ابتكار آلية معالجة معاملات Solana: من السرعة إلى خلق القيمة
تشتهر Solana بمعاملاتها السريعة وحجمها الكبير من المعاملات، لكن هل يعني ذلك أنها قد وصلت إلى الكمال؟ بعد تحليل متعمق، نجد أن هناك مسألة رئيسية: هل هذه المعاملات تُنتج قيمة حقيقية؟
في الواقع، فإن العديد من المعاملات على شبكة Solana لا تأتي من طلب حقيقي، بل هي عبارة عن أرباح عالية التردد يستغلها المتداولون من خلال الاستفادة من فرق المعلومات بالمللي ثانية. هؤلاء ما يسمى بـ "المتداولين السامين" يستخدمون مزايا تقنية، وعندما يكون من المقرر أن يسحب صانع السوق طلبه، يقومون بزيادة رسوم الغاز لجعل معاملاتهم ذات أولوية في التعبئة، مما يحقق الأرباح ويجعل صانع السوق يتحمل الخسائر. لتعويض هذه الخسائر، يضطر صانع السوق إلى توسيع الفارق بين أسعار الشراء والبيع، مما يؤدي في النهاية إلى الإضرار بمصالح المستخدمين العاديين.
تتمتع Solana برؤية تنفيذ دفتر الطلبات على السلسلة، لتحل محل البورصات المركزية. ومع ذلك، فإن وجود "تجار السم" أصبح العقبة الرئيسية أمام تحقيق هذا الهدف. وهذا يكشف عن تحديات جديدة تواجه Solana: حجم التداول لا يساوي السيولة. السوق الصحي الحقيقي لا يحتاج إلى المزيد من التداول، بل يحتاج إلى تداولات ذات جودة أعلى.
كيف يمكن إزالة المعاملات الضارة وحماية السيولة؟
في النظام الحالي، بسبب آلية مزاد التوافق الدورية لـ Solana، يتمتع المتداولون الفائزون في الصفقات بحق الأولوية، مما يؤدي إلى سلوك MEV الضار (أقصى قيمة يمكن استخراجها) الذي يؤثر على عدالة السوق.
بشكل أكثر تحديدًا، في إجماع Solana الحالي، يتم تقسيم الوقت إلى فترات زمنية (Slot) كل 400 مللي ثانية، ويتم ترتيب المعاملات حسب رسوم الغاز المدفوعة. خلال هذه العملية، يحتاج صانعو السوق إلى تعديل العروض بشكل متكرر، بينما يقوم المتداولون عالي التردد بمراقبة فروق الأسعار، وعند ظهور الفرص، يقومون بالتداول على الفور. وهذا يسمح للمتداولين باستغلال الفرص من خلال دفع رسوم أعلى للتداول قبل أن يسحب صانعو السوق عروضهم، مما يؤدي إلى تكبد صانعي السوق خسائر متكررة.
في الحالات المثالية، يجب أن يقوم بورصة العملات الرقمية اللامركزية (DEX) بتنفيذ المعاملات بالترتيب التالي: أولاً إلغاء جميع الطلبات، ثم تنفيذ الطلبات الجديدة، وأخيراً تنفيذ الصفقات. ومع ذلك، فإن آلية التوافق الحالية في Solana لا تستطيع تحقيق ذلك على المستوى الدقيق.
بالإضافة إلى ذلك، في مجال تسعير الأوراق المالية، فإن أفضل الممارسات هي تحديث أسعار الأوراق المالية أولاً، ثم تنفيذ الصفقات التي تعتمد على تلك الأسعار. ولكن في الفاصل الزمني الحالي البالغ 400 مللي ثانية، قد تؤدي التقلبات السوقية الحادة إلى تنفيذ الصفقات بسعرها الأصلي.
بالنسبة لبروتوكول الإقراض، فإن الترتيب المثالي للتنفيذ هو أولاً زيادة الهامش، ثم إجراء التسوية.
لذلك، تحتاج Solana إلى آلية تسمح للبروتوكولات المختلفة بترتيب المعاملات وفقًا للاحتياجات، وهذا هو مفهوم التحكم في التنفيذ (ACE) الذي أكدت عليه Solana دائمًا.
BAM: الحلول المبتكرة لـ Solana
سوق تجميع الكتل (BAM) هو حل مبتكر اقترحته Solana لمعالجة هذه المشكلات. يقوم BAM ببناء طبقة ترتيب أو طبقة معالجة مسبقة بين تطبيقات سلسلة Solana والشبكة الرئيسية.
