التحول العظيم: تم إطلاق خطة انتقال Boyco بشكل كامل، لبدء عصر جديد من تمكين PoL

عندما أطلقت Berachain Boyco لأول مرة، كان الهدف واضحًا: توفير دعم سيولة عميقة ومستقرة لتطبيقات dApp في يوم إطلاقها على الشبكة الرئيسية. وهذا يسمح للفريق المعني بالمشروع بالتركيز على تطوير المنتج دون الحاجة إلى مواجهة مزودي السيولة المضاربة في ظل عدم وجود تخطيط واضح.

لقد سمح إنشاء سوق الودائع المسبقة للمستخدمين بإيداع أصول مثل ETH وwBTC والرموز المستقرة للحصول على مكافآت رمزية مستقبلية والمشاركة المبكرة في الحقوق. في غضون أسابيع قليلة فقط، حقق البرنامج نتائج ملحوظة: تدفق أكثر من 25 مليار دولار من إجمالي قيمة القفل إلى أكثر من 100 سوق، بمشاركة حوالي 150,000 محفظة.

مع اقتراب نهاية فترة القفل، سيحصل كل مودع مبكر في نفس الوقت على رموز BERA ورموز شهادات LP، لبدء البحث عن فرص استثمارية جديدة. هذه هي خلفية خطة Boyco Rollover.

! تغيير كبير: من Boyco إلى تمكين PoL الكامل

فرص الاستثمار بعد الانتقال

بناءً على نوع سوق Boyco الذي شاركت فيه سابقًا، سواء كان ETH أو BTC أو عملات مستقرة، بالإضافة إلى مكافآت BERA التي حصلت عليها خلال الحدث، هناك خيارات استثمار لاحقة متنوعة. بالإضافة إلى مراعاة نوع الأصول، من الضروري أيضًا تقييم جميع الخيارات المتاحة بشكل شامل قبل نقل الأموال.

من المستحسن أولاً زيارة BeraHub أو منصات LST الكبرى، لتصفح الاستراتيجيات المتاحة بنفسك. هل ترغب في إيداع الأموال في خزائن المكافآت التي تتمتع بمعدل BGT أعلى؟ أو الخزائن التي لديها أعلى APR؟ أم كلاهما؟ بمجرد تحديد الهدف، ستصبح PoL أفضل خيار لك. إذا كنت لا تزال تفكر في الخيارات المختلفة، ستتناول النقاط التالية بعض استراتيجيات نقل الأموال، وأنواع الأصول التي تقبلها هذه الخزائن، بالإضافة إلى اختلافاتها في تحمل المخاطر وكمية تصريف BGT.

دعونا نتعرف أولاً على بعض الفرص المميزة لخزائن المكافآت.

فرص استثمار جزء من صندوق المكافآت

ستعرض واجهة النقل حوالي 40 خيارًا مستهدفًا، ولكن إذا كنت لا ترغب في مراجعة لوحة المعلومات واحدة تلو الأخرى، فإليك أربعة صناديق نموذجية تغطي من ميزات العائدات ذات المخاطر المنخفضة مثل BTC المضمونة إلى المخاطر العالية مثل HONEY في الحصة الكاملة. تحتوي كل وصف صندوق على: (a) مصدر رموز LP؛ (b) APR الحالي ونسبة BGT الملتقطة؛ (c) المشكلة التي يحلها هذا الصندوق في نظام Berachain البيئي.

solvBTC.BBN/solvBTC

APR حوالي 2.6% | BGT معدل الالتقاط حوالي 1.0% | المنصة: Kodiak

يمكن اعتبار SolvBTC بمثابة بيتكوين معتمد على العائد ومعبأ بشهادات من Berachain؛ حيث أضاف BBN توزيعات أرباح على التوكنات المضمونة من BTC. عند إيداع SolvBTC.BBN و SolvBTC في حوض سيولة Kodiak، يمكنك الحصول على توكنات إيصالات التخزين. العائدات نسبياً محافظة، مما يجعلها مناسبة جداً لأولئك الذين يرغبون فقط في تخزين العملة الصعبة، والحصول على توزيعات أرباح متواضعة من PoL، ويرغبون في الحفاظ على قيمة حيازاتهم من BTC.

