المؤلف: ديفيد فليبا، كوينتيليغراف؛ الترجمة: باي شوي، جين سي فاينانس
على الرغم من أن إدارة ترامب وضعت الأساس الأولي لتنظيم صناعة التشفير في الولايات المتحدة (من المتوقع أن يحدد "إمبراطور التشفير" الجديد في البيت الأبيض الاتجاه في الأشهر المقبلة)، إلا أن هذه الأصول الرقمية قد ازدهرت بالفعل في الأسواق الناشئة.
تربط العملات المستقرة بالعملات القانونية، مما يجعلها أداة مالية مهمة للعديد من الدول النامية، حيث تعزز التحويلات التجارية والتجارة عبر الحدود، وتسد الفجوة في الشمول المالي، وتوفر الحماية من التضخم في البلدان التي غالبًا ما تكون فيها الخدمات المصرفية التقليدية غير كافية، ويعاني ملايين الأشخاص من عدم القدرة على الوصول إلى الخدمات المالية.
شهدت العملات المستقرة (المرتبطة أساسًا بالدولار الأمريكي) نموًا هائلًا في السنوات الأخيرة، حيث توسعت حالات استخدامها الفعلية بسرعة إلى أفريقيا وأمريكا اللاتينية وبعض دول آسيا النامية. على الرغم من أن الولايات المتحدة لا تزال تدرس كيفية تطبيق هذه التقنية خارج مجال العملات المشفرة، إلا أن الأسواق الناشئة قد أثبتت أهمية العملات المستقرة.
في هذه المناطق، ليست مجرد تجربة مالية، بل هي حل.
العملات المستقرة كأداة للتحوط ضد التضخم في أمريكا الجنوبية
في الاقتصاديات التي تعاني من التضخم مثل الأرجنتين وفنزويلا، تقدم العملات المستقرة ملاذًا مرتبطًا بالدولار لتجنب انخفاض قيمة العملة المحلية، خاصة في ظل القيود الصارمة على قنوات صرف العملات الأجنبية. في جميع أنحاء إفريقيا وأمريكا الوسطى، تُعتبر وسيلة فعالة من حيث التكلفة للتحويلات المالية والمدفوعات عبر الحدود، بينما في أماكن مثل إندونيسيا، يمكن أن توفر بديلاً أكثر سهولة من الخدمات المصرفية التقليدية بالدولار، التي قد تتضمن متطلبات معقدة.
قال أستاذ سياسة التجارة بجامعة كورنيل، إسوار براساد، بالرغم من أن العملات المستقرة تستخدم بشكل أساسي في التمويل اللامركزي وتعمل كجسر بين الخدمات المصرفية التقليدية وDeFi في الاقتصادات الأكثر ثراءً وتطورًا، فإن دورها في الأسواق الناشئة حيث تكون البنية التحتية المالية محدودة هو أكثر أساسية، لكن لا غنى عنها.
"في الاقتصادات ذات الدخل المنخفض والمتوسط حيث لا تكون الأنظمة المالية متطورة، يمكن أن تلعب دورًا مفيدًا من خلال توفير أنظمة دفع رقمية منخفضة التكلفة وسهلة الاستخدام للمواطنين والشركات."
** ينظر إلى الدولار الأمريكي على نطاق واسع على أنه مخزن عالمي للقيمة ، ويعد الوصول إلى الدولار الأمريكي محركا رئيسيا لاعتماد العملات المستقرة في الأسواق الناشئة. ** بالمقارنة مع تقلبات العملات المشفرة السابقة مثل Bitcoin ، تم تصميم العملات المستقرة لتوفير الاستقرار ، حيث ترتبط معظم العملات المستقرة بالدولار الأمريكي ، حيث يمثل USDT Tether ما يقرب من 60٪ من السوق العالمية ، يليه USDC ، وهو أصل آخر مدعوم بالدولار الأمريكي.
العملة المستقرة المقدمة من الجهة المصدرة. مصدر المعلومات: كاسل آيلاند فنتشرز.
"هناك بعض المشكلات في العالم تحتاج إلى حل باستخدام عملة مشفرة لا تتقلب أسعارها باستمرار"، قال جوليان كولومبو، المسؤول الكبير في بورصة العملات المشفرة المكسيكية Bitso، في مقابلة، حيث تمتلك Bitso مكاتب رسمية في الأرجنتين والبرازيل وكولومبيا.
