لقد لاحظ محامٍ في شوارع هونغ كونغ وجود العديد من متاجر صرف OTC (التداول خارج المنصة) من وان تشاي، وكوساواي إلى تسيم شا تسوي، حيث تقدم العديد من المتاجر بشكل منخفض المستوى خدمات صرف نقدي فورية للبيتكوين و USDT، دون الحاجة إلى بنك وبدون سؤال عن المصدر. ومع ذلك، فإن هذا النظام البيئي للتبادل الفعلي للعملات المشفرة يواجه نقطة تحول كبيرة.
أطلقت وزارة المالية والخزانة في هونغ كونغ (وزارة المالية) وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (هيئة الأوراق المالية) استشارة عامة مشتركة في 6/27، تهدف إلى إنشاء نظام ترخيص لخدمات تداول الأصول الرقمية (الأصول الافتراضية) والحفظ، حيث تم الإشارة بوضوح إلى أنه يجب تضمين جميع خدمات تبادل العملات الافتراضية للعملات الورقية المقدمة سواء من خلال المتاجر الفعلية أو المنصات في نظام الترخيص والتسجيل الخاص بهيئة الأوراق المالية.
التداول خارج المنصة في المتاجر يشهد ازدهارًا غير مسبوق، لكن الفراغ التنظيمي موجود منذ فترة طويلة
وفقًا للتقديرات، يوجد حاليًا في هونغ كونغ أكثر من 200 متجر OTC فعلي، وأكثر من 250 مزود خدمة OTC عبر الإنترنت، ومن بين هذه العلامات التجارية مثل CryptoHK وOne Satoshi وHKD.com، قد شكلت أشكال خدمة شبه مالية. العديد من المتاجر مزودة بمكاتب احترافية، وشاشات عرض أسعار الصرف الفورية، وحتى تدعم عدة لغات، مما يسهل على المستخدمين من مختلف البلدان تحويل النقد إلى عملة، أو تحويل USDT إلى الدولار الهونج كونج.
ومع ذلك، فإن معظم هذه المحلات لا تخضع للتنظيم بموجب القانون الحالي للأوراق المالية والعقود الآجلة أو قانون مكافحة غسل الأموال، مما يشكل قناة لتدفق الأموال في منطقة رمادية. إن مستوى السرية العالي وخصائص المعاملات النقدية تجعلها تُعتبر منذ فترة طويلة بؤرة محتملة لغسل الأموال، هروب الأموال، وحتى "تبييض" أموال الاحتيال.
سوف يجبر نظام الترخيص الجديد على إدخال متاجر OTC تحت السيطرة، دون فترة إعفاء.
تقدم وثيقة الاستشارة هذه أنه يجب على جميع مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية (بما في ذلك تبادل العملات والعملات الورقية) ، سواء من خلال المنصات أو المتاجر الفعلية ، الحصول على ترخيص أو تسجيل من هيئة مراقبة السوق ، والامتثال لسلسلة من المتطلبات التنظيمية الصارمة ، بما في ذلك:
اختبار الملاءمة والملاءمة
حدود الموارد المالية وضمان الأصول
تعريف هوية العميل (KYC) وإجراءات مكافحة غسيل الأموال (AML)
أخلاقيات العمل وإدارة المخاطر
التزام حفظ سجلات التداول الكاملة والإفصاح عن المعلومات
في الوقت نفسه، لا تحدد النظام "فترة إعفاء" أو ترتيبات "كأنها قد حصلت على الترخيص"، مما يعني أن متاجر OTC الحالية إذا لم تتقدم للحصول على ترخيص وفقًا للقانون، ستصبح في المستقبل غير قانونية، وتواجه الإغلاق أو خطر جنائي.
سوف يحدث إعادة ترتيب كبيرة في نظام OTC في هونغ كونغ
ستؤثر هذه السياسة التنظيمية الجديدة بشكل كبير على بيئة التداول خارج المنصة (OTC):
إعادة هيكلة السوق على وشك الحدوث
بعض متاجر OTC الصغيرة والمتوسطة قد لا تستطيع تحمل تكاليف الامتثال، أو قد لا تستطيع الحصول على الترخيص بسبب عدم تطابق فحص الخلفية. من المتوقع أن يكون هناك موجة من "تصفية"، تترك وراءها الشركات التي تتمتع بقوة رأس المال والقدرة على الإدارة المهنية.
