استكشاف سوق بيع خاص الأصول الرقمية: اتجاهات التمويل في عام 2023 والمشاريع الشائعة
أظهرت أنشطة استثمار رأس المال المغامر في الأصول الرقمية في الربع الثاني من عام 2023 بعض الاتجاهات المثيرة للاهتمام. على الرغم من أن شركات رأس المال المغامر كانت قد صرحت سابقًا أن السوق الهابطة هي فرصتهم للانطلاق، إلا أن أكبر الشركات قد قلصت بشكل واضح مؤخرًا استثماراتها في المشاريع الناشئة. دعونا نلقي نظرة على وضع تمويل المشاريع الناشئة في الربع الثاني لنرى أي الشركات الناشئة جذبت انتباه رأس المال المغامر.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد تكون الأصول الرقمية العامة أكثر سهولة في الوصول إليها، لكن سوق البيع الخاص غالبًا ما يكون من الصعب الدخول إليه. تتطلب العديد من المناطق من المستثمرين الحصول على مؤهلات معتمدة قبل المشاركة في البيع الخاص، مثل في الولايات المتحدة، حيث يعتمد وضع المستثمر المؤهل بشكل أساسي على دخلهم وعائده الصافي، وقد تؤدي بعض المؤهلات المهنية أيضًا إلى تأهيل الأفراد.
على الرغم من أن معظم المستثمرين لا يستطيعون الدخول إلى سوق البيع الخاص للعملات الرقمية، إلا أن أهميته للصناعة بأكملها لا تحتاج إلى توضيح. إذا لم يكن هناك هيكل سوق بديل كهذا، فإن المشاريع الناشئة ستواجه صعوبة في الحصول على تمويل أولي لتطوير وإطلاق منتجات أو خدمات قابلة للاستخدام.
حالة تمويل استثمار رأس المال المخاطر في الأصول الرقمية
رأس المال المخاطر ( VC ) يشير إلى الشركات والأفراد النشطين في سوق البيع الخاص، الذين يستخدمون رأس المال الخاص بهم، والعلاقات، ورؤية الصناعة لدعم نمو الشركات الناشئة.
على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية شهد انهياراً كبيراً في عام 2022، إلا أن شركات التشفير تمكنت من جمع مبلغ قياسي جديد يصل إلى 21.6 مليار دولار. ومع ذلك، على الرغم من الانتعاش الكبير الذي شهدته أصول مثل إيثريوم وبيتكوين في عام 2023، لم تتمكن شركات رأس المال المخاطر هذا العام من الحصول على اهتمام كبير من المستثمرين للاستثمار أكثر في هذا المجال. باختصار، انخفضت استثمارات هذا العام حتى الآن بشكل حاد، حيث انخفضت بنسبة 98% مقارنة بالعام الماضي.
بالنسبة للشركات الناشئة في مجال التشفير التي تسعى للحصول على تمويل، كانت هذه ربع صعب آخر. وفقًا لبيانات المنصة، بلغ إجمالي 382 صفقة في الربع الثاني 2.34 مليار دولار. من الجدير بالذكر أن هذا هو الربع الخامس على التوالي الذي ينخفض فيه رأس المال الاستثماري منذ الربع الأول من عام 2022، عندما تم ضخ 12.14 مليار دولار في الشركات الناشئة في مجال التشفير.
تشير هذه الاتجاهات التنازلية إلى أننا لم نصل بعد إلى قاع استثمارات الشركات الناشئة في التشفير خلال هذه السوق الهابطة. ومع الأخذ في الاعتبار أن الجهات التنظيمية قد بدأت هجومًا على بعض الأصول الرقمية المتعلقة بالشبكة، فإن هذا لا يعتبر مفاجئًا، حيث يواجه هذا المجال العمودي مقاومة تنظيمية. قد يهدد موقف الجهات التنظيمية جدوى "حقوق شراء الرموز"، والتي تعطي المستثمرين الحق في الحصول على عدد محدد من العملات في يوم ما في المستقبل بسعر محدد. من المفهوم أن شركات رأس المال الاستثماري ( وشركائها المحدودين ) قد أصبحوا أكثر حذرًا في الدخول إلى مجال بيع خاص غير سائل في التشفير مقارنة بالسنوات الماضية.