"تقدم العملات المستقرة طريقة لجلب جميع مزايا العملات المشفرة إلى حالات الاستخدام في العالم الحقيقي - وليس فقط الاستفادة من إمكانيات الثراء من البيتكوين."
العملات المستقرة هي المهمة الرئيسية لترامب إمبراطور التشفير
مع تقديم أعضاء مجلس الشيوخ من الحزبين تشريعات في 4 فبراير لإنشاء إطار تنظيمي، فإن الزخم حول العملات المستقرة في الولايات المتحدة يتزايد. وأكد ديفيد ساكس، "إمبراطور الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة" في البيت الأبيض، خلال حديثه الأول مع الصناعة، أن تنظيم العملات المستقرة هو أولوية للحكومة، حيث ستقوم مجموعة العمل التي يقودها هذا المستثمر السابق بإعداد سياسات رئيسية خلال الأشهر الستة المقبلة.
بغض النظر عن كل شيء، فإن نمو العملات المستقرة لا يمكن إلا أن يكون مذهلاً. وفقًا لبيانات DelfiLlama، فقد وصلت قيمتها السوقية إلى 100 مليار دولار مذهلة فقط في العام الماضي، ومن المتوقع أن ترتفع القيمة السوقية الإجمالية إلى 225 مليار دولار بحلول فبراير 2025. لا تزال USDT تحتفظ بالهيمنة، حيث تسيطر على أكثر من 60% من حصة السوق، لكن المنافسين - بما في ذلك أولئك المدعومين من عمالقة المال مثل PayPal - يتسارعون في الظهور.
"العملات المستقرة - التمثيل الرمزي للعملات القانونية المتداولة على البلوكشين - بلا شك هي "التطبيق القاتل" للعملات المشفرة،" تشير تقرير كتبته Castle Island Ventures برعاية VISA.
"نعتقد أن العملات المستقرة تمثل نوعًا من الابتكار في الدفع، ولديها القدرة على تمكين المزيد من الأماكن والمزيد من الناس من الحصول على خدمات الدفع الآمنة والموثوقة والمريحة"، كما قال كوي شيفيلد، المدير العالمي للعملات المشفرة في هذه الشركة الأمريكية الرائدة في مجال الدفع.
أشار التقرير إلى: "على الرغم من أنها ظهرت في البداية كنوع من الضمانات الأصلية والتسوية للتجار والبورصات، إلا أنها قد تجاوزت الفجوة وتم اعتمادها على نطاق واسع في الاقتصاد العادي العالمي."
"بناءً على الفروق بين نشاط العملات المستقرة ودورات سوق التشفير، من الواضح أن اعتماد العملات المستقرة قد تجاوز مجرد خدمة مستخدمي التشفير وحالات الاستخدام التجارية."
حجم تداول العملات المشفرة الفوري مع عناوين إرسال العملات المستقرة شهريًا. مصدر البيانات: Castle Island Ventures.
تُعتبر العملات المستقرة أداة لتخزين القيمة، وتحوط ضد التضخم، وأداة للتجارة عبر الحدود، وقد حصلت على جاذبية كبيرة في الأسواق الناشئة. وجدت تقرير حديث من Chainalysis أن معدل اعتماد العملات المستقرة في مناطق مثل أفريقيا وشرق أوروبا وأمريكا اللاتينية وآسيا يتجاوز بكثير اعتماد البيتكوين، وفي بعض الحالات يمثل ما يقرب من نصف جميع معاملات العملات المشفرة.
بالمقارنة، فإن معدل اعتماد العملات المستقرة في الولايات المتحدة وأمريكا الشمالية هو الأدنى، على الرغم من أنها لا تزال تمثل حصة كبيرة.
حصة نشاط التداول الإقليمي: العملات المستقرة والبيتكوين. مصدر البيانات: Chainalysis.
