مراجعة بيتكوين لعام 2022: سعر العملة هبط بأكثر من 65%، قوة الحوسبة ارتفعت تدريجياً، واجه نظام التطبيقات عقبات

في عام 2022، شهد سوق البيتكوين تقلبات حادة. نتيجة لتأثير انكماش السيولة العالمية، انتهى البيتكوين من سوق صاعدة استمرت لمدة عامين، ودخل في سوق هابطة متقلبة. يستعرض هذا المقال التغيرات التي طرأت على البيتكوين خلال العام الماضي من جوانب سوق التداول، والبيانات على السلسلة، وبنية الرقائق، والتعدين، بالإضافة إلى النظام البيئي للتطبيقات.

سوق التداول: سعر العملة شهد هبوطاً, مخزون البورصة انخفض

انخفض سعر البيتكوين بشكل عام بأكثر من 65% في عام 2022، من 47,700 دولار في بداية العام إلى حوالي 16,600 دولار في نهاية العام. حدثت 6 مرات خلال العام حيث انخفضت الأسعار بأكثر من 10% في "هبوط"، بما في ذلك مرتين في نوفمبر وحده. كان السعر يتراجع "بشكل متدرج"، وعادة ما تحدث الانخفاضات الكبيرة خلال اليوم.

انخفضت كمية البيتكوين في البورصة من 2.6423 مليون قطعة إلى 2.1086 مليون قطعة، بانخفاض حوالي 20.20%. بعد حادثة FTX، انخفضت كمية البورصة بسرعة، حيث تم تقليل حوالي 240,000 BTC خلال 11 يومًا من 6 إلى 17 نوفمبر. تقدر السوق أن نسبة الرفع ستشهد ارتفاعًا ثم انخفاضًا هذا العام، حيث بلغت ذروتها في منتصف أكتوبر بنسبة 40.47%، ثم تراجعت إلى أقل من 30%.

انخفض عدد البيتكوين الذي تحتفظ به المؤسسات بشكل معتدل، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 4.54% على مدار العام. استمر معدل العلاوة في السوق الخارجية للأصول المؤسسية في الانخفاض، من -20.74% في يناير إلى -44.12% في ديسمبر، ليبلغ انخفاض معدل العلاوة أكثر من 110%.

البيانات على السلسلة: انخفاض النشاط، ارتفاع حجم المعاملات

شهد نشاط مستخدمي بيتكوين على السلسلة انخفاضًا في عام 2022. بلغ متوسط العناوين النشطة شهريًا حوالي 27.82 مليون، بانخفاض قدره 7.67% عن العام السابق؛ وكان متوسط العناوين النشطة يوميًا حوالي 916.5 ألف، بانخفاض قدره 7.70%. تم إضافة 14.1 مليون عنوان جديد طوال العام، بانخفاض قدره 9.50% عن العام السابق.

إجمالي عدد المعاملات السنوية بلغ 88.99 مليون عملية، بانخفاض قدره 4.13% عن العام السابق. ومع ذلك، وصل إجمالي قيمة المعاملات إلى 12.56 مليار بيتكوين، بزيادة كبيرة قدرها 36.37% على أساس سنوي. كان متوسط إجمالي قيمة المعاملات في النصف الأول أعلى بكثير من النصف الثاني، مما يدل على انخفاض نشاط الأموال في النصف الثاني.

تظهر رسوم معاملات السلسلة أيضًا اتجاهًا هبوطيًا. بلغت الرسوم الإجمالية للمعاملات على مدار العام حوالي 137 مليون دولار، بمتوسط رسوم معاملات يومية حوالي 1.53 دولار.

هيكل الرقائق: انخفاض رقائق الربح، تباين دورة الاحتفاظ بالعملة

بلغ متوسط نسبة أرباح بيتكوين في عام 2022 حوالي 60.50%، حيث شهدت انخفاضًا ملحوظًا على مدار العام، من 74.54% في بداية العام إلى 55.77% في نهايته. بعد حادثة FTX في نوفمبر، انخفضت نسبة الأرباح إلى أقل من 50%.

عانى عنوان الكبار ( "الحوت" ) من عملية تركيز ثم تشتت. كانت النسبة المئوية لإجمالي الرصيد لأعلى 100 عنوان من بداية العام 15.03% ثم ارتفعت إلى 15.81% في منتصف يونيو، ثم انخفضت مرة أخرى إلى 14.82% بنهاية العام.

عدد العناوين الصغيرة ارتفع بشكل ملحوظ، والعناوين التي تقل عن 10 بيتكوين شهدت زيادة واضحة. نسبة الحيازات التي تم الاحتفاظ بها لمدة 1-2 سنوات ارتفعت بشكل أكبر، لتصل إلى 20.37%. كما زادت أيضًا عناوين حيازة العملات على المدى القصير والطويل جدًا. بشكل عام، يظهر الاتجاه نحو تفتيت الأحجام الصغيرة وتباين فترات الاحتفاظ.

التعدين:ارتفع قوة الحوسبة,收益下降

في عام 2022، كانت صعوبة تعدين البيتكوين في اتجاه صعودي بشكل عام، حيث تم تعديلها 25 مرة على مدار العام، منها 15 زيادة و10 انخفاض. كانت قوة الحوسبة اليومية حوالي 218.5 EH/s، بزيادة قدرها 11.21% على مدار العام. لكن انخفاض قيمة العملة كان أكبر من زيادة قوة الحوسبة، مما ضغط على هوامش أرباح التعدين.

تراجعت عائدات التعدين لكل T قوة الحوسبة يوميًا من 0.25 دولار في بداية العام إلى 0.06 دولار في نهاية العام، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 76%. بعد سبتمبر، ظل هذا المؤشر أقل من 0.1 دولار. ومع ذلك، كان متوسط مؤشر مراكز المعدنين (MPI) طوال العام -0.52، مما يدل على أن ضغط البيع الإجمالي ليس كبيرًا.

تطبيق النظام البيئي: شبكة البرق و WBTC تواجه عوائق

عدد قنوات شبكة البرق انخفض من 83,000 إلى 67,700، بانخفاض قدره 18.53%. لكن سعة الأموال ارتفعت على مدار العام بنسبة 46.19%، لتصل إلى حوالي 4760 بيتكوين.

انخفض إجمالي WBTC أولاً ثم ارتفع، حيث بلغت نسبة الهبوط الإجمالية 24.48% خلال العام، من 258.1 ألف قطعة إلى 194.9 ألف قطعة. في أواخر نوفمبر، انخفضت نسبة تحويل WBTC/BTC قليلاً تحت 1، مما أدى إلى انفصال قصير.

بشكل عام، شهدت بيتكوين تقلبات كبيرة في عام 2022 وسط ركود السوق، لكن الأساسيات على السلسلة وتطور التعدين ظلت مستقرة نسبيًا. في المستقبل، مع تحسن البيئة الكلية، من المتوقع أن تستعيد بيتكوين الاتجاه الصاعد.