تستخدم BAM بيئات التنفيذ الموثوقة (TEEs) لبناء صندوق خصوصية، حيث يتم ترتيب المعاملات وفقًا لقواعد محددة مسبقًا أو مبدأ الوصول الأول (FIFO). تهدف هذه الآلية إلى خدمة بروتوكولات مثل دفتر الطلبات، وبورصات العقود الدائمة، والأسواق المظلمة بشكل أفضل.
كيفية عمل BAM
بالمقارنة مع عملية معالجة المعاملات العادية في Solana، فإن عملية المعاملات بعد إدخال BAM تختلف.
المستخدم يؤكد المعاملة في المحفظة
تم إرسال المعاملة إلى عقدة RPC
يتم نقل المعاملة إلى شبكة BAM وترتيبها في TEE
يتم تقديم حزمة المعاملات المرتبة إلى عقدة القائد في شبكة Solana الرئيسية
يقوم القائد بإدخال حزمة بيانات BAM في الكتلة وبثها
تأكيد التصويت من قبل العقد الأخرى
BAM كميزة اختيارية لا يتعارض مع عملية توافق الشبكة الرئيسية لSolana. إنه يقوم بترتيب المعاملات مسبقًا "خارج السلسلة"، ثم يقدم المعاملات المعبأة إلى الشبكة الرئيسية.
نمط ترتيب الصفقات في BAM
BAM يدعم ثلاثة أوضاع تشغيل:
وضع Solana الافتراضي
نمط Block-Engine (مشابه لحلول MEV الحالية)
وضع BAM (ترتيب صارم حسب FIFO)
تتضمن الخصائص الأساسية لنموذج BAM:
استخدام TEEs لبناء بيئة خاصة لترتيب المعاملات، لضمان العدالة
تنفيذ منطق ترتيب المعاملات المعقدة من خلال نظام المكونات الإضافية
السماح للتطبيقات بتخصيص ترتيب المعاملات وفقًا لقواعد محددة مسبقًا
التطبيقات العملية لـ BAM
حماية تصفية القروض: يتم تنفيذ عمليات ضمان إضافية أولاً، ثم يتم إجراء فحص التصفية
مجموعة التجارة الذرية: تحديث أسعار الأوراق المالية أولاً، ثم تنفيذ المعاملات ذات الصلة، ويمكن تسوية المشتقات في نفس الوقت.
حماية تقلبات الأسعار: اكتشاف الأوامر الكبيرة وتنفيذها على دفعات، لتجنب تقلبات السوق الحادة
حماية صانعي السوق: السماح بإلغاء الطلبات وإعادة إدخالها بسرعة في حالة الطوارئ، وتقليل التحكيم الخبيث
الخاتمة
أدخل BAM قابلية التحقق وحماية الخصوصية والبرمجة في عملية معالجة المعاملات على Solana. يسمح للمطورين ببناء بنية تحتية مالية أكثر تعقيدًا، مثل دفتر الطلبات المركزي المحدود، ومنصات تداول العقود الآجلة، والأسواق المظلمة، وغيرها. ستعمل هذه الابتكارات على تحسين تجربة التداول على Solana بشكل كبير، مما يجعلها أقرب إلى أداء البورصات المركزية، مع تعزيز الابتكار في النظام البيئي بأسره.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Solana أطلقت آلية BAM: ثورة في معالجة المعاملات وزيادة العدالة في السوق
ابتكار آلية معالجة معاملات Solana: من السرعة إلى خلق القيمة
تشتهر Solana بمعاملاتها السريعة وحجمها الكبير من المعاملات، لكن هل يعني ذلك أنها قد وصلت إلى الكمال؟ بعد تحليل متعمق، نجد أن هناك مسألة رئيسية: هل هذه المعاملات تُنتج قيمة حقيقية؟
في الواقع، فإن العديد من المعاملات على شبكة Solana لا تأتي من طلب حقيقي، بل هي عبارة عن أرباح عالية التردد يستغلها المتداولون من خلال الاستفادة من فرق المعلومات بالمللي ثانية. هؤلاء ما يسمى بـ "المتداولين السامين" يستخدمون مزايا تقنية، وعندما يكون من المقرر أن يسحب صانع السوق طلبه، يقومون بزيادة رسوم الغاز لجعل معاملاتهم ذات أولوية في التعبئة، مما يحقق الأرباح ويجعل صانع السوق يتحمل الخسائر. لتعويض هذه الخسائر، يضطر صانع السوق إلى توسيع الفارق بين أسعار الشراء والبيع، مما يؤدي في النهاية إلى الإضرار بمصالح المستخدمين العاديين.
تتمتع Solana برؤية تنفيذ دفتر الطلبات على السلسلة، لتحل محل البورصات المركزية. ومع ذلك، فإن وجود "تجار السم" أصبح العقبة الرئيسية أمام تحقيق هذا الهدف. وهذا يكشف عن تحديات جديدة تواجه Solana: حجم التداول لا يساوي السيولة. السوق الصحي الحقيقي لا يحتاج إلى المزيد من التداول، بل يحتاج إلى تداولات ذات جودة أعلى.