قال محافظ البنك المركزي البرازيلي غابرييل غاليبودو (Gabriel Galipodo) إن استخدام العملات المستقرة شهد زيادة كبيرة في السنوات الأخيرة في البرازيل وأماكن أخرى. البرازيل هي قوة في أمريكا اللاتينية، يبلغ عدد سكانها 216 مليون نسمة، وبلغ الناتج المحلي الإجمالي 2.2 تريليون دولار. وذكر هذا الاقتصادي في حدث للبنك التسويقي الدولي الذي عقد في 6 فبراير في مكسيكو سيتي أن ما يصل إلى 90% من إجمالي تداول العملات المشفرة مرتبط بالعملات المستقرة.
"معظمها يتعلق بشراء الأشياء والتسوق من الخارج،" قال غاليبولو، مشدداً على أن هذه الاتجاه الجديد جلب تحديات صارمة في مجال الضرائب.
لكن جوليان كولومبو، الذي يقود الأعمال المحلية في بورصة Bitso، صرح أن العملات المستقرة في أمريكا اللاتينية ليست أكثر شعبية من الأرجنتين. في ظل التضخم المستمر وعدم الاستقرار الاقتصادي في البلاد، توفر هذه العملات ملاذًا ماليًا هامًا للمواطنين.
قال كولومبو: "في الأرجنتين، كما هو الحال في دول التضخم العالي الأخرى، أصبحت العملات المستقرة حلاً لمشكلة واقعية وعاجلة جداً."
"لا يثق الأرجنتينيون في العملة المحلية، ويفضلون الادخار بالدولار، لكن القيود والرقابة المفروضة من الحكومة تجعل من الصعب الحصول على الدولار. لقد ملأت العملات المستقرة هذه الفجوة، حيث توفر وسيلة للاحتفاظ بالدولار والتداول به."
قال إن حوالي ثلثي العملات المشفرة المشتراة من خلال البورصات في الأرجنتين تتم بعملات مرتبطة بالدولار. على الرغم من أن مؤشرات الأرجنتين المالية تحسنت تحت قيادة الحكومة المدفوعة بالسوق للرئيس المؤيد للعملات المشفرة خافيير ميلي (Javier Milei) ، إلا أن معدل التضخم لا يزال يصل إلى 84.5%.
على الرغم من أن البيانات الشهرية الأخيرة تظهر اتجاهًا هبوطيًا، إلا أن إعادة بناء الثقة بالعملة المحلية في بلد يعاني منذ فترة طويلة من تضخم ثلاثي الأرقام وانخفاض حاد في قيمة العملة تحتاج إلى وقت لضمان الطلب المستمر على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار.
وبالمثل، فإن اعتماد مثل هذه الأصول الرقمية له دلالات كبيرة بالنسبة لفنزويلا، حيث تعاني البلاد من التضخم المستمر والعديد من القيود التنظيمية، مما يجعل الوصول إلى العملات الأجنبية مثل الدولار معقدًا للغاية. في الأسواق الناشئة الأكثر استقرارًا مثل البرازيل أو المكسيك، يمكن أن تلعب هذه الأصول دورًا مختلفًا ولكنه مهم بنفس القدر: تسهيل التحويلات السريعة ومنخفضة التكلفة، دون التقلبات التي تتسم بها العملات المشفرة التقليدية.
تستخدم الشركات هذه لتسديد رسوم الخدمات الدولية، وتوظيف الموظفين عن بُعد، وإرسال توزيعات الأرباح، وتسهيل التحويلات، مما يجعل المعاملات عبر الحدود أكثر كفاءة وسهولة.
"بالمقارنة مع الأصول المشفرة الأخرى، فإن العملات المستقرة تعد بالاستقرار"، كما ذكرت بنك التسويات الدولية في تقرير حول العملات المستقرة. "نظرًا لهذه الإمكانية، أصبحت تُدخل بشكل متزايد إلى النظام المالي السائد، وقد وضعت العديد من الولايات القضائية طرقًا تنظيمية لمصدري العملات المستقرة المرتبطة بعملة قانونية واحدة."
العملات المستقرة تدفع التحويلات في أمريكا الوسطى وأفريقيا
إحدى أقوى حالات استخدام العملات المستقرة هي التحويلات والتحويلات عبر الحدود، وخاصة في أمريكا الوسطى وأفريقيا، حيث توفر هذه الأصول الرقمية بديلاً أرخص وأسرع لتدفقات الأموال عبر الحدود. غالبًا ما يجد المهاجرون الذين يعملون في الولايات المتحدة أن العملات المستقرة هي أداة أكثر ملاءمة لإرسال الأموال إلى عائلاتهم في الوطن.
