التركيز، ومخاطر الصناعة، والمخاطر المضاربية، وغيرها.
شركة استثمارية معينة، بصفتها أكبر مُصدر لــ ETF في الصين، قد عملت في سوق هونغ كونغ لمدة 16 عامًا، وتدير العديد من أكبر منتجات ETF على مستوى العالم أو في هونغ كونغ. بفضل الخبرة الغنية وقوة الفريق، فإن الشركة واثقة من تحقيق النجاح في سوق ETF لأصل رقمي في هونغ كونغ. عند مراقبة السوق الأمريكية، نما حجم ETF الفوري لــ بيتكوين من شركة إدارة أصول كبيرة بمقدار حوالي 1700 مرة في غضون ثلاثة أشهر فقط، مما يظهر الاهتمام الكبير للمستثمرين التقليديين بأصول رقمية، كما يبرز الميزة التنافسية لهونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية العالمية.