2024 مراجعة بانوراما رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة: مشاريع البنية التحتية نشطة ، وجمع الأموال ضعيف
شهد سوق العملات المشفرة نموا كبيرا في عام 2024 ، مستفيدا بشكل أساسي من الأحداث الرئيسية مثل إطلاق Bitcoin ETF الفوري في يناير والانتخابات السياسية الأمريكية المؤيدة للعملات المشفرة في نوفمبر. ارتفعت القيمة السوقية للعملات المشفرة السائلة بمقدار 1.6 تريليون دولار ( بزيادة 88٪ ) أساس سنوي ، لتصل إلى 3.4 تريليون دولار في نهاية العام. نمت القيمة السوقية لعملة البيتكوين بنحو 1 تريليون دولار إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار ، وهو ما يمثل 62٪ من إجمالي المكاسب. كما عززت طفرة Memecoin ورمز الذكاء الاصطناعي السوق ، خاصة في Solana.
على الرغم من انتعاش السوق ، لا تزال شركات رأس المال الاستثماري المشفرة تواجه تحديات. الاتجاهات السائدة مثل Bitcoin و memecoin و الذكاء الاصطناعي لها فرص استثمارية محدودة. لم تجتذب قطاعات DeFi والألعاب والميتافيرس و NFT التي كانت شائعة في السابق الكثير من رأس المال الجديد. تواجه شركات البنية التحتية الناضجة منافسة متزايدة من المؤسسات المالية التقليدية. لا تزال الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة والترميز وتكامل DeFi-TradFi وتقاطع الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة في مهدها. أعاقت الضغوط الكلية مثل أسعار الفائدة المرتفعة تخصيص المخاطر العالية ، وغالبا ما تكون صناديق رأس المال الاستثماري الاصطناعية بعيدة عن العملات المشفرة.
وفقا للبيانات ، سيستثمر أصحاب رؤوس الأموال 3.5 مليار دولار في الشركات الناشئة المشفرة في الربع الرابع من عام 2024 ، بزيادة قدرها 46٪ على أساس شهري ، لكن عدد المعاملات سينخفض بنسبة 13٪ إلى 416. بلغ إجمالي الاستثمار لهذا العام 11.5 مليار دولار ، مع 2,153 معاملة. من المتوقع أن يتجاوز الاستثمار السنوي في العملات المشفرة 18 مليار دولار في عام 2025 ، لكنه لا يزال أقل من مستويات 2021-2022. تشمل أولويات الابتكار المستقبلية إضفاء الطابع المؤسسي على Bitcoin ، وصعود العملات المستقرة ، والنهوض بتنظيم DeFi-TradFi.
تاريخيا ، كان سعر البيتكوين مرتبطا ارتباطا وثيقا بحجم رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة ، لكن الارتباط ضعف منذ يناير 2023. وصلت عملة البيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة ، بينما فشل نشاط رأس المال الاستثماري في مواكبة ذلك. تشمل الأسباب المحتملة تردد المستثمرين المؤسسيين بسبب عدم اليقين التنظيمي ، والتحيز في سرد السوق تجاه البيتكوين ، وانكماش أوسع في سوق رأس المال الاستثماري.
في عام 2024 ، اجتذب رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة التي تقودها البنية التحتية أكثر من 610 صفقات وتمويل بقيمة 5.5 مليار دولار ، بزيادة 57٪ على أساس سنوي. تشمل النقاط البارزة تحجيم L2 ، والتكنولوجيا المعيارية ، وتخزين السوائل ، وأدوات التطوير. جمعت NFTs والألعاب 2.5 مليار دولار ، أعلى قليلا من العام الماضي. جمعت Web3 3.3 مليار دولار ، بالقرب من مستويات العامين الماضيين ، مع اتجاهات جديدة مثل SocialFi و الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة و DePIN التي تقود النمو. يتعافى DeFi بقوة ، مع أكثر من 530 تمويلا ، بزيادة 85٪ على أساس سنوي ، و Bitcoin DeFi هو المحرك الرئيسي.
تمثل التمويلات المبكرة 60% من إجمالي الاستثمارات، بينما تمثل التمويلات اللاحقة 40%، مما يمثل زيادة ملحوظة مقارنة بـ 15% في الربع الثالث. تتصدر Animoca Brands القائمة بأكثر من 100 استثمار، تليها OKX Ventures وCogigent Ventures. من بين المستثمرين الملائكة النشطين، يوجد مؤسس Polygon Sandeep Nailwal وPaul Taylor وDCF God.