مشاريع التمويل الشهيرة في يونيو
لحسن الحظ، على الرغم من أن استثمارات التشفير في رأس المال الاستثماري لم تزد بشكل كبير هذا العام، إلا أنها لا تزال تتمتع بقدر كافٍ من التمويل. لا شك أن بيئة تداول سوق البيع الخاص قد تباطأت بشكل كبير، ولكن لا يزال بإمكان المشاريع الرقمية الجديرة بالاستثمار الحصول على تمويل كافٍ.
لا يزال لدى المستثمرين المغامرين الكثير من الأموال القابلة للاستثمار، وتؤكد البيانات ذلك. أعلنت بعض الشركات الناشئة في مجال التشفير التي نادراً ما تُعرف عن تمويل مثير للإعجاب الشهر الماضي.
以下是几个值得关注的 المشاريع:
ألعاب ميثيكية
مبلغ التمويل: 3700万美元
القطاع: الألعاب
مقدمة:
Mythical Games هي استوديو ألعاب ويب 3 يقدم خدمات شاملة. قام الاستوديو بتطوير العديد من الألعاب التشفيرية وأنشأ منتجات تشفير مخصصة لخدمته.
تجمع منصة Mythical بين هذه الألعاب كطبقة تشفير اختيارية لكل لعبة. تعمل على سلسلة إثبات السلطة المرخصة، وتدعم معاملات الأموال القانونية والأصول الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، تحتوي المنصة على ميزات مثل حماية من الاحتيال، وتحسين الرسوم، واقتراحات تسعير للباعة والمشترين.
أسباب الاهتمام:
لعبة "NFL Rivals" التي تم تطويرها بالتعاون بين Mythical Games وNFL تم إطلاقها لأول مرة على منصات iOS وAndroid في 26 أبريل، وسرعان ما تصدرت قوائم الرياضة. الآن، لا تزال اللعبة تحتل المرتبة 11 في قائمة الألعاب الرياضية المجانية في App Store.
بالنسبة للعبة أصلية مشفرة، فإن هذه نسبة اختراق سوق جيدة جدًا، مما يبعث الأمل في آفاق الإصدار المستقبلية. لعبة واحدة مبتكرة فقط يمكن أن تغير بيئة الألعاب تمامًا. من المتوقع أن تكون Mythical Games هي المطور لهذه اللعبة.
تايكو
مبلغ التمويل: 2200万美元
الصناعة: L2
مقدمة:
تايكو يهدف إلى حل مشكلة توسيع الإيثريوم ، بينما يحاول تقنيًا وفكريًا تقليد الإيثريوم قدر الإمكان.
فريق Taiko يقوم ببناء حل rollup من الطبقة الثانية zkEVM من النوع 1 معادل للإيثيريوم، مع إعطاء الأولوية للتوافق مع بنية الإيثيريوم بدلاً من تقليل تكلفة المدققين. سيسمح ذلك للبروتوكولات الموزعة على L1 بالانتقال إلى Taiko دون الحاجة إلى تغيير الشفرة أو بيئة النشر.
تتبع هذه الاتفاقية مبدأ "اللامركزية في اليوم الأول"، مما يعني نشرها مع المقترحين والمصادقين اللامركزيين، مما يسمح لأي شخص بالمشاركة في بنية الشبكة وكسب الرسوم دون الحاجة إلى إذن.
سبب الاهتمام:
الهدف النهائي من توسيع الإيثيريوم هو rollup المعرفة الصفرية، بينما تحاول Taiko اتباع طريق نادر لتطوير rollup المعرفة الصفرية. إن التوافق التام مع الإيثيريوم L1 سيسمح للمطورين بنشر عقود الإيثيريوم الذكية بسلاسة، ويعني أن Taiko يمكن أن تشارك البنية التحتية مع الإيثيريوم.
على الرغم من أنه لا يُعرف ما إذا كانت اتباع معايير الإيثيريوم بدقة هي استراتيجية ناجحة، إلا أن Taiko بلا شك هو مشروع فريد من نوعه في مجال الrollup ومراهنة عكس الاتجاه بين العديد من المشاريع التي انحرفت عن EVM Rollup.
بروتوكول مافريك
مبلغ التمويل: 900万美元
القطاع: DeFi
مقدمة:
Maverick هو AMM يتم نشره على شبكة الإيثيريوم و zkSync و BNB، ويهدف إلى تغيير تجربة توفير السيولة بشكل جذري.