"لقد حظيت العملات المستقرة ببعض الاهتمام في المدفوعات المحلية والعابرة للحدود"، قال براساد، أستاذ سياسة التجارة في جامعة كورنيل الأمريكية، لموقع Cointelegraph. "لقد لعبت دوراً مفيداً بشكل خاص في التغلب على عدم الكفاءة والتكاليف العالية وبطء معالجة المعاملات عبر القنوات التقليدية."
عند الإشارة إلى انتشار العملات المستقرة في تحويل الأموال، قال كولومبو: "قبل ظهور العملات المشفرة، قد تتقاضى خدمات التحويل ما يصل إلى 10% من الرسوم لمجرد تحويل الأموال من دولة إلى أخرى. باستخدام العملات المشفرة، قد يكون لديك بعض الأموال الإضافية لتحويلها إلى المكسيك، وقد تستغرق عملية الإرسال سنتًا واحدًا فقط - ويمكن أن تصل الأموال في غضون دقائق، بدلاً من ساعات أو أيام."
تزايد حالات استخدام العملات المستقرة لغير الأغراض المشفرة
في تقرير برعاية فيزا، أجرت الباحثون استطلاعًا شمل حوالي 500 مستخدم للعملات المشفرة في نيجيريا، وإندونيسيا، وتركيا، والبرازيل، والهند، بإجمالي 2,541 بالغًا. على الرغم من أن الحصول على العملات المشفرة لا يزال الدافع الأكثر شعبية لاستخدامها، إلا أن الاستخدامات غير المتعلقة بالعملات المشفرة مثل الحصول على الدولارات، وتحقيق الأرباح، أو لأغراض التداول تحظى أيضًا بشعبية كبيرة.
نتائج استبيان العملات المستقرة. مصدر البيانات: كاسل آيلاند فينتشرز.
أظهرت التحقيقات أن مستخدمي نيجيريا لديهم أقوى قدرة على التكيف مع العملات المستقرة مقارنةً بالدول الأخرى التي تم استطلاع رأيها. نيجيريون يتداولون بالعملات المستقرة بشكل متكرر، ويمتلكون أكبر نسبة من العملات المستقرة في محافظهم، ويستخدمونها لأوسع الأغراض غير المشفرة، ويؤكدون أنهم الأكثر معرفة بالعملات المستقرة. توفير الدولارات هو أولويتهم القصوى.
قال زكريا دوبالي، المؤسس المشارك لقمة التكنولوجيا المالية الأفريقية، إنه في جميع أنحاء أفريقيا، أصبحت العملات المستقرة "الكأس المقدسة" للتجارة عبر الحدود، والتحويلات الدولية، ونقل القيمة عبر القارة الأفريقية. ويعتقد أن هذه الأصول الرقمية يمكن أن توفر البنية التحتية المالية اللازمة لتعزيز التجارة العالمية.
ومع ذلك، فإن العملات المستقرة ليست خالية من المخاطر. على الرغم من أن العملات المستقرة الأكثر استخدامًا تحافظ أساسًا على ارتباطها بالعملات القانونية القوية التي تهدف إلى عكسها، إلا أن السوق في توسع سريع، حيث يوجد حاليًا مئات الأصول الرقمية في التداول. ومع ذلك، فإن العديد من هذه الأصول تفتقر إلى الشفافية التي تدعم احتياطياتها، وغالبًا ما يحدث انفصال للعملات المستقرة، وفي بعض الحالات حتى الانهيار.
ومع ذلك، تحت قيادة إدارة ترامب، شهدت الولايات المتحدة والأسواق الناشئة زخمًا قويًا في تطوير العملات المستقرة، وقد أثبتت أنها أدوات فعالة لمساعدة المواطنين على التغلب على التحديات المرتبطة بالشمول المالي ونقص البنية التحتية.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
ثلاثة أسباب لنمو العملات المستقرة في جميع أنحاء العالم - هل ستقوم الولايات المتحدة بتقليد ذلك؟
المؤلف: ديفيد فليبا، كوينتيليغراف؛ الترجمة: باي شوي، جين سي فاينانس
على الرغم من أن إدارة ترامب وضعت الأساس الأولي لتنظيم صناعة التشفير في الولايات المتحدة (من المتوقع أن يحدد "إمبراطور التشفير" الجديد في البيت الأبيض الاتجاه في الأشهر المقبلة)، إلا أن هذه الأصول الرقمية قد ازدهرت بالفعل في الأسواق الناشئة.
