ما هو بروتوكول Overlay؟

(المصدر: OverlayProtocol)

يُعد بروتوكول Overlay (ويشار إليه لاحقًا بـ Overlay) منصة لامركزية تتيح للمستخدمين فتح مراكز تداول مستندة إلى مصادر بيانات مقاومة للتلاعب وعشوائية من دون الحاجة إلى أطراف مقابلة تقليدية. يتعامل المستخدمون مباشرةً مع كامل البروتوكول وجميع حاملي رموز OVL، لتنشأ علاقة مراهنة تُمكّن أسواق Overlay من توفير سيولة تداول عميقة حتى في غياب مجمعات السيولة التقليدية.

تنويع أنواع الأسواق

يوسع Overlay نطاق سوقه ليشمل مجالات تتجاوز التمويل التقليدي، منها:

• أسواق العملات الرقمية غير التقليدية: معدل تجزئة البيتكوين، رسوم Gas، صعوبة BTC، الأسعار الأدنى للـ NFT، الرموز الاجتماعية، العوائد، وغيرها.

• الفعاليات الرياضية والإلكترونية، أسعار الأحذية الرياضية، أسواق التوقعات السياسية، بيانات العلوم الطبيعية، وغير ذلك.

طالما حقق مصدر البيانات مقاومة للتلاعب وعشوائية، يمكن لـ Overlay تحويله إلى سوق قابل للتداول.

نموذج التشغيل بدون أطراف مقابلة

في منطق التداول لدى Overlay، لا تكون مراكز المستخدمين ضد متداولين أفراد بل ضد بروتوكول Overlay وجميع حاملي رموز OVL. عند تحقيق الأرباح، يصدر البروتوكول رموز OVL جديدة ويوزعها كأرباح، وعند الخسارة، يحرق كمية مطابقة من رموز OVL. من مزايا هذا النموذج:

• عدم الاعتماد على مزودي السيولة أو صانعي السوق التقليديين

• سيولة متوفرة بشكل طبيعي

• تغطية أوسع للأسواق

• تقليل الانزلاق والتكاليف الناتجة عن ضعف السيولة

آلية التسعير في Overlay

لا تعتمد أسعار Overlay على المطابقة اللحظية التقليدية، بل تستند إلى بيانات دورية تُجمع عبر أوراكل وتُعدل بآليات البروتوكول الداخلية. طالما تعذر التلاعب بمصدر البيانات وكان عشوائيًا، يمكن دمجه في نظام Overlay، بما يمنع تأثير قلة من المشاركين على الأسعار على المدى القصير ويضمن شفافية السوق وموثوقيته.

آلية التداول لدى Overlay

يتعين على المستخدمين رهن رموز OVL كضمان ضمن عقود ذكية.

• عند تحقيق الأرباح: يصدر البروتوكول رموز OVL تعادل قيمة الأرباح ويوزعها على المستخدمين.

• عند الخسارة: يحرق البروتوكول كمية من رموز OVL تعادل قيمة الخسارة، ما يزيلها من التداول.

• عند التعادل: لا يتم إصدار أو حرق رموز.

تقوم هذه الآلية بضبط معروض OVL بصورة تلقائية وفق تقلبات الأرباح والخسائر في السوق.

ميزات عقود Overlay

تشبه عقود Overlay العقود الدائمة مع اختلافات رئيسية:

• لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية

• لا حاجة لتسليم فعلي للأصل

• لا تراهن ضد أطراف مقابلة، بل يكون الطرف المقابل هو البروتوكول وجميع حاملي الرموز

يوفر هذا التصميم إمكانية الاحتفاظ بالمراكز لفترات طويلة مع مرونة أعلى في المشاركة السوقية.

الحوكمة والمشاركة المجتمعية

يدير بروتوكول Overlay منظمة PlanckCat DAO، ويحق لحاملي رمز OVL التصويت مستقبلاً. وتحدد آلية التصويت كما يلي:

• 1 PCD NFT = 100,000 صوت

• 1 رمز OVL = صوت واحد

تتولى DAO مسؤولية تحديد إدراج الأسواق وحذفها، وضبط معايير المخاطر وغيرها من الأمور الأساسية. ويمكن لأعضاء المجتمع المشاركة في المناقشات عبر Discord والمنتديات، حتى دون امتلاك PCD NFT، للتأثير على عملية اتخاذ القرار.

اقتصاد رموز Overlay

وفق تصميم البروتوكول، يتغير إجمالي معروض OVL ديناميكيًا، بينما يبلغ العرض الأولي 88,888,888 رمزًا. وتستخدم الرموز فيما يلي:

• التداول والهامش: يتعين على المستخدمين رهن OVL كضمان لفتح المراكز، مع تسوية الأرباح والخسائر بالرمز.

• حوكمة DAO: يمكن لحاملي الرموز التصويت على قواعد الأسواق، معايير المخاطر، توزيع الموارد، وغيرها من الأمور التنظيمية.

• المشاركة السوقية: يُعد OVL وسيط السيولة الأساسي للأسواق، ويشكل رأس المال الرئيسي للبروتوكول.

تنبيه المخاطر

على الرغم من أن بروتوكول Overlay ابتكر نموذج سوق جديدًا خاليًا من الأطراف المقابلة، فإن التداول يظل محفوفًا بالمخاطر، خصوصًا عند استخدام الرافعة المالية، الأمر الذي قد يؤدي إلى خسائر مالية. ولا تزال Overlay تقنية ناشئة، ورغم اعتماد تدابير أمنية، لا يمكن ضمان خلو الأموال من أي مخاطر.

يبدأ تداول OVL الفوري يوم 14 أغسطس 2025 الساعة 5:00 مساءً بتوقيت UTC. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن محتوى Web3، يمكنك التسجيل عبر الرابط: https://www.gate.com/

الخلاصة

يعيد بروتوكول Overlay تعريف أسواق التداول عبر تحويل الأطراف المقابلة من متداولين أفراد إلى كامل البروتوكول وحاملي الرموز، الأمر الذي يضمن استمرار عمل السوق من خلال نظام ديناميكي للإصدار والحرق. وتحقق هذه المنظومة حلًّا لعوائق السيولة، كما تفتح آفاقًا جديدة للأسواق القائمة على البيانات، ومع توسع استخدام مصادر البيانات غير التقليدية، يمكن أن يصبح OVL البنية التحتية الأساسية للأسواق اللامركزية، ويوفر خيارات تداول أكثر تنوعًا وانفتاحًا لعالم العملات الرقمية.