تتضمن الاتفاقية 4 استراتيجيات تلقائية للسيولة ( تُسمى "نموذج" )، ويمكنها نقل السيولة بشكل ذكي وفقًا للمعايير المحددة مسبقًا. يسمح تعزيز المواقف في Maverick لأي شخص بتحفيز أشكال معينة من السيولة، مما يفتح إمكانيات للبروتوكولات التي تسعى لاستئجار سيولة ETH والتزاوج مع الرموز الأصلية للخزانة.
Maverick يركز السيولة في bin ( ضمن نطاق أسعار منفصل مشابه لـ Uniswap V3 )، ويقدم تداولًا بدون انزلاق ضمن bin. هذه الميزة تجعل DEX مكان تداول جذابًا للمتداولين الكبار والمجمعين.
أسباب المتابعة:
تواجه المؤسسات التي تقدم السيولة لمحافظ الأصول ذات التقلبات العالية في العديد من البورصات تحديات كبيرة، حيث قد يؤدي نموذج AMM التقليدي إلى تحمل LP الأفراد خسائر غير متوقعة بشكل كبير، بالإضافة إلى عوائد محدودة.
إن هياكل السيولة المركزية مثل Uniswap V3 يمكن أن تحقق الربح فقط للوسطاء المحترفين. في الوقت نفسه، فإن كفاءة رأس المال في هياكل السيولة الشاملة مثل Uniswap V2 منخفضة للغاية.
من خلال السماح لانحراف الأسعار الموجهة بالتأثير على توفير السيولة من قبل المستخدمين، يساعد Maverick المستثمرين الأفراد في تحقيق الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، أطلق Maverick للتو رمز MAV، مما يعني أن هناك طرقًا للحصول على تعرض لهذا المشروع من خلال السوق العامة.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
3
مشاركة
تعليق
0/400
blockBoy
· منذ 13 س
سوق الدببة لا يظهر قوتها
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpStrategist
· منذ 14 س
هذا الهبوط هو الأنسب لبناء مركز، حيث تتجمع الأوراق المالية في مستويات منخفضة.
اتجاهات الاستثمار في التشفير في الربع الثاني من عام 2023: تراجع التمويل لمدة 5 فصول متتالية وظهور مشاريع بارزة في سوق البيع الخاص
استكشاف سوق بيع خاص الأصول الرقمية: اتجاهات التمويل في عام 2023 والمشاريع الشائعة
أظهرت أنشطة استثمار رأس المال المغامر في الأصول الرقمية في الربع الثاني من عام 2023 بعض الاتجاهات المثيرة للاهتمام. على الرغم من أن شركات رأس المال المغامر كانت قد صرحت سابقًا أن السوق الهابطة هي فرصتهم للانطلاق، إلا أن أكبر الشركات قد قلصت بشكل واضح مؤخرًا استثماراتها في المشاريع الناشئة. دعونا نلقي نظرة على وضع تمويل المشاريع الناشئة في الربع الثاني لنرى أي الشركات الناشئة جذبت انتباه رأس المال المغامر.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد تكون الأصول الرقمية العامة أكثر سهولة في الوصول إليها، لكن سوق البيع الخاص غالبًا ما يكون من الصعب الدخول إليه. تتطلب العديد من المناطق من المستثمرين الحصول على مؤهلات معتمدة قبل المشاركة في البيع الخاص، مثل في الولايات المتحدة، حيث يعتمد وضع المستثمر المؤهل بشكل أساسي على دخلهم وعائده الصافي، وقد تؤدي بعض المؤهلات المهنية أيضًا إلى تأهيل الأفراد.
على الرغم من أن معظم المستثمرين لا يستطيعون الدخول إلى سوق البيع الخاص للعملات الرقمية، إلا أن أهميته للصناعة بأكملها لا تحتاج إلى توضيح. إذا لم يكن هناك هيكل سوق بديل كهذا، فإن المشاريع الناشئة ستواجه صعوبة في الحصول على تمويل أولي لتطوير وإطلاق منتجات أو خدمات قابلة للاستخدام.