زيادة ثقة المستهلك وشفافية
يتطلب النظام الجديد الحفاظ على السجلات، والإفصاح عن أسعار الصرف، وتدابير حماية المستثمرين، مما من المتوقع أن يحسن من عدم التوازن المعلوماتي الحالي والافتقار إلى الشفافية في أسعار المتاجر OTC، وزيادة ثقة المتداولين الأفراد.
تعزيز مكافحة غسل الأموال والتقييمات الدولية
بالنسبة لمتطلبات KYC/AML للتداول خارج المنصة، ستستجيب للقلق الذي أعربت عنه مجموعة العمل المالي الدولية (FATF) بشأن مكافحة غسل الأموال في هونغ كونغ، مما يعزز مكانة هونغ كونغ كمركز مالي دولي.
دفع تكامل التمويل الرسمي
بمجرد أن يحصل متجر OTC على ترخيص قانوني، سيكون هناك فرصة في المستقبل لإقامة شراكات مع البنوك ومزودي الدفع، لفتح قنوات للإيداع والسحب بالعملات القانونية، وتعزيز دمج الأصول الافتراضية مع التمويل التقليدي.
أشار مدير مكتب الخزينة، شو تشنغ يو، إلى أن نظام الترخيص هو الأساس المركزي لبناء بيئة الأصول الافتراضية ذات "موثوقية سوق عالية" في هونغ كونغ، وليس مجرد تدابير تقييدية. كما أكدت الرئيسة التنفيذية لهيئة الأوراق المالية، ليانغ فونغ يي، أن هذه الخطوة ستخلق سوق أصول رقمية "آمنة وفعالة"، مما سيجذب المؤسسات والمشاركين الأفراد.
تايوان المقابلة: حظر المعاملات النقدية، إعادة الأموال إلى المُشغلين غير المسجلين في التداول خارج المنصة
في الفترة الأخيرة، قامت لجنة الرقابة المالية في تايوان بتعزيز القيود على مشغلي OTC الفعليين من خلال تعديل القواعد الذاتية ومتطلبات تتبع تدفق الأموال.
وفقًا لرسالة هيئة الرقابة المالية التي أُرسلت في مايو من هذا العام، طُلب من جمعية مقدمي خدمات الأصول الافتراضية تصحيح قواعد السلوك الذاتي خلال شهر، ومنع الأعضاء من قبول المعاملات النقدية، وذلك لمنع الثغرات المتعلقة بالاحتيال وغسل الأموال، وستدخل هذه القواعد حيز التنفيذ رسميًا في نهاية يونيو 2025.
بالإضافة إلى ذلك، ظهرت في تايوان موجة واضحة من تصفية السوق:
تخرج العديد من الشركات غير المسجلة من السوق
انخفض عدد أعضاء الفئة B من 10 إلى 4 فقط
سيتم استبدال المعاملات النقدية بتحويل العملاء إلى حساب الشركة، بدلاً من نموذج تحويل العملة النقدية المجهول السابق.
هيئة الأوراق المالية والتداول تؤكد: على الرغم من عدم حظر التداول خارج المنصة أو تداول الدولار الجديد بشكل صريح، إلا أن توجيه السياسات واضح، وهو تعزيز قابلية تتبع التدفقات النقدية بشكل شامل، ويجب على الشركات التقليدية التحول الرقمي أو الخروج من السوق.
( إزالة الشائعات، تفسير لجنة الخدمات المالية في الحرب على الاحتيال: سيتم تقييد المعاملات النقدية في صناعة الأصول الافتراضية، وسيتم تطبيق القواعد الجديدة في أقرب وقت بنهاية يونيو )
هذه المقالة هل ستخرج متاجر OTC من المنطقة الرمادية؟ هونغ كونغ تدفع نحو نظام ترخيص لتبادل العملات، يضم المتاجر الفعلية، ولا توجد فترة إعفاء. ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
هل ستخرج متاجر OTC من المنطقة الرمادية؟ هونغ كونغ تدفع بنظام ترخيص تبادل العملات، وتخضع المتاجر الفعلية للإشراف دون فترة إعفاء.