كيف يمكن إزالة المعاملات الضارة وحماية السيولة؟
في النظام الحالي، بسبب آلية مزاد التوافق الدورية لـ Solana، يتمتع المتداولون الفائزون في الصفقات بحق الأولوية، مما يؤدي إلى سلوك MEV الضار (أقصى قيمة يمكن استخراجها) الذي يؤثر على عدالة السوق.
بشكل أكثر تحديدًا، في إجماع Solana الحالي، يتم تقسيم الوقت إلى فترات زمنية (Slot) كل 400 مللي ثانية، ويتم ترتيب المعاملات حسب رسوم الغاز المدفوعة. خلال هذه العملية، يحتاج صانعو السوق إلى تعديل العروض بشكل متكرر، بينما يقوم المتداولون عالي التردد بمراقبة فروق الأسعار، وعند ظهور الفرص، يقومون بالتداول على الفور. وهذا يسمح للمتداولين باستغلال الفرص من خلال دفع رسوم أعلى للتداول قبل أن يسحب صانعو السوق عروضهم، مما يؤدي إلى تكبد صانعي السوق خسائر متكررة.
في الحالات المثالية، يجب أن يقوم بورصة العملات الرقمية اللامركزية (DEX) بتنفيذ المعاملات بالترتيب التالي: أولاً إلغاء جميع الطلبات، ثم تنفيذ الطلبات الجديدة، وأخيراً تنفيذ الصفقات. ومع ذلك، فإن آلية التوافق الحالية في Solana لا تستطيع تحقيق ذلك على المستوى الدقيق.
بالإضافة إلى ذلك، في مجال تسعير الأوراق المالية، فإن أفضل الممارسات هي تحديث أسعار الأوراق المالية أولاً، ثم تنفيذ الصفقات التي تعتمد على تلك الأسعار. ولكن في الفاصل الزمني الحالي البالغ 400 مللي ثانية، قد تؤدي التقلبات السوقية الحادة إلى تنفيذ الصفقات بسعرها الأصلي.
بالنسبة لبروتوكول الإقراض، فإن الترتيب المثالي للتنفيذ هو أولاً زيادة الهامش، ثم إجراء التسوية.
لذلك، تحتاج Solana إلى آلية تسمح للبروتوكولات المختلفة بترتيب المعاملات وفقًا للاحتياجات، وهذا هو مفهوم التحكم في التنفيذ (ACE) الذي أكدت عليه Solana دائمًا.
BAM: الحلول المبتكرة لـ Solana
سوق تجميع الكتل (BAM) هو حل مبتكر اقترحته Solana لمعالجة هذه المشكلات. يقوم BAM ببناء طبقة ترتيب أو طبقة معالجة مسبقة بين تطبيقات سلسلة Solana والشبكة الرئيسية.
تستخدم BAM بيئات التنفيذ الموثوقة (TEEs) لبناء صندوق خصوصية، حيث يتم ترتيب المعاملات وفقًا لقواعد محددة مسبقًا أو مبدأ الوصول الأول (FIFO). تهدف هذه الآلية إلى خدمة بروتوكولات مثل دفتر الطلبات، وبورصات العقود الدائمة، والأسواق المظلمة بشكل أفضل.
كيفية عمل BAM
بالمقارنة مع عملية معالجة المعاملات العادية في Solana، فإن عملية المعاملات بعد إدخال BAM تختلف.
BAM كميزة اختيارية لا يتعارض مع عملية توافق الشبكة الرئيسية لSolana. إنه يقوم بترتيب المعاملات مسبقًا "خارج السلسلة"، ثم يقدم المعاملات المعبأة إلى الشبكة الرئيسية.
نمط ترتيب الصفقات في BAM
BAM يدعم ثلاثة أوضاع تشغيل:
تتضمن الخصائص الأساسية لنموذج BAM:
التطبيقات العملية لـ BAM
الخاتمة
أدخل BAM قابلية التحقق وحماية الخصوصية والبرمجة في عملية معالجة المعاملات على Solana. يسمح للمطورين ببناء بنية تحتية مالية أكثر تعقيدًا، مثل دفتر الطلبات المركزي المحدود، ومنصات تداول العقود الآجلة، والأسواق المظلمة، وغيرها. ستعمل هذه الابتكارات على تحسين تجربة التداول على Solana بشكل كبير، مما يجعلها أقرب إلى أداء البورصات المركزية، مع تعزيز الابتكار في النظام البيئي بأسره.