اعتبارا من 24 يونيو ، قالت ستاندرد آند بورز جلوبال للتصنيف الائتماني إن الانخفاض الملحوظ في الأرباح التي تحققها البنوك الأوروبية عرضة للخطر. إذا تصاعد العداء التجاري بين الولايات المتحدة والقوى العالمية الأخرى ، خاصة في حالة ترجمتها إلى مستوى عال من التخلف عن سداد قروض الشركات. هذا هو أحد التحذيرات بعد الفحص الذي تم إجراؤه في اختبار الإجهاد الذي يحاكي تأثير الحرب التجارية. من المتوقع أن يحدد الاختبار القوة المالية للبنوك الأوروبية في فترات الاضطرابات الاقتصادية والجيوسياسية. نظرا لأن الاقتصادات في العالم أصبحت مترابطة بشكل متزايد ، فإن فرص حدوث صدمات اقتصادية مثل الحروب التجارية تمتد إلى النظام المصرفي آخذة في الازدياد. سيشكل هذا تهديدا مباشرا للربحية.
توترات التجارة ونتائجها على الإقراض الشركات
تميل الحروب التجارية ، وخاصة حروب الولايات المتحدة وغيرها من الاقتصادات الكبرى في العالم ، إلى تشكيل سوق متقلبة. قد يؤدي هذا في النهاية إلى زيادة حالات التخلف عن سداد قروض الشركات. مع تغير البيئة الجيوسياسية ، قد تجد الشركات صعوبة في أن تكون مستقرة ماليا. علاوة على ذلك ، ستكون هناك زيادة في الديون المعدومة. وفي حالة زيادة هذه التوترات، من المرجح أن يكون هناك ارتفاع في (NPLs) القروض المتعثرة في البنوك التي لديها تعرض كبير لسلف الشركات. وهذا من شأنه أن يؤثر على الميزانيات العمومية والصحة المالية لهذه البنوك. وفقا لاختبار الإجهاد الذي أجرته ستاندرد آند بورز ، يلاحظ أن البنوك الأوروبية معرضة بشدة لمثل هذا الموقف. يأتي هذا في الوقت الذي تتمتع فيه العديد من البنوك الأوروبية بتعرض كبير لمنازل الشركات ، إلى جانب الصناعات التي ترتبط ارتباطا مباشرا بسياسات التجارة الدولية.
قد تكون آثار الحرب التجارية واسعة النطاق. أي ارتفاع مفاجئ في حالات التخلف عن سداد القروض لن يؤدي إلى تحسين القطاع المالي فحسب ، بل سيؤدي أيضا إلى تأثير الدومينو على الاقتصاد ككل. في حالة تسبب الديون المعدومة في خسارة البنوك ، فإن قدرتها على إقراض كيانات الأعمال الأخرى ستتأثر بشكل كبير. علاوة على ذلك ، سيعيق النمو الاقتصادي إلى حد كبير. هذا من شأنه أن يقلل من ثقة المستثمرين ، وبالتالي ، سيصبح من الصعب رؤية المؤسسات المالية الأوروبية تنجو من عاصفة التوترات الجيوسياسية.
البنوك الأوروبية الأكثر تعرضًا للقروض الشركات
تلك البنوك التي تمتلك مبالغ كبيرة من ائتمانات الشركات والتجارة الدولية هي الأكثر عرضة للخطر. على وجه التحديد ، تلك المؤسسات التي تعمل إلى حد كبير في قطاع التصنيع ، وأعمال التصدير / الاستيراد ، والخدمات اللوجستية الدولية. هذه بعض الصناعات الأولى التي تتأثر بتدخل التجارة العالمية. مع انخفاض الطلب على السلع والخدمات ، أو عندما تكون السلع والخدمات باهظة الثمن بسبب التعريفات الجمركية والقيود التجارية. من المحتمل جدا أن تتخلف الشركات في هذه الصناعات عن سداد القروض ، مما يؤدي إلى زيادة الأصول المتعثرة (NPA).