في عام 2024 ، انخفض جمع الأموال لصناديق رأس المال الاستثماري إلى أدنى مستوى له في ست سنوات ، حيث بلغ إجمالي 865 صندوقا 104.7 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض 18٪ على أساس سنوي. لا يزال تمويل رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة تحت الضغط بسبب تقلبات الاقتصاد الكلي والسوق. جمع تسعة وسبعون صندوقا جديدا 5.1 مليار دولار ، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. انخفض متوسط ومتوسط أحجام الصناديق إلى أدنى مستوى له منذ عام 2017 ، مما يعكس تشديد شروط التمويل.
الصناديق متوسطة الحجم (1-500 مليون ) الاتجاه واضح ، ولن تظهر الصناديق الكبيرة (10 أكثر من 100 مليون دولار أمريكي ) بسبب صعوبات النشر ومخاطر التقييم في 2023-2024. تظل الصناديق المعروفة مثل Pantera Capital و Standard Crypto نشطة ، مما يوسع نطاق وصولها. أكبر صندوق مغلق في عام 2024 هو صندوق Paradigm الثالث.
تشمل الاستثمارات البارزة Monad( L1) عالية الأداء ، Farcaster( ) الشبكة الاجتماعية اللامركزية ، Berachain( ) إجماع إثبات السيولة ، ( إدارة Protocol)IP القصة ، 0G Labs(AI - ) تكامل Blockchain ، إلخ. تشمل الاتجاهات الرئيسية تكامل الذكاء الاصطناعي و Bitcoin DeFi وسلاسل الكتل المخصصة.
بشكل عام ، فإن أصحاب رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة متفائلون بحذر في عام 2024 ، مع انتعاش نشاط جمع الأموال وتزايد الاهتمام المؤسسي. يشير التحول إلى الصناديق متوسطة رأس المال وهيمنة الصناديق الناشئة إلى أن الصناعة تنضج. على الرغم من انخفاض رأس المال الاستثماري قصير الأجل ، فإن التركيز المستمر على المشاريع في المراحل المبكرة والاتجاهات الناشئة مثل تكامل الذكاء الاصطناعي يسلط الضوء على المرونة ومحركات النمو المحتملة للنظام البيئي.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
بانوراما رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة لعام 2024: ارتفاع الاستثمار في البنية التحتية انخفض إجمالي جمع الأموال إلى أدنى مستوى له في ست سنوات
2024 مراجعة بانوراما رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة: مشاريع البنية التحتية نشطة ، وجمع الأموال ضعيف
شهد سوق العملات المشفرة نموا كبيرا في عام 2024 ، مستفيدا بشكل أساسي من الأحداث الرئيسية مثل إطلاق Bitcoin ETF الفوري في يناير والانتخابات السياسية الأمريكية المؤيدة للعملات المشفرة في نوفمبر. ارتفعت القيمة السوقية للعملات المشفرة السائلة بمقدار 1.6 تريليون دولار ( بزيادة 88٪ ) أساس سنوي ، لتصل إلى 3.4 تريليون دولار في نهاية العام. نمت القيمة السوقية لعملة البيتكوين بنحو 1 تريليون دولار إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار ، وهو ما يمثل 62٪ من إجمالي المكاسب. كما عززت طفرة Memecoin ورمز الذكاء الاصطناعي السوق ، خاصة في Solana.
! مراجعة بانوراما لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة في عام 2024: تمويل مشروع البنية التحتية النشط ، وجمع الأموال الضعيف
على الرغم من انتعاش السوق ، لا تزال شركات رأس المال الاستثماري المشفرة تواجه تحديات. الاتجاهات السائدة مثل Bitcoin و memecoin و الذكاء الاصطناعي لها فرص استثمارية محدودة. لم تجتذب قطاعات DeFi والألعاب والميتافيرس و NFT التي كانت شائعة في السابق الكثير من رأس المال الجديد. تواجه شركات البنية التحتية الناضجة منافسة متزايدة من المؤسسات المالية التقليدية. لا تزال الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة والترميز وتكامل DeFi-TradFi وتقاطع الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة في مهدها. أعاقت الضغوط الكلية مثل أسعار الفائدة المرتفعة تخصيص المخاطر العالية ، وغالبا ما تكون صناديق رأس المال الاستثماري الاصطناعية بعيدة عن العملات المشفرة.
وفقا للبيانات ، سيستثمر أصحاب رؤوس الأموال 3.5 مليار دولار في الشركات الناشئة المشفرة في الربع الرابع من عام 2024 ، بزيادة قدرها 46٪ على أساس شهري ، لكن عدد المعاملات سينخفض بنسبة 13٪ إلى 416. بلغ إجمالي الاستثمار لهذا العام 11.5 مليار دولار ، مع 2,153 معاملة. من المتوقع أن يتجاوز الاستثمار السنوي في العملات المشفرة 18 مليار دولار في عام 2025 ، لكنه لا يزال أقل من مستويات 2021-2022. تشمل أولويات الابتكار المستقبلية إضفاء الطابع المؤسسي على Bitcoin ، وصعود العملات المستقرة ، والنهوض بتنظيم DeFi-TradFi.