تربط العملات المستقرة بالعملات القانونية، مما يجعلها أداة مالية مهمة للعديد من الدول النامية، حيث تعزز التحويلات التجارية والتجارة عبر الحدود، وتسد الفجوة في الشمول المالي، وتوفر الحماية من التضخم في البلدان التي غالبًا ما تكون فيها الخدمات المصرفية التقليدية غير كافية، ويعاني ملايين الأشخاص من عدم القدرة على الوصول إلى الخدمات المالية.
شهدت العملات المستقرة (المرتبطة أساسًا بالدولار الأمريكي) نموًا هائلًا في السنوات الأخيرة، حيث توسعت حالات استخدامها الفعلية بسرعة إلى أفريقيا وأمريكا اللاتينية وبعض دول آسيا النامية. على الرغم من أن الولايات المتحدة لا تزال تدرس كيفية تطبيق هذه التقنية خارج مجال العملات المشفرة، إلا أن الأسواق الناشئة قد أثبتت أهمية العملات المستقرة.
في هذه المناطق، ليست مجرد تجربة مالية، بل هي حل.
العملات المستقرة كأداة للتحوط ضد التضخم في أمريكا الجنوبية
في الاقتصاديات التي تعاني من التضخم مثل الأرجنتين وفنزويلا، تقدم العملات المستقرة ملاذًا مرتبطًا بالدولار لتجنب انخفاض قيمة العملة المحلية، خاصة في ظل القيود الصارمة على قنوات صرف العملات الأجنبية. في جميع أنحاء إفريقيا وأمريكا الوسطى، تُعتبر وسيلة فعالة من حيث التكلفة للتحويلات المالية والمدفوعات عبر الحدود، بينما في أماكن مثل إندونيسيا، يمكن أن توفر بديلاً أكثر سهولة من الخدمات المصرفية التقليدية بالدولار، التي قد تتضمن متطلبات معقدة.
قال أستاذ سياسة التجارة بجامعة كورنيل، إسوار براساد، بالرغم من أن العملات المستقرة تستخدم بشكل أساسي في التمويل اللامركزي وتعمل كجسر بين الخدمات المصرفية التقليدية وDeFi في الاقتصادات الأكثر ثراءً وتطورًا، فإن دورها في الأسواق الناشئة حيث تكون البنية التحتية المالية محدودة هو أكثر أساسية، لكن لا غنى عنها.
"في الاقتصادات ذات الدخل المنخفض والمتوسط حيث لا تكون الأنظمة المالية متطورة، يمكن أن تلعب دورًا مفيدًا من خلال توفير أنظمة دفع رقمية منخفضة التكلفة وسهلة الاستخدام للمواطنين والشركات."
** ينظر إلى الدولار الأمريكي على نطاق واسع على أنه مخزن عالمي للقيمة ، ويعد الوصول إلى الدولار الأمريكي محركا رئيسيا لاعتماد العملات المستقرة في الأسواق الناشئة. ** بالمقارنة مع تقلبات العملات المشفرة السابقة مثل Bitcoin ، تم تصميم العملات المستقرة لتوفير الاستقرار ، حيث ترتبط معظم العملات المستقرة بالدولار الأمريكي ، حيث يمثل USDT Tether ما يقرب من 60٪ من السوق العالمية ، يليه USDC ، وهو أصل آخر مدعوم بالدولار الأمريكي.
! Z4BsxtyMxUbe8QIchEQhyRE88sS4LVw8txd6yG3m.jpeg
العملة المستقرة المقدمة من الجهة المصدرة. مصدر المعلومات: كاسل آيلاند فنتشرز.
"هناك بعض المشكلات في العالم تحتاج إلى حل باستخدام عملة مشفرة لا تتقلب أسعارها باستمرار"، قال جوليان كولومبو، المسؤول الكبير في بورصة العملات المشفرة المكسيكية Bitso، في مقابلة، حيث تمتلك Bitso مكاتب رسمية في الأرجنتين والبرازيل وكولومبيا.