مثال توضيحي هو استخدام مثال بنوك مثل Commerzbank ، وهي واحدة من أكبر المؤسسات المالية في دولة ألمانيا. يمكن أن تتكبد خسائر فادحة أثناء حدوث حرب تجارية. نظرا لكونه أحد مزودي إقراض الشركات في العالم ، فإن آثاره على صافي أرباحه ستكون كبيرة ليس فقط في التأثير على هوامش ربح البنك ، ولكن أيضا في النظام البيئي المالي بأكمله في أوروبا. هذا الضغط على البنوك الأوروبية سوف ينتشر إلى بقية الأسواق العالمية. علاوة على ذلك ، ستضعف معنويات المستثمرين ، وستصبح معايير الإقراض أكثر صرامة في كل مكان.
الاستعداد للأزمات المستقبلية: اختبارات الضغط والمرونة المالية
تحسبا لمثل هذه السيناريوهات ، أدخل المنظمون الماليون اختبارات الإجهاد ، والتي تستخدم لتحديد كيفية أداء البنوك في فترات عدم اليقين الاقتصادي. تستخدم هذه الاختبارات لتقدير المواقف القصوى في الاقتصاد ، مثل زيادة التوترات التجارية. وسوف يختبرون مدى قدرة البنوك على تحمل الصدمات في الأسواق. بالنسبة للحرب التجارية ، يمكن استخدام الاختبارات للكشف عن العيوب في النظام المصرفي. ومن شأن ذلك أن يمكن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية من الشروع في اتخاذ تدابير علاجية قبل اندلاع حرب فعلية.
تعطي نتائج اختبار الإجهاد S&P فكرة جيدة عن نقاط الضعف في القطاع المصرفي الأوروبي. ولأن كل البنوك قد تثبت أنها معزولة إلى حد ما ضد الضغوط المرتبطة بالتجارة، فهناك العديد من البنوك الأقل استعدادا التي يتعين تكافحها مع المزيد من احتياطيات رأس المال. كما ستلعب مرونة البنوك في البيئة الاقتصادية المتقلبة دورا حاسما في بقاء البنوك وسط التوترات التجارية.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تحذير من S&P: تصاعد التوترات التجارية قد يؤثر سلبًا على أرباح البنوك الأوروبية
اعتبارا من 24 يونيو ، قالت ستاندرد آند بورز جلوبال للتصنيف الائتماني إن الانخفاض الملحوظ في الأرباح التي تحققها البنوك الأوروبية عرضة للخطر. إذا تصاعد العداء التجاري بين الولايات المتحدة والقوى العالمية الأخرى ، خاصة في حالة ترجمتها إلى مستوى عال من التخلف عن سداد قروض الشركات. هذا هو أحد التحذيرات بعد الفحص الذي تم إجراؤه في اختبار الإجهاد الذي يحاكي تأثير الحرب التجارية. من المتوقع أن يحدد الاختبار القوة المالية للبنوك الأوروبية في فترات الاضطرابات الاقتصادية والجيوسياسية. نظرا لأن الاقتصادات في العالم أصبحت مترابطة بشكل متزايد ، فإن فرص حدوث صدمات اقتصادية مثل الحروب التجارية تمتد إلى النظام المصرفي آخذة في الازدياد. سيشكل هذا تهديدا مباشرا للربحية.
توترات التجارة ونتائجها على الإقراض الشركات
تميل الحروب التجارية ، وخاصة حروب الولايات المتحدة وغيرها من الاقتصادات الكبرى في العالم ، إلى تشكيل سوق متقلبة. قد يؤدي هذا في النهاية إلى زيادة حالات التخلف عن سداد قروض الشركات. مع تغير البيئة الجيوسياسية ، قد تجد الشركات صعوبة في أن تكون مستقرة ماليا. علاوة على ذلك ، ستكون هناك زيادة في الديون المعدومة. وفي حالة زيادة هذه التوترات، من المرجح أن يكون هناك ارتفاع في (NPLs) القروض المتعثرة في البنوك التي لديها تعرض كبير لسلف الشركات. وهذا من شأنه أن يؤثر على الميزانيات العمومية والصحة المالية لهذه البنوك. وفقا لاختبار الإجهاد الذي أجرته ستاندرد آند بورز ، يلاحظ أن البنوك الأوروبية معرضة بشدة لمثل هذا الموقف. يأتي هذا في الوقت الذي تتمتع فيه العديد من البنوك الأوروبية بتعرض كبير لمنازل الشركات ، إلى جانب الصناعات التي ترتبط ارتباطا مباشرا بسياسات التجارة الدولية.