تاريخيا ، كان سعر البيتكوين مرتبطا ارتباطا وثيقا بحجم رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة ، لكن الارتباط ضعف منذ يناير 2023. وصلت عملة البيتكوين إلى مستويات قياسية جديدة ، بينما فشل نشاط رأس المال الاستثماري في مواكبة ذلك. تشمل الأسباب المحتملة تردد المستثمرين المؤسسيين بسبب عدم اليقين التنظيمي ، والتحيز في سرد السوق تجاه البيتكوين ، وانكماش أوسع في سوق رأس المال الاستثماري.
! مراجعة بانورامية لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة في عام 2024: التمويل النشط لمشاريع البنية التحتية ، وضعف جمع الأموال
في عام 2024 ، اجتذب رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة التي تقودها البنية التحتية أكثر من 610 صفقات وتمويل بقيمة 5.5 مليار دولار ، بزيادة 57٪ على أساس سنوي. تشمل النقاط البارزة تحجيم L2 ، والتكنولوجيا المعيارية ، وتخزين السوائل ، وأدوات التطوير. جمعت NFTs والألعاب 2.5 مليار دولار ، أعلى قليلا من العام الماضي. جمعت Web3 3.3 مليار دولار ، بالقرب من مستويات العامين الماضيين ، مع اتجاهات جديدة مثل SocialFi و الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة و DePIN التي تقود النمو. يتعافى DeFi بقوة ، مع أكثر من 530 تمويلا ، بزيادة 85٪ على أساس سنوي ، و Bitcoin DeFi هو المحرك الرئيسي.
! مراجعة بانوراما لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة في عام 2024: تمويل مشروع البنية التحتية النشط ، وجمع الأموال الضعيف
تمثل التمويلات المبكرة 60% من إجمالي الاستثمارات، بينما تمثل التمويلات اللاحقة 40%، مما يمثل زيادة ملحوظة مقارنة بـ 15% في الربع الثالث. تتصدر Animoca Brands القائمة بأكثر من 100 استثمار، تليها OKX Ventures وCogigent Ventures. من بين المستثمرين الملائكة النشطين، يوجد مؤسس Polygon Sandeep Nailwal وPaul Taylor وDCF God.
في عام 2024 ، انخفض جمع الأموال لصناديق رأس المال الاستثماري إلى أدنى مستوى له في ست سنوات ، حيث بلغ إجمالي 865 صندوقا 104.7 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض 18٪ على أساس سنوي. لا يزال تمويل رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة تحت الضغط بسبب تقلبات الاقتصاد الكلي والسوق. جمع تسعة وسبعون صندوقا جديدا 5.1 مليار دولار ، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. انخفض متوسط ومتوسط أحجام الصناديق إلى أدنى مستوى له منذ عام 2017 ، مما يعكس تشديد شروط التمويل.
الصناديق متوسطة الحجم (1-500 مليون ) الاتجاه واضح ، ولن تظهر الصناديق الكبيرة (10 أكثر من 100 مليون دولار أمريكي ) بسبب صعوبات النشر ومخاطر التقييم في 2023-2024. تظل الصناديق المعروفة مثل Pantera Capital و Standard Crypto نشطة ، مما يوسع نطاق وصولها. أكبر صندوق مغلق في عام 2024 هو صندوق Paradigm الثالث.
! مراجعة بانورامية لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة في عام 2024: تمويل مشروع البنية التحتية النشط ، وجمع الأموال الضعيف
تشمل الاستثمارات البارزة Monad( L1) عالية الأداء ، Farcaster( ) الشبكة الاجتماعية اللامركزية ، Berachain( ) إجماع إثبات السيولة ، ( إدارة Protocol)IP القصة ، 0G Labs(AI - ) تكامل Blockchain ، إلخ. تشمل الاتجاهات الرئيسية تكامل الذكاء الاصطناعي و Bitcoin DeFi وسلاسل الكتل المخصصة.
بشكل عام ، فإن أصحاب رأس المال الاستثماري للعملات المشفرة متفائلون بحذر في عام 2024 ، مع انتعاش نشاط جمع الأموال وتزايد الاهتمام المؤسسي. يشير التحول إلى الصناديق متوسطة رأس المال وهيمنة الصناديق الناشئة إلى أن الصناعة تنضج. على الرغم من انخفاض رأس المال الاستثماري قصير الأجل ، فإن التركيز المستمر على المشاريع في المراحل المبكرة والاتجاهات الناشئة مثل تكامل الذكاء الاصطناعي يسلط الضوء على المرونة ومحركات النمو المحتملة للنظام البيئي.
! مراجعة بانوراما لرأس المال الاستثماري للعملات المشفرة في عام 2024: تمويل مشاريع البنية التحتية نشط ، وجمع الأموال ضعيف