لقد لاحظ محامٍ في شوارع هونغ كونغ وجود العديد من متاجر صرف OTC (التداول خارج المنصة) من وان تشاي، وكوساواي إلى تسيم شا تسوي، حيث تقدم العديد من المتاجر بشكل منخفض المستوى خدمات صرف نقدي فورية للبيتكوين و USDT، دون الحاجة إلى بنك وبدون سؤال عن المصدر. ومع ذلك، فإن هذا النظام البيئي للتبادل الفعلي للعملات المشفرة يواجه نقطة تحول كبيرة.
أطلقت وزارة المالية والخزانة في هونغ كونغ (وزارة المالية) وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (هيئة الأوراق المالية) استشارة عامة مشتركة في 6/27، تهدف إلى إنشاء نظام ترخيص لخدمات تداول الأصول الرقمية (الأصول الافتراضية) والحفظ، حيث تم الإشارة بوضوح إلى أنه يجب تضمين جميع خدمات تبادل العملات الافتراضية للعملات الورقية المقدمة سواء من خلال المتاجر الفعلية أو المنصات في نظام الترخيص والتسجيل الخاص بهيئة الأوراق المالية.
التداول خارج المنصة في المتاجر يشهد ازدهارًا غير مسبوق، لكن الفراغ التنظيمي موجود منذ فترة طويلة
وفقًا للتقديرات، يوجد حاليًا في هونغ كونغ أكثر من 200 متجر OTC فعلي، وأكثر من 250 مزود خدمة OTC عبر الإنترنت، ومن بين هذه العلامات التجارية مثل CryptoHK وOne Satoshi وHKD.com، قد شكلت أشكال خدمة شبه مالية. العديد من المتاجر مزودة بمكاتب احترافية، وشاشات عرض أسعار الصرف الفورية، وحتى تدعم عدة لغات، مما يسهل على المستخدمين من مختلف البلدان تحويل النقد إلى عملة، أو تحويل USDT إلى الدولار الهونج كونج.
ومع ذلك، فإن معظم هذه المحلات لا تخضع للتنظيم بموجب القانون الحالي للأوراق المالية والعقود الآجلة أو قانون مكافحة غسل الأموال، مما يشكل قناة لتدفق الأموال في منطقة رمادية. إن مستوى السرية العالي وخصائص المعاملات النقدية تجعلها تُعتبر منذ فترة طويلة بؤرة محتملة لغسل الأموال، هروب الأموال، وحتى "تبييض" أموال الاحتيال.
سوف يجبر نظام الترخيص الجديد على إدخال متاجر OTC تحت السيطرة، دون فترة إعفاء.
تقدم وثيقة الاستشارة هذه أنه يجب على جميع مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية (بما في ذلك تبادل العملات والعملات الورقية) ، سواء من خلال المنصات أو المتاجر الفعلية ، الحصول على ترخيص أو تسجيل من هيئة مراقبة السوق ، والامتثال لسلسلة من المتطلبات التنظيمية الصارمة ، بما في ذلك:
اختبار الملاءمة والملاءمة
حدود الموارد المالية وضمان الأصول
تعريف هوية العميل (KYC) وإجراءات مكافحة غسيل الأموال (AML)
أخلاقيات العمل وإدارة المخاطر
التزام حفظ سجلات التداول الكاملة والإفصاح عن المعلومات
في الوقت نفسه، لا تحدد النظام "فترة إعفاء" أو ترتيبات "كأنها قد حصلت على الترخيص"، مما يعني أن متاجر OTC الحالية إذا لم تتقدم للحصول على ترخيص وفقًا للقانون، ستصبح في المستقبل غير قانونية، وتواجه الإغلاق أو خطر جنائي.
سوف يحدث إعادة ترتيب كبيرة في نظام OTC في هونغ كونغ
ستؤثر هذه السياسة التنظيمية الجديدة بشكل كبير على بيئة التداول خارج المنصة (OTC):
إعادة هيكلة السوق على وشك الحدوث
بعض متاجر OTC الصغيرة والمتوسطة قد لا تستطيع تحمل تكاليف الامتثال، أو قد لا تستطيع الحصول على الترخيص بسبب عدم تطابق فحص الخلفية. من المتوقع أن يكون هناك موجة من "تصفية"، تترك وراءها الشركات التي تتمتع بقوة رأس المال والقدرة على الإدارة المهنية.
