في الآونة الأخيرة، تم مقاضاة شركة CLS Global FZC LLC، وهي صانع سوق للعملات الرقمية ومقرها في الإمارات العربية المتحدة، بتهمة التلاعب في السوق، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة. تم اتهام الشركة بتنفيذ عمليات غسل في الفترة من أغسطس إلى سبتمبر 2024، تستهدف أصل تشفيري يسمى "NexFundAI"، مما أدى إلى إنشاء حجم تداول زائف وإغراء المستثمرين للشراء.
أظهرت التحقيقات أن CLS Global استخدمت 30 محفظة لإجراء 740 صفقة غسيل، مما خلق حجم تداول زائف يقرب من 600,000 دولار، وهو ما يمثل 98% من إجمالي حجم التداول في نفس الفترة. كانت هذه الصفقات مدفوعة بالخوارزميات والروبوتات، وتهدف إلى خلق انطباع خاطئ عن نشاط السوق. ومن المثير للسخرية، أن هذه التلاعبات كانت في الواقع "خدمات السوق" التي تم توظيفها من قبل مروجي "NexFundAI"، بينما حققت CLS Global أرباحًا، وتكبد المشروع والمستثمرون خسائر.
في أكتوبر 2024، قامت الجهات التنظيمية برفع دعاوى مدنية وجنائية ضد CLS Global وموظفها أندريه زهورز. في أبريل 2025، تم التوصل إلى حكم نهائي في القضية المدنية، حيث تم إلزام CLS Global بدفع غرامة، وفرض مجموعة من القيود السلوكية.
تظهر هذه القضية بعض المشاكل التي تواجه صانعي السوق في سوق العملات الرقمية. بالإضافة إلى عمليات غسل التداول، هناك أيضًا ممارسات استغلالية مثل "نموذج خيارات القرض". في هذا النموذج، قد يقوم بعض صانعي السوق السيئين ببيع كميات كبيرة من الرموز المستعارة لخفض الأسعار، مما يؤدي إلى تحفيز عمليات البيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد، ثم شراءها مرة أخرى بأسعار منخفضة وإعادتها، مما يحققون فرق الأسعار. هذه السلوكيات غالبًا ما تكون مدمرة للمشاريع الصغيرة.
واجهت الأسواق المالية التقليدية مشاكل مشابهة في التلاعب بالأسواق، ولكن من خلال تنظيم ناضج وآليات شفافة، تم تقليل الأضرار الناتجة عن الأفعال الجشعة بشكل كبير. هذه التجارب لها دلالات مهمة على سوق العملات الرقمية:
تنظيم صارم: تقييد السلوكيات التجارية الضارة، ومعاقبة التلاعب في السوق.
المراقبة في الوقت الحقيقي: من خلال الخوارزميات لمراقبة التقلبات غير العادية، وضبط آلية التوقف.
المعايير الصناعية: تحديد معايير أخلاقية ومتطلبات صارمة لصناع السوق.
حماية المستثمر: إنشاء قنوات للمسؤولية والتعويض.
قضية CLS Global دقت ناقوس الخطر لصناعة التشفير، مما يدل على أن سوق العملات الرقمية بحاجة ماسة للاستفادة من تجارب التمويل التقليدي، لإنشاء آليات تنظيمية وشفافية أكثر قوة لحماية مصالح المستثمرين والحفاظ على النظام السوقي.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeeVictim
· منذ 13 س
هذا الحمقى يحفر بمهارة حقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
staking_gramps
· منذ 15 س
الرأسماليون جميعهم مخادعون ها ها
شاهد النسخة الأصليةرد0
SleepTrader
· 08-11 06:42
أسلوب يُستغل بغباء النموذجي
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-aa7df71e
· 08-09 22:00
يُستغل بغباء. في النهاية سيكون هناك ثمن. احترافي في يوم من الأيام سيتم الإمساك به.
شاهد النسخة الأصليةرد0
DeFiAlchemist
· 08-09 22:00
آه، تحويل آخر لقوى السوق السوداء... الرقصة الخوارزمية تكشف عن أنماطها الظلية بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainSniper
· 08-09 21:57
قلت من قبل أن العملات الجديدة كلها فخ.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinOracle
· 08-09 21:55
تشغيل خوارزميتي الخاصة... تم اكتشاف 98% من إشارات التداول المزيف. نمط تلاعب سوق كلاسيكي، تبا.
فضيحة التشفير لوسطاء السوق Whipsaw تكشف الحاجة الملحة لتعزيز الرقابة وآليات الشفافية
سوق العملات الرقمية做市商操纵案件引发 مت متابعة
في الآونة الأخيرة، تم مقاضاة شركة CLS Global FZC LLC، وهي صانع سوق للعملات الرقمية ومقرها في الإمارات العربية المتحدة، بتهمة التلاعب في السوق، مما أثار اهتمامًا واسعًا في الصناعة. تم اتهام الشركة بتنفيذ عمليات غسل في الفترة من أغسطس إلى سبتمبر 2024، تستهدف أصل تشفيري يسمى "NexFundAI"، مما أدى إلى إنشاء حجم تداول زائف وإغراء المستثمرين للشراء.
أظهرت التحقيقات أن CLS Global استخدمت 30 محفظة لإجراء 740 صفقة غسيل، مما خلق حجم تداول زائف يقرب من 600,000 دولار، وهو ما يمثل 98% من إجمالي حجم التداول في نفس الفترة. كانت هذه الصفقات مدفوعة بالخوارزميات والروبوتات، وتهدف إلى خلق انطباع خاطئ عن نشاط السوق. ومن المثير للسخرية، أن هذه التلاعبات كانت في الواقع "خدمات السوق" التي تم توظيفها من قبل مروجي "NexFundAI"، بينما حققت CLS Global أرباحًا، وتكبد المشروع والمستثمرون خسائر.
في أكتوبر 2024، قامت الجهات التنظيمية برفع دعاوى مدنية وجنائية ضد CLS Global وموظفها أندريه زهورز. في أبريل 2025، تم التوصل إلى حكم نهائي في القضية المدنية، حيث تم إلزام CLS Global بدفع غرامة، وفرض مجموعة من القيود السلوكية.
تظهر هذه القضية بعض المشاكل التي تواجه صانعي السوق في سوق العملات الرقمية. بالإضافة إلى عمليات غسل التداول، هناك أيضًا ممارسات استغلالية مثل "نموذج خيارات القرض". في هذا النموذج، قد يقوم بعض صانعي السوق السيئين ببيع كميات كبيرة من الرموز المستعارة لخفض الأسعار، مما يؤدي إلى تحفيز عمليات البيع الذعر من قبل المستثمرين الأفراد، ثم شراءها مرة أخرى بأسعار منخفضة وإعادتها، مما يحققون فرق الأسعار. هذه السلوكيات غالبًا ما تكون مدمرة للمشاريع الصغيرة.
واجهت الأسواق المالية التقليدية مشاكل مشابهة في التلاعب بالأسواق، ولكن من خلال تنظيم ناضج وآليات شفافة، تم تقليل الأضرار الناتجة عن الأفعال الجشعة بشكل كبير. هذه التجارب لها دلالات مهمة على سوق العملات الرقمية:
قضية CLS Global دقت ناقوس الخطر لصناعة التشفير، مما يدل على أن سوق العملات الرقمية بحاجة ماسة للاستفادة من تجارب التمويل التقليدي، لإنشاء آليات تنظيمية وشفافية أكثر قوة لحماية مصالح المستثمرين والحفاظ على النظام السوقي.