wBERA / العسل

APR حوالي 57% | معدل التقاط BGT حوالي 18.9% | منصة: Kodiak

سيقوم هذا المسبح بربط BERA المعبأة مع HONEY (العملة المستقرة المفرطة الضمان الأصلية لبراتشين) لتوفير سيولة عميقة لوحدة الحساب الأساسية للسلسلة. يحصل مزودو السيولة على دخلين:

1. رسوم التحويل من مسار BERA/العملات المستقرة ذات حجم التداول العالي؛
2. بفضل الرشوة الضخمة التي يحصل عليها المدققون من هذه المجموعة، يحصلون على حصة إصدار يومية من BGT ذات رقمين.

تظهر مخاطر الخسارة غير الدائمة توزيعًا غير متساوٍ (عندما يقترب سعر HONEY من 1 دولار، قد يتقلب سعر BERA)، وهذا جذاب للمستخدمين الذين يرغبون في الحصول على مكافآت PoL كبيرة ولكنهم لا يرغبون في تحمل تقلبات كبيرة في العملات المشفرة. ولكن يرجى ملاحظة أنه لا يزال يتعين عليك استخدام نصف مركزك لمتابعة تقلبات سعر BERA، لذا يجب أن تكون حذرًا عند زيادة المراكز.

بواسطةUSD/HONEY

APR حوالي 2.8% | معدل التقاط BGT حوالي 3.2% | المنصة: BeraHub

BYUSD هو عملة مستقرة مرتبطة بالدولار وتنتج عائدات، وهي الأصلية لشبكة Berachain. من خلال ربطها مع HONEY على Hub AMM، توفر وسيلة لرأس المال الذي يتجنب المخاطر لاستخراج BGT دون مغادرة المنطقة المستقرة، مع زيادة السيولة لواحد من أكبر رموز الشبكة من حيث حجم التداول. معدل العائد السنوي (APR) معتدل، لكن مزودي السيولة في العملات المستقرة يركزون أكثر على انخفاض الانزلاق والعوائد المستقرة.

wETH / WBERA

APR حوالي 46.9% | نسبة التقاط BGT حوالي 3.6% | المنصة: Kodiak

إذا كنت تمتلك ETH المربوط وترغب في الحفاظ على تعرض Layer-1، فإن زوج WETH-WBERA هو أداة تحوط مثالية: جانب هو ETH، والجانب الآخر هو الأصول الأساسية لBerachain. من خلال توفير السيولة على Kodiak وتخزين إيصالات LP، يمكنك الحصول على تقريبًا 50% من APR الشامل، بفضل رسوم التداول بين عملتين رئيسيتين مرتبطتين بشدة، بالإضافة إلى عائدات BGT المستقرة. بالنسبة للمستخدمين الذين يفضلون الأصول الزرقاء ولكن يمكنهم قبول تقلبات أسعار معينة، هذه هي خيار موثوق ومعتدل.

استراتيجية BTC/ETH/العملات المستقرة

إذا لم تكن مهتمًا باستراتيجية تعدين BGT، فإن سوق العملات وطبقة الائتمان في Berachain تتيح لك كسب دخل سلبي من خلال الإيداعات أحادية الجانب، وفي بعض الحالات يمكنك أيضًا الحصول على جزء من انبعاثات المدققين. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الحية، مصنفة حسب الأصول الأساسية.

تُعتبر الخيارات المدرجة هنا ليست استراتيجيات خزينة المكافآت (لا حاجة لتخزين إيصالات LP على Hub)، ولكن هناك العديد من الخيارات التي تم وضع علامة عليها لتقديم BGT، حتى تتمكن من تحديد ما إذا كانت التعقيدات الإضافية في هذه الحالات تستحق.

استراتيجيات متعلقة بـ BTC

BeraBorrow - SolvBTC / uniBTC / STONEBTC / PUMPBTC: قم بإيداع أي من الأصول المركبة الأربعة من BTC في سوق العملات في BeraBorrow، وستحصل على حوالي 8-18% من معدل العائد السنوي المتغير، مع الحفاظ على انكشاف ثابت على BTC. لا توجد هنا عائدات BGT، فقط إيرادات فائدة خالصة، وإذا كنت بحاجة إلى رافعة إضافية، يمكنك أيضًا اختيار اقتراض الضمانات بشكل دوري.