زيادة ثقة المستهلك وشفافية
يتطلب النظام الجديد الحفاظ على السجلات، والإفصاح عن أسعار الصرف، وتدابير حماية المستثمرين، مما من المتوقع أن يحسن من عدم التوازن المعلوماتي الحالي والافتقار إلى الشفافية في أسعار المتاجر OTC، وزيادة ثقة المتداولين الأفراد.
تعزيز مكافحة غسل الأموال والتقييمات الدولية
بالنسبة لمتطلبات KYC/AML للتداول خارج المنصة، ستستجيب للقلق الذي أعربت عنه مجموعة العمل المالي الدولية (FATF) بشأن مكافحة غسل الأموال في هونغ كونغ، مما يعزز مكانة هونغ كونغ كمركز مالي دولي.
دفع تكامل التمويل الرسمي
بمجرد أن يحصل متجر OTC على ترخيص قانوني، سيكون هناك فرصة في المستقبل لإقامة شراكات مع البنوك ومزودي الدفع، لفتح قنوات للإيداع والسحب بالعملات القانونية، وتعزيز دمج الأصول الافتراضية مع التمويل التقليدي.
أشار مدير مكتب الخزينة، شو تشنغ يو، إلى أن نظام الترخيص هو الأساس المركزي لبناء بيئة الأصول الافتراضية ذات "موثوقية سوق عالية" في هونغ كونغ، وليس مجرد تدابير تقييدية. كما أكدت الرئيسة التنفيذية لهيئة الأوراق المالية، ليانغ فونغ يي، أن هذه الخطوة ستخلق سوق أصول رقمية "آمنة وفعالة"، مما سيجذب المؤسسات والمشاركين الأفراد.
تايوان المقابلة: حظر المعاملات النقدية، إعادة الأموال إلى المُشغلين غير المسجلين في التداول خارج المنصة
في الفترة الأخيرة، قامت لجنة الرقابة المالية في تايوان بتعزيز القيود على مشغلي OTC الفعليين من خلال تعديل القواعد الذاتية ومتطلبات تتبع تدفق الأموال.
وفقًا لرسالة هيئة الرقابة المالية التي أُرسلت في مايو من هذا العام، طُلب من جمعية مقدمي خدمات الأصول الافتراضية تصحيح قواعد السلوك الذاتي خلال شهر، ومنع الأعضاء من قبول المعاملات النقدية، وذلك لمنع الثغرات المتعلقة بالاحتيال وغسل الأموال، وستدخل هذه القواعد حيز التنفيذ رسميًا في نهاية يونيو 2025.
بالإضافة إلى ذلك، ظهرت في تايوان موجة واضحة من تصفية السوق:
تخرج العديد من الشركات غير المسجلة من السوق
انخفض عدد أعضاء الفئة B من 10 إلى 4 فقط
سيتم استبدال المعاملات النقدية بتحويل العملاء إلى حساب الشركة، بدلاً من نموذج تحويل العملة النقدية المجهول السابق.
هيئة الأوراق المالية والتداول تؤكد: على الرغم من عدم حظر التداول خارج المنصة أو تداول الدولار الجديد بشكل صريح، إلا أن توجيه السياسات واضح، وهو تعزيز قابلية تتبع التدفقات النقدية بشكل شامل، ويجب على الشركات التقليدية التحول الرقمي أو الخروج من السوق.
( إزالة الشائعات، تفسير لجنة الخدمات المالية في الحرب على الاحتيال: سيتم تقييد المعاملات النقدية في صناعة الأصول الافتراضية، وسيتم تطبيق القواعد الجديدة في أقرب وقت بنهاية يونيو )
هذه المقالة هل ستخرج متاجر OTC من المنطقة الرمادية؟ هونغ كونغ تدفع نحو نظام ترخيص لتبادل العملات، يضم المتاجر الفعلية، ولا توجد فترة إعفاء. ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.