حالة تمويل استثمار رأس المال المخاطر في الأصول الرقمية
رأس المال المخاطر ( VC ) يشير إلى الشركات والأفراد النشطين في سوق البيع الخاص، الذين يستخدمون رأس المال الخاص بهم، والعلاقات، ورؤية الصناعة لدعم نمو الشركات الناشئة.
على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية شهد انهياراً كبيراً في عام 2022، إلا أن شركات التشفير تمكنت من جمع مبلغ قياسي جديد يصل إلى 21.6 مليار دولار. ومع ذلك، على الرغم من الانتعاش الكبير الذي شهدته أصول مثل إيثريوم وبيتكوين في عام 2023، لم تتمكن شركات رأس المال المخاطر هذا العام من الحصول على اهتمام كبير من المستثمرين للاستثمار أكثر في هذا المجال. باختصار، انخفضت استثمارات هذا العام حتى الآن بشكل حاد، حيث انخفضت بنسبة 98% مقارنة بالعام الماضي.
بالنسبة للشركات الناشئة في مجال التشفير التي تسعى للحصول على تمويل، كانت هذه ربع صعب آخر. وفقًا لبيانات المنصة، بلغ إجمالي 382 صفقة في الربع الثاني 2.34 مليار دولار. من الجدير بالذكر أن هذا هو الربع الخامس على التوالي الذي ينخفض فيه رأس المال الاستثماري منذ الربع الأول من عام 2022، عندما تم ضخ 12.14 مليار دولار في الشركات الناشئة في مجال التشفير.
تشير هذه الاتجاهات التنازلية إلى أننا لم نصل بعد إلى قاع استثمارات الشركات الناشئة في التشفير خلال هذه السوق الهابطة. ومع الأخذ في الاعتبار أن الجهات التنظيمية قد بدأت هجومًا على بعض الأصول الرقمية المتعلقة بالشبكة، فإن هذا لا يعتبر مفاجئًا، حيث يواجه هذا المجال العمودي مقاومة تنظيمية. قد يهدد موقف الجهات التنظيمية جدوى "حقوق شراء الرموز"، والتي تعطي المستثمرين الحق في الحصول على عدد محدد من العملات في يوم ما في المستقبل بسعر محدد. من المفهوم أن شركات رأس المال الاستثماري ( وشركائها المحدودين ) قد أصبحوا أكثر حذرًا في الدخول إلى مجال بيع خاص غير سائل في التشفير مقارنة بالسنوات الماضية.
مشاريع التمويل الشهيرة في يونيو
لحسن الحظ، على الرغم من أن استثمارات التشفير في رأس المال الاستثماري لم تزد بشكل كبير هذا العام، إلا أنها لا تزال تتمتع بقدر كافٍ من التمويل. لا شك أن بيئة تداول سوق البيع الخاص قد تباطأت بشكل كبير، ولكن لا يزال بإمكان المشاريع الرقمية الجديرة بالاستثمار الحصول على تمويل كافٍ.
لا يزال لدى المستثمرين المغامرين الكثير من الأموال القابلة للاستثمار، وتؤكد البيانات ذلك. أعلنت بعض الشركات الناشئة في مجال التشفير التي نادراً ما تُعرف عن تمويل مثير للإعجاب الشهر الماضي.
以下是几个值得关注的 المشاريع:
ألعاب ميثيكية
مبلغ التمويل: 3700万美元
القطاع: الألعاب
مقدمة:
Mythical Games هي استوديو ألعاب ويب 3 يقدم خدمات شاملة. قام الاستوديو بتطوير العديد من الألعاب التشفيرية وأنشأ منتجات تشفير مخصصة لخدمته.
تجمع منصة Mythical بين هذه الألعاب كطبقة تشفير اختيارية لكل لعبة. تعمل على سلسلة إثبات السلطة المرخصة، وتدعم معاملات الأموال القانونية والأصول الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، تحتوي المنصة على ميزات مثل حماية من الاحتيال، وتحسين الرسوم، واقتراحات تسعير للباعة والمشترين.
أسباب الاهتمام:
لعبة "NFL Rivals" التي تم تطويرها بالتعاون بين Mythical Games وNFL تم إطلاقها لأول مرة على منصات iOS وAndroid في 26 أبريل، وسرعان ما تصدرت قوائم الرياضة. الآن، لا تزال اللعبة تحتل المرتبة 11 في قائمة الألعاب الرياضية المجانية في App Store.