Kodiak - حوض اقتراض wBTC المعزول: تقدم AMM الخاصة بـ Kodiak ميزة تبديل إقراض wBTC أحادية الجانب بشكل منخفض المستوى. تتراوح أسعار الفائدة الحالية على الودائع حوالي 10-25%، وعندما يستخدم المتداولون الرافعة المالية لشراء BTC، قد ترتفع أسعار الفائدة بشكل كبير. هذه وسيلة نظيفة لتحقيق العائدات المحايدة لـ BGT.

الخرسانة - cIBTC وأمثاله (المؤهلين لـ BGT): تقوم Concrete بتوكنين مراكز الديون؛ حيث يتم سك cIBERABTC أو cIBTC أو cIBeraUNI، مما يحقق عائدًا أساسيًا يبلغ حوالي 12-22%، بينما يقدم البروتوكول لمستثمريه مبلغًا صغيرًا من BGT كجزء من برنامج الرشوة الخاص بالتحقق. وهذا يحقق توازنًا جيدًا بين الإقراض البسيط وتعدين PoL الشامل.

استراتيجية متعلقة بـ ETH

دولوميت - إيداع BeraETH و weETH: BeraETH الموجهة عبر واجهة Dolomite. لا توجد مكافآت BGT، ولكن الطلب على الإقراض مستقر، وبالتالي تظل أسعار الفائدة جذابة.

BeraBorrow - rsETH / BeraETH / WETH: بالنسبة للمستخدمين الذين لا يرغبون في استخدام الرافعة المالية، فإن خيارات الإيداع البسيطة على BeraBorrow تحقق عائدًا يتراوح بين 6-15% لنفس نوع ETH. تظل الضمانات سائلة (يمكنك استخدامها لاحقًا لاقتراض العملات المستقرة) ، ولا توجد أيضًا عائدات BGT.

استراتيجية العملة المستقرة

Yearn - dHONEY Vault: يقدم Yearn تجميع dHONEY (وهو نوع من العملات المستقرة شبه الثابتة التي تلتقط معدلات تمويل delta) ويقوم تلقائيًا بتجميع تمويل مستمر وعوائد السوق. معدل العائد السنوي الصافي حوالي 12-25% APY، ولا يعتمد على BGT. بالنسبة للمستخدمين الذين يثقون في تدقيق استراتيجيات Yearn ومهمته، هذه خطة "لمرة واحدة" جيدة.

دولوميت - إيداع sUSDe: تبلغ عائدات sUSDe ، العملة المستقرة المشتقة ، حوالي 8-15% على Dolomite ، مدعومة من DSR الخاص بـ Maker وطلب الاقتراض الداخلي. هذا هو أعلى معدل فائدة للعملات المستقرة بدون شروط إضافية على Berachain في الوقت الحالي ، لكن يرجى ملاحظة عدم وجود حوافز BGT.

Euler - HONEY الإقراض (يتوافق مع مؤهلات BGT): تسمح بركة العزل الخاصة بـ Euler لك بإقراض HONEY الأصلي بمعدل يتراوح بين 20-40% ، ويقوم الفريق بزيادة العائدات من خلال رشوة المدققين - مما يولد عائدات إضافية تتراوح بين 2-4% من BGT ، ويتم تراكم هذه العائدات تلقائيًا للموردين.

كودياك - USDa-sUSDa & rUSD-HONEY LP (يتوافق مع مؤهلات BGT): إذا كنت ترغب حقًا في المشاركة في توفير السيولة ولكنك لا تريد تحمل التقلبات، فإن معدل عائد رسوم التداول على زوج العملات المستقرة مع HONEY على Kodiak يتراوح بين 15-30%، ويكون مؤهلاً للحصول على حوافز المدققين. يمكنك الاستمتاع بعائدات BGT المستقرة بالإضافة إلى عائدات تجمعات التعدين من خلال رهن رموز LP مباشرة على BeraHub.