قد تكون آثار الحرب التجارية واسعة النطاق. أي ارتفاع مفاجئ في حالات التخلف عن سداد القروض لن يؤدي إلى تحسين القطاع المالي فحسب ، بل سيؤدي أيضا إلى تأثير الدومينو على الاقتصاد ككل. في حالة تسبب الديون المعدومة في خسارة البنوك ، فإن قدرتها على إقراض كيانات الأعمال الأخرى ستتأثر بشكل كبير. علاوة على ذلك ، سيعيق النمو الاقتصادي إلى حد كبير. هذا من شأنه أن يقلل من ثقة المستثمرين ، وبالتالي ، سيصبح من الصعب رؤية المؤسسات المالية الأوروبية تنجو من عاصفة التوترات الجيوسياسية.
البنوك الأوروبية الأكثر تعرضًا للقروض الشركات
تلك البنوك التي تمتلك مبالغ كبيرة من ائتمانات الشركات والتجارة الدولية هي الأكثر عرضة للخطر. على وجه التحديد ، تلك المؤسسات التي تعمل إلى حد كبير في قطاع التصنيع ، وأعمال التصدير / الاستيراد ، والخدمات اللوجستية الدولية. هذه بعض الصناعات الأولى التي تتأثر بتدخل التجارة العالمية. مع انخفاض الطلب على السلع والخدمات ، أو عندما تكون السلع والخدمات باهظة الثمن بسبب التعريفات الجمركية والقيود التجارية. من المحتمل جدا أن تتخلف الشركات في هذه الصناعات عن سداد القروض ، مما يؤدي إلى زيادة الأصول المتعثرة (NPA).
مثال توضيحي هو استخدام مثال بنوك مثل Commerzbank ، وهي واحدة من أكبر المؤسسات المالية في دولة ألمانيا. يمكن أن تتكبد خسائر فادحة أثناء حدوث حرب تجارية. نظرا لكونه أحد مزودي إقراض الشركات في العالم ، فإن آثاره على صافي أرباحه ستكون كبيرة ليس فقط في التأثير على هوامش ربح البنك ، ولكن أيضا في النظام البيئي المالي بأكمله في أوروبا. هذا الضغط على البنوك الأوروبية سوف ينتشر إلى بقية الأسواق العالمية. علاوة على ذلك ، ستضعف معنويات المستثمرين ، وستصبح معايير الإقراض أكثر صرامة في كل مكان.
الاستعداد للأزمات المستقبلية: اختبارات الضغط والمرونة المالية
تحسبا لمثل هذه السيناريوهات ، أدخل المنظمون الماليون اختبارات الإجهاد ، والتي تستخدم لتحديد كيفية أداء البنوك في فترات عدم اليقين الاقتصادي. تستخدم هذه الاختبارات لتقدير المواقف القصوى في الاقتصاد ، مثل زيادة التوترات التجارية. وسوف يختبرون مدى قدرة البنوك على تحمل الصدمات في الأسواق. بالنسبة للحرب التجارية ، يمكن استخدام الاختبارات للكشف عن العيوب في النظام المصرفي. ومن شأن ذلك أن يمكن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية من الشروع في اتخاذ تدابير علاجية قبل اندلاع حرب فعلية.
تعطي نتائج اختبار الإجهاد S&P فكرة جيدة عن نقاط الضعف في القطاع المصرفي الأوروبي. ولأن كل البنوك قد تثبت أنها معزولة إلى حد ما ضد الضغوط المرتبطة بالتجارة، فهناك العديد من البنوك الأقل استعدادا التي يتعين تكافحها مع المزيد من احتياطيات رأس المال. كما ستلعب مرونة البنوك في البيئة الاقتصادية المتقلبة دورا حاسما في بقاء البنوك وسط التوترات التجارية.