بالنسبة للعبة أصلية مشفرة، فإن هذه نسبة اختراق سوق جيدة جدًا، مما يبعث الأمل في آفاق الإصدار المستقبلية. لعبة واحدة مبتكرة فقط يمكن أن تغير بيئة الألعاب تمامًا. من المتوقع أن تكون Mythical Games هي المطور لهذه اللعبة.
تايكو
مبلغ التمويل: 2200万美元
الصناعة: L2
مقدمة:
تايكو يهدف إلى حل مشكلة توسيع الإيثريوم ، بينما يحاول تقنيًا وفكريًا تقليد الإيثريوم قدر الإمكان.
فريق Taiko يقوم ببناء حل rollup من الطبقة الثانية zkEVM من النوع 1 معادل للإيثيريوم، مع إعطاء الأولوية للتوافق مع بنية الإيثيريوم بدلاً من تقليل تكلفة المدققين. سيسمح ذلك للبروتوكولات الموزعة على L1 بالانتقال إلى Taiko دون الحاجة إلى تغيير الشفرة أو بيئة النشر.
تتبع هذه الاتفاقية مبدأ "اللامركزية في اليوم الأول"، مما يعني نشرها مع المقترحين والمصادقين اللامركزيين، مما يسمح لأي شخص بالمشاركة في بنية الشبكة وكسب الرسوم دون الحاجة إلى إذن.
سبب الاهتمام:
الهدف النهائي من توسيع الإيثيريوم هو rollup المعرفة الصفرية، بينما تحاول Taiko اتباع طريق نادر لتطوير rollup المعرفة الصفرية. إن التوافق التام مع الإيثيريوم L1 سيسمح للمطورين بنشر عقود الإيثيريوم الذكية بسلاسة، ويعني أن Taiko يمكن أن تشارك البنية التحتية مع الإيثيريوم.
على الرغم من أنه لا يُعرف ما إذا كانت اتباع معايير الإيثيريوم بدقة هي استراتيجية ناجحة، إلا أن Taiko بلا شك هو مشروع فريد من نوعه في مجال الrollup ومراهنة عكس الاتجاه بين العديد من المشاريع التي انحرفت عن EVM Rollup.
بروتوكول مافريك
مبلغ التمويل: 900万美元
القطاع: DeFi
مقدمة:
Maverick هو AMM يتم نشره على شبكة الإيثيريوم و zkSync و BNB، ويهدف إلى تغيير تجربة توفير السيولة بشكل جذري.
تتضمن الاتفاقية 4 استراتيجيات تلقائية للسيولة ( تُسمى "نموذج" )، ويمكنها نقل السيولة بشكل ذكي وفقًا للمعايير المحددة مسبقًا. يسمح تعزيز المواقف في Maverick لأي شخص بتحفيز أشكال معينة من السيولة، مما يفتح إمكانيات للبروتوكولات التي تسعى لاستئجار سيولة ETH والتزاوج مع الرموز الأصلية للخزانة.
Maverick يركز السيولة في bin ( ضمن نطاق أسعار منفصل مشابه لـ Uniswap V3 )، ويقدم تداولًا بدون انزلاق ضمن bin. هذه الميزة تجعل DEX مكان تداول جذابًا للمتداولين الكبار والمجمعين.
أسباب المتابعة:
تواجه المؤسسات التي تقدم السيولة لمحافظ الأصول ذات التقلبات العالية في العديد من البورصات تحديات كبيرة، حيث قد يؤدي نموذج AMM التقليدي إلى تحمل LP الأفراد خسائر غير متوقعة بشكل كبير، بالإضافة إلى عوائد محدودة.
إن هياكل السيولة المركزية مثل Uniswap V3 يمكن أن تحقق الربح فقط للوسطاء المحترفين. في الوقت نفسه، فإن كفاءة رأس المال في هياكل السيولة الشاملة مثل Uniswap V2 منخفضة للغاية.
من خلال السماح لانحراف الأسعار الموجهة بالتأثير على توفير السيولة من قبل المستخدمين، يساعد Maverick المستثمرين الأفراد في تحقيق الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، أطلق Maverick للتو رمز MAV، مما يعني أن هناك طرقًا للحصول على تعرض لهذا المشروع من خلال السوق العامة.