ثلاثة مسارات استثمار سريعة لـ BERA

تتيح لك تعدين Boyco أن يتلقى كل مستثمر مبكر كمية كبيرة من الرموز الأصلية BERA في محفظته في اللحظة التي يضغط فيها على "استلام الكل". إذا لم تكن جميع خزائن المكافآت الناضجة أو الاستراتيجيات الأحادية قادرة على تلبية احتياجاتك، لا يزال Berachain يقدم ثلاث طرق بسيطة للغاية للحفاظ على إنتاجية الأصول الأساسية. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في التعامل مع إيصالات LP أو ترقية المدققين أو لوحات المعلومات الدورية، والذين يرغبون فقط في إدارة BERA، يمكن اعتبار ذلك الإعداد الافتراضي لـ Berachain.

إيداع في الخزينة

بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في تحقيق عوائد مستقرة دون تحمل خسائر غير دائمة، أطلقت BeraHub خزائن مقومة بـ BERA، مثل gBERA-iBERA أو wBERA-iBERA. نظرًا لأن كلا طرفي التداول يتتبعان نفس الرموز الأساسية، فإن الفروق السعرية يمكن اعتبارها ضئيلة؛ تأتي جميع العوائد من رسوم التداول وعمولات التحقق الكبيرة، وقد وصلت حاليًا إلى معدل سنوي يبلغ حوالي 150-165%. هذه هي الخيار المثالي للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بـ BERA بنسبة 100% وفي نفس الوقت تحقيق أعلى عوائد معدلة حسب المخاطر على الشبكة.

إيداع BERA في اتفاقية الإقراض

إذا كنت لا ترغب تمامًا في الانخراط في LP، يمكنك ببساطة إقراض BERA على Dolomite أو Euler. تتراوح معدلات العرض بين 20% و 100% APR بناءً على طلب الإقراض - وعادة ما تصل إلى ذروتها عندما يدخل المضاربون برفع لعملات جديدة. هذه الطريقة لا تحتوي على مكافآت BGT، ولا تتطلب آلية للتحقق - فقط دخل الفوائد الصافي، وإذا كنت ترغب في تجربة ذلك لاحقًا، يمكنك أيضًا اختيار اقتراض عملات مستقرة باستخدام ودائعك. إنها مثالية لأولئك الذين يرغبون في أن يكون لرأسمالهم سيولة وقابلية لإعادة الرهن كدخل غير نشط.

بيرا LST

يمكن للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر تجميع BERA في رموز الإيداع السائلة (iBERA أو gBERA) للحصول على عائد أساسي ثابت يتراوح بين 5-8%، مع الحفاظ على سيولة الأصول لاستخدامها في استثمارات DeFi المستقبلية. نظرًا لأن LST سيستمر في حساب مكافآت المدققين تلقائيًا، فلن تحتاج إلى المطالبة يدويًا، ولا يزال بإمكانك إيداع الرموز في أي خزينة مكافآت أو سوق مالية.

آلية تشغيل التمديد

Boyco Rollover هو في الأساس قناة خروج إرشادية، تكفي ثلاث نقرات لتحويل تلك المراكز المودعة المتجمدة إلى ضمانات إثبات السيولة الفعالة (PoL):

1. خيارات الاستلام والعرض: في اللحظة التي يتم فيها فتح الخزينة، سيظهر Boyco لوحة "استلام الكل"، والتي تتضمن ملخصًا لجميع المراكز الخاصة بك، وBERA المستحق لك، وزر واحد للهجرة أو السحب. لا حاجة للانتظار لتوقيع متعدد، ولا حاجة لنسخ ولصق عنوان العقد، الأمر مباشر، مما يسمح لك بالدخول بسلاسة إلى الشبكة الرئيسية.

2. توصية ذكية أولوية: بعد الاستلام، سيقوم محرك التوصية الخفيف بتسليط الضوء على بعض خزائن المكافآت المدرجة في القائمة البيضاء (مثل wBERA-iBERA، Dolomite) بناءً على APR الفوري، ومعدل التقاط BGT، وقيمة الدولار لكل BGT.