"تقدم العملات المستقرة طريقة لجلب جميع مزايا العملات المشفرة إلى حالات الاستخدام في العالم الحقيقي - وليس فقط الاستفادة من إمكانيات الثراء من البيتكوين."
العملات المستقرة هي المهمة الرئيسية لترامب إمبراطور التشفير
مع تقديم أعضاء مجلس الشيوخ من الحزبين تشريعات في 4 فبراير لإنشاء إطار تنظيمي، فإن الزخم حول العملات المستقرة في الولايات المتحدة يتزايد. وأكد ديفيد ساكس، "إمبراطور الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة" في البيت الأبيض، خلال حديثه الأول مع الصناعة، أن تنظيم العملات المستقرة هو أولوية للحكومة، حيث ستقوم مجموعة العمل التي يقودها هذا المستثمر السابق بإعداد سياسات رئيسية خلال الأشهر الستة المقبلة.
بغض النظر عن كل شيء، فإن نمو العملات المستقرة لا يمكن إلا أن يكون مذهلاً. وفقًا لبيانات DelfiLlama، فقد وصلت قيمتها السوقية إلى 100 مليار دولار مذهلة فقط في العام الماضي، ومن المتوقع أن ترتفع القيمة السوقية الإجمالية إلى 225 مليار دولار بحلول فبراير 2025. لا تزال USDT تحتفظ بالهيمنة، حيث تسيطر على أكثر من 60% من حصة السوق، لكن المنافسين - بما في ذلك أولئك المدعومين من عمالقة المال مثل PayPal - يتسارعون في الظهور.
"العملات المستقرة - التمثيل الرمزي للعملات القانونية المتداولة على البلوكشين - بلا شك هي "التطبيق القاتل" للعملات المشفرة،" تشير تقرير كتبته Castle Island Ventures برعاية VISA.
"نعتقد أن العملات المستقرة تمثل نوعًا من الابتكار في الدفع، ولديها القدرة على تمكين المزيد من الأماكن والمزيد من الناس من الحصول على خدمات الدفع الآمنة والموثوقة والمريحة"، كما قال كوي شيفيلد، المدير العالمي للعملات المشفرة في هذه الشركة الأمريكية الرائدة في مجال الدفع.
أشار التقرير إلى: "على الرغم من أنها ظهرت في البداية كنوع من الضمانات الأصلية والتسوية للتجار والبورصات، إلا أنها قد تجاوزت الفجوة وتم اعتمادها على نطاق واسع في الاقتصاد العادي العالمي."
"بناءً على الفروق بين نشاط العملات المستقرة ودورات سوق التشفير، من الواضح أن اعتماد العملات المستقرة قد تجاوز مجرد خدمة مستخدمي التشفير وحالات الاستخدام التجارية."
! uAkvnFfvw703sdjtDQTsAEzstlSotVuEtLSoAL13.jpeg
حجم تداول العملات المشفرة الفوري مع عناوين إرسال العملات المستقرة شهريًا. مصدر البيانات: Castle Island Ventures.
تُعتبر العملات المستقرة أداة لتخزين القيمة، وتحوط ضد التضخم، وأداة للتجارة عبر الحدود، وقد حصلت على جاذبية كبيرة في الأسواق الناشئة. وجدت تقرير حديث من Chainalysis أن معدل اعتماد العملات المستقرة في مناطق مثل أفريقيا وشرق أوروبا وأمريكا اللاتينية وآسيا يتجاوز بكثير اعتماد البيتكوين، وفي بعض الحالات يمثل ما يقرب من نصف جميع معاملات العملات المشفرة.
بالمقارنة، فإن معدل اعتماد العملات المستقرة في الولايات المتحدة وأمريكا الشمالية هو الأدنى، على الرغم من أنها لا تزال تمثل حصة كبيرة.
! CnQgmjtvwu4djlizBV9bjFZhT4x5ykyg32iCqXRu.jpeg
حصة نشاط التداول الإقليمي: العملات المستقرة والبيتكوين. مصدر البيانات: Chainalysis.
قال محافظ البنك المركزي البرازيلي غابرييل غاليبودو (Gabriel Galipodo) إن استخدام العملات المستقرة شهد زيادة كبيرة في السنوات الأخيرة في البرازيل وأماكن أخرى. البرازيل هي قوة في أمريكا اللاتينية، يبلغ عدد سكانها 216 مليون نسمة، وبلغ الناتج المحلي الإجمالي 2.2 تريليون دولار. وذكر هذا الاقتصادي في حدث للبنك التسويقي الدولي الذي عقد في 6 فبراير في مكسيكو سيتي أن ما يصل إلى 90% من إجمالي تداول العملات المشفرة مرتبط بالعملات المستقرة.
"معظمها يتعلق بشراء الأشياء والتسوق من الخارج،" قال غاليبولو، مشدداً على أن هذه الاتجاه الجديد جلب تحديات صارمة في مجال الضرائب.
لكن جوليان كولومبو، الذي يقود الأعمال المحلية في بورصة Bitso، صرح أن العملات المستقرة في أمريكا اللاتينية ليست أكثر شعبية من الأرجنتين. في ظل التضخم المستمر وعدم الاستقرار الاقتصادي في البلاد، توفر هذه العملات ملاذًا ماليًا هامًا للمواطنين.
قال كولومبو: "في الأرجنتين، كما هو الحال في دول التضخم العالي الأخرى، أصبحت العملات المستقرة حلاً لمشكلة واقعية وعاجلة جداً."
"لا يثق الأرجنتينيون في العملة المحلية، ويفضلون الادخار بالدولار، لكن القيود والرقابة المفروضة من الحكومة تجعل من الصعب الحصول على الدولار. لقد ملأت العملات المستقرة هذه الفجوة، حيث توفر وسيلة للاحتفاظ بالدولار والتداول به."
قال إن حوالي ثلثي العملات المشفرة المشتراة من خلال البورصات في الأرجنتين تتم بعملات مرتبطة بالدولار. على الرغم من أن مؤشرات الأرجنتين المالية تحسنت تحت قيادة الحكومة المدفوعة بالسوق للرئيس المؤيد للعملات المشفرة خافيير ميلي (Javier Milei) ، إلا أن معدل التضخم لا يزال يصل إلى 84.5%.
على الرغم من أن البيانات الشهرية الأخيرة تظهر اتجاهًا هبوطيًا، إلا أن إعادة بناء الثقة بالعملة المحلية في بلد يعاني منذ فترة طويلة من تضخم ثلاثي الأرقام وانخفاض حاد في قيمة العملة تحتاج إلى وقت لضمان الطلب المستمر على العملات المستقرة المرتبطة بالدولار.
وبالمثل، فإن اعتماد مثل هذه الأصول الرقمية له دلالات كبيرة بالنسبة لفنزويلا، حيث تعاني البلاد من التضخم المستمر والعديد من القيود التنظيمية، مما يجعل الوصول إلى العملات الأجنبية مثل الدولار معقدًا للغاية. في الأسواق الناشئة الأكثر استقرارًا مثل البرازيل أو المكسيك، يمكن أن تلعب هذه الأصول دورًا مختلفًا ولكنه مهم بنفس القدر: تسهيل التحويلات السريعة ومنخفضة التكلفة، دون التقلبات التي تتسم بها العملات المشفرة التقليدية.
تستخدم الشركات هذه لتسديد رسوم الخدمات الدولية، وتوظيف الموظفين عن بُعد، وإرسال توزيعات الأرباح، وتسهيل التحويلات، مما يجعل المعاملات عبر الحدود أكثر كفاءة وسهولة.
"بالمقارنة مع الأصول المشفرة الأخرى، فإن العملات المستقرة تعد بالاستقرار"، كما ذكرت بنك التسويات الدولية في تقرير حول العملات المستقرة. "نظرًا لهذه الإمكانية، أصبحت تُدخل بشكل متزايد إلى النظام المالي السائد، وقد وضعت العديد من الولايات القضائية طرقًا تنظيمية لمصدري العملات المستقرة المرتبطة بعملة قانونية واحدة."
العملات المستقرة تدفع التحويلات في أمريكا الوسطى وأفريقيا
إحدى أقوى حالات استخدام العملات المستقرة هي التحويلات والتحويلات عبر الحدود، وخاصة في أمريكا الوسطى وأفريقيا، حيث توفر هذه الأصول الرقمية بديلاً أرخص وأسرع لتدفقات الأموال عبر الحدود. غالبًا ما يجد المهاجرون الذين يعملون في الولايات المتحدة أن العملات المستقرة هي أداة أكثر ملاءمة لإرسال الأموال إلى عائلاتهم في الوطن.
"لقد حظيت العملات المستقرة ببعض الاهتمام في المدفوعات المحلية والعابرة للحدود"، قال براساد، أستاذ سياسة التجارة في جامعة كورنيل الأمريكية، لموقع Cointelegraph. "لقد لعبت دوراً مفيداً بشكل خاص في التغلب على عدم الكفاءة والتكاليف العالية وبطء معالجة المعاملات عبر القنوات التقليدية."
عند الإشارة إلى انتشار العملات المستقرة في تحويل الأموال، قال كولومبو: "قبل ظهور العملات المشفرة، قد تتقاضى خدمات التحويل ما يصل إلى 10% من الرسوم لمجرد تحويل الأموال من دولة إلى أخرى. باستخدام العملات المشفرة، قد يكون لديك بعض الأموال الإضافية لتحويلها إلى المكسيك، وقد تستغرق عملية الإرسال سنتًا واحدًا فقط - ويمكن أن تصل الأموال في غضون دقائق، بدلاً من ساعات أو أيام."
تزايد حالات استخدام العملات المستقرة لغير الأغراض المشفرة
في تقرير برعاية فيزا، أجرت الباحثون استطلاعًا شمل حوالي 500 مستخدم للعملات المشفرة في نيجيريا، وإندونيسيا، وتركيا، والبرازيل، والهند، بإجمالي 2,541 بالغًا. على الرغم من أن الحصول على العملات المشفرة لا يزال الدافع الأكثر شعبية لاستخدامها، إلا أن الاستخدامات غير المتعلقة بالعملات المشفرة مثل الحصول على الدولارات، وتحقيق الأرباح، أو لأغراض التداول تحظى أيضًا بشعبية كبيرة.
! Z4BsxtyMxUbe8QIchEQhyRE88sS4LVw8txd6yG3m.jpeg
نتائج استبيان العملات المستقرة. مصدر البيانات: كاسل آيلاند فينتشرز.
أظهرت التحقيقات أن مستخدمي نيجيريا لديهم أقوى قدرة على التكيف مع العملات المستقرة مقارنةً بالدول الأخرى التي تم استطلاع رأيها. نيجيريون يتداولون بالعملات المستقرة بشكل متكرر، ويمتلكون أكبر نسبة من العملات المستقرة في محافظهم، ويستخدمونها لأوسع الأغراض غير المشفرة، ويؤكدون أنهم الأكثر معرفة بالعملات المستقرة. توفير الدولارات هو أولويتهم القصوى.
قال زكريا دوبالي، المؤسس المشارك لقمة التكنولوجيا المالية الأفريقية، إنه في جميع أنحاء أفريقيا، أصبحت العملات المستقرة "الكأس المقدسة" للتجارة عبر الحدود، والتحويلات الدولية، ونقل القيمة عبر القارة الأفريقية. ويعتقد أن هذه الأصول الرقمية يمكن أن توفر البنية التحتية المالية اللازمة لتعزيز التجارة العالمية.
ومع ذلك، فإن العملات المستقرة ليست خالية من المخاطر. على الرغم من أن العملات المستقرة الأكثر استخدامًا تحافظ أساسًا على ارتباطها بالعملات القانونية القوية التي تهدف إلى عكسها، إلا أن السوق في توسع سريع، حيث يوجد حاليًا مئات الأصول الرقمية في التداول. ومع ذلك، فإن العديد من هذه الأصول تفتقر إلى الشفافية التي تدعم احتياطياتها، وغالبًا ما يحدث انفصال للعملات المستقرة، وفي بعض الحالات حتى الانهيار.
ومع ذلك، تحت قيادة إدارة ترامب، شهدت الولايات المتحدة والأسواق الناشئة زخمًا قويًا في تطوير العملات المستقرة، وقد أثبتت أنها أدوات فعالة لمساعدة المواطنين على التغلب على التحديات المرتبطة بالشمول المالي ونقص